Siren [SIREN], một trong những altcoin có hiệu suất tăng trưởng hàng đầu, đã tiếp tục đà tăng giá. Trong 90 ngày qua, tài sản này đã tăng khoảng 2.450%, đồng thời thêm 11% trong 24 giờ qua.
Mặc dù đợt tăng trưởng này có thể thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư, nhưng nó đi kèm với rủi ro tiềm ẩn. Các yếu tố cơ bản của thị trường không phù hợp với hoạt động giao dịch hoán đổi đang thúc đẩy mức tăng hiện tại.
Các yếu tố cơ bản trên chuỗi suy giảm
Số lượng người nắm giữ token AI agent SIREN đã giảm sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 41.570. Kể từ khi đạt mốc này, số lượng người nắm giữ có xu hướng giảm dần.
Trong khoảng một tuần, mạng lưới đã mất khoảng 2.200 người giữ, giảm xuống còn 39.390, theo CoinMarketCap.
Sự giảm số lượng người nắm giữ thường làm tăng nguồn cung lưu thông của một tài sản trên thị trường, điều này thường gây áp lực giảm giá, đặc biệt khi nhu cầu suy yếu.
SIREN đã phản ánh một phần xu hướng này, khi vốn hóa thị trường của nó giảm $490 triệu. Trong điều kiện bình thường, sự sụt giảm như vậy sẽ gây áp lực lên hành động giá.
Tuy nhiên, SIREN đã phản bác logic này và tiếp tục tăng điểm. Phân tích cho thấy sự phân kỳ này mang đến rủi ro đáng kể.
Điều gì đang thúc đẩy đợt tăng giá?
Mặc dù các yếu tố cơ bản suy yếu, các nhà giao dịch hoán đổi đã chủ yếu thúc đẩy đợt tăng giá bằng cách tăng vị thế mua.
Giao dịch mua dài xảy ra khi các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng. Trong 24 giờ qua, tỷ lệ Mua/Bán của người nhận lệnh tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung vẫn duy trì trên 1, với mức 1,05, cho thấy áp lực mua chiếm ưu thế.
Nói một cách đơn giản, một thị trường do người nhận lệnh mua chi phối có nghĩa là khối lượng giao dịch dài vượt quá khối lượng giao dịch ngắn trong khoảng thời gian được quan sát.
Trong cùng khoảng thời gian, các nhà giao dịch ngắn ghi nhận tổn thất cao hơn so với các nhà giao dịch dài. Dữ liệu thanh lý của CoinGlass cho thấy khoảng $817.000 vị thế ngắn đã bị thanh lý, so với khoảng $319.000 vị thế dài bị thanh lý.
Những sự mất cân bằng thanh lý và động lực khối lượng này cho thấy các nhà giao dịch mua dài hiện đang kiểm soát thị trường và tiếp tục đẩy giá lên cao hơn.
Rủi ro: một bẫy tiềm ẩn
Mặc dù đà tăng đang diễn ra, các dấu hiệu cho thấy có thể đang hình thành một bẫy dành cho các nhà giao dịch hoán đổi tăng giá. Điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng.
Tỷ lệ cấp vốn đã bắt đầu chuyển sang âm, ngay cả khi giá tăng. Vào thời điểm viết bài, tỷ lệ cấp vốn ở mức -0,0687%, cho thấy ngày càng nhiều nhà giao dịch mở vị thế bán khống và tâm lý dần trở nên giảm giá.
Nếu xu hướng này tiếp tục, giá có thể cuối cùng phản ứng trước áp lực giảm giá ngày càng gia tăng. Trong kịch bản đó, SIREN có thể đảo chiều và giảm từ mức hiện tại, xóa bỏ một phần lợi nhuận gần đây của nó.
Tổng kết cuối cùng
- SIREN tiếp tục tăng trưởng bất chấp sự giảm số lượng người nắm giữ và mức giảm 490 triệu USD trong vốn hóa thị trường.
- Các thị trường hoán đổi đang thúc đẩy đợt tăng giá, nhưng những dấu hiệu ban đầu của sự suy yếu đang xuất hiện.