Hơn 1,36 tỷ cổ phiếu của Quỹ giao dịch trao đổi Direxion Daily Semiconductor Bear 3X (SOXS) đã được chuyển nhượng vào ngày 9 tháng Sáu, một con số trong một ngày lớn đến mức xếp hạng là phiên giao dịch có khối lượng cao thứ ba trong hai thập kỷ qua đối với bất kỳ quỹ giao dịch trao đổi nào niêm yết tại Mỹ.
Để đặt điều này vào bối cảnh, SOXS thường có từ 200 đến 500 triệu cổ phiếu được giao dịch trong một ngày nhất định. Con số thứ Hai không chỉ cao hơn bình thường mà còn xấp xỉ ba lần mức cao nhất của mức bình thường.
SOXS thực chất là gì, và tại sao điều này quan trọng
SOXS là một quỹ ETF đòn bẩy ngược, nhằm mang lại hiệu suất ngược hàng ngày bằng 300% của chỉ số ICE Semiconductor. Bằng tiếng Anh: nếu cổ phiếu bán dẫn giảm 1% trong một ngày, SOXS được thiết kế để tăng 3%. Nếu cổ phiếu chip tăng 1%, SOXS sẽ giảm 3%.
Đây không phải là các công cụ mua và giữ. Chúng là những vũ khí chiến thuật, chủ yếu được các nhà giao dịch ngắn hạn sử dụng để đặt cược mạnh mẽ vào các biến động hàng ngày của ngành chip. Quỹ này được ra mắt vào tháng 3 năm 2010 và kể từ đó đã trở thành một trong những ETF đòn bẩy được giao dịch sôi động nhất hiện nay.
SOXS đóng cửa ở mức khoảng 5,69 USD, sau những biến động đáng kể trong ngày, theo mô tả của các nguồn tin. Mức giá này đáng để lưu ý, vì Direxion đã thực hiện chia ngược cổ phiếu cho SOXS vào ngày 4 tháng 2 năm 2026, lúc đó đã thu gọn số lượng cổ phiếu và điều chỉnh giá trên mỗi cổ phiếu tăng lên.
Một tuần đầy biến động cho các khoản đầu tư vào bán dẫn
Sự bùng nổ khối lượng vào thứ Hai không xảy ra một cách cô lập. Chỉ bốn ngày trước đó, vào ngày 5 tháng Sáu, SOXS tăng 31,5% trong một phiên giao dịch. Một đợt tăng 31,5% trong một ngày, ngay cả với một sản phẩm đòn bẩy 3x, cũng rất đáng chú ý. Mức lợi nhuận như vậy ngụ ý rằng chỉ số bán dẫn cơ sở đã giảm khoảng 10% trong ngày đó, điều này sẽ tạo thành một phiên giao dịch khốc liệt đối với các cổ phiếu chip.
Hoạt động giao dịch kết hợp trong SOXS và đối tác tăng giá của nó, SOXL (cung cấp hiệu suất 3 lần so với chỉ số bán dẫn cùng loại), đã đạt mức cao kỷ lục trong giai đoạn này.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Chi tiết quan trọng đối với bất kỳ ai theo dõi lĩnh vực này là bản chất của các ETF đòn bẩy 3x chính chúng. Những sản phẩm này được điều chỉnh hàng ngày, nghĩa là hiệu suất của chúng trong các khoảng thời gian dài hơn một ngày có thể khác biệt đáng kể so với những gì bạn kỳ vọng dựa trên biến động của chỉ số cơ sở. Một chỉ số bán dẫn giảm 10% rồi phục hồi 10% không khiến SOXS trở về mức ban đầu. Thay vào đó, SOXS sẽ ở mức lỗ, do toán học của việc gộp lãi hàng ngày trên lợi nhuận đòn bẩy.
Việc chia ngược tháng Hai thêm một lớp phức tạp cho bất kỳ ai cố gắng so sánh các con số khối lượng hiện tại với các mức bình thường trong quá khứ. Các đợt chia ngược làm giảm số lượng cổ phiếu, thường làm giảm khối lượng hàng ngày tính theo số lượng cổ phiếu tuyệt đối. Việc SOXS đạt 1,36 tỷ cổ phiếu được giao dịch dù đã thực hiện chia ngược đầu năm nay khiến con số thứ Hai trở nên đặc biệt ấn tượng trong bối cảnh này.