Serenity, nhà giao dịch cổ phiếu hàng đầu tại Mỹ trên X, tuyên bố lợi nhuận hàng năm 3840%

Bản gốc | Odaily Star Daily (@OdailyChina)

Author | Golem (@web 3_golem)

Là một nhà đầu tư theo dõi AI và bán dẫn của thị trường chứng khoán Mỹ, nếu bạn chưa từng nghe đến Serenity, thì rất có thể nghiên cứu đầu tư của bạn vẫn còn ở ngoài cửa.

Tại sao lại nói như vậy? Vì anh ấy hiện là người đưa tín hiệu chứng khoán Mỹ được quan tâm nhiều nhất trên toàn mạng, từ nhà đầu tư cá nhân đến phố Wall, gần như ai cũng xem báo cáo của anh ấy và làm theo, có người thậm chí còn đóng gói các quan điểm miễn phí công khai của anh ấy thành khóa học để bán trong cộng đồng.

On May 24, Serenity on X platformannouncedhis investment performance this year: a year-to-date return of 3840.39%; the day before, he had also shared his investment return over the past two years, which reached an impressive 2256.99%.

Serenity mới gia nhập X vào tháng 7 năm 2025, đến tháng 5 năm nay, số lượng người theo dõi của cô ấy đã tăng lên 358.000, với hơn 32.000 người đăng ký, chỉ cách số lượng người đăng ký của Musk chưa đầy 15.000. Tuy nhiên, cho đến nay vẫn chưa ai biết danh tính thật sự của Serenity, và mọi thông tin về nền tảng của cô ấy đều đến từ phần giới thiệu cá nhân của cô ấy:

• Chuyển sang X, trước đây là trader nổi tiếng trên Reddit WSB （Odaily chú thích: Wall Street Bets là cộng đồng giao dịch cá nhân lớn nhất tại Mỹ, Serenity đã bị cấm vì đề xuất một cổ phiếu có mã AXTI vào năm 2022, hiện tại cổ phiếu này đã tăng hơn 700% kể từ đầu năm nay）;
• Chuyên gia phân tích chuỗi cung ứng AI và bán dẫn, cựu thành viên của RISC-V Foundation, cựu nhà khoa học nghiên cứu AI;
• Hiện tại đang giao dịch chủ yếu “những điểm nghẽn chưa được chú ý”;

Từ phần giới thiệu, Serenity tự định vị mình là chuyên gia trong lĩnh vực AI, từng tuyên bố từ chối lời mời làm việc từ đội ngũ AI của NVIDIA vào năm 2018. Serenity từng cho biết trong một bài đăng rằng việc đầu tư của mình dựa trên sự hiểu biết và nghiên cứu sâu rộng về AI và ngành bán dẫn, quy trình nghiên cứu và đầu tư thường lệ của họ là: trước tiên tiến hành nghiên cứu ban đầu về các bài báo khoa học, sau đó chuyển hóa những ý tưởng này thành các giải pháp và giao dịch thực tế, tiếp theo thực hiện điều tra kỹ lưỡng về Alpha, và cuối cùng chỉ cần chờ đợi cổ phiếu tăng giá để ăn mừng.

Như hình dưới, đây là danh sách các cổ phiếu chính mà người dùng cộng đồng @kaikaibtc tổng hợp, chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực trong chuỗi ngành AI như module quang, quang silicon, lưu trữ, CPO, nền tảng, v.v. Trong 21 cổ phiếu này, không có cổ phiếu nào mang lại lợi nhuận dưới 100%, trong đó AXTI – cổ phiếu mà Serenity thường xuyên nhắc đến và kêu gọi hơn 2 năm – mang lại lợi nhuận vượt quá 10.000%. Anh ấy cũng từng công khai cho biết AXTI là giao dịch kỳ diệu nhất của mình.

Tuy nhiên, điều khó khăn hơn cả lợi nhuận gây sốc này là trước khi Serenity phát hiện ra những tài sản này, không chỉ các nhà đầu tư lẻ chưa để ý, mà ngay cả các tổ chức cũng chưa bước vào.

Khi Serenity từng đăng bài đưa tín hiệu mua một cổ phiếu nào đó, phần lớn thời gian đều bị nghi ngờ, nhưng đến khi vài tháng hoặc thậm chí một năm trôi qua, các nhà đầu tư mới nhận ra sự biểu hiện vượt trội của cổ phiếu đó và mới nhận ra anh ấy đúng — RPI, AXTI, SIVE là những ví dụ sinh động. Khi những trường hợp như vậy lặp lại nhiều lần, tài khoản Serenity tự nhiên trở thành nội dung bắt buộc phải đọc hàng ngày của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, phố Wall, và thậm chí cả các nhà đầu tư ở Thung lũng Silicon.

Tại sao Serenity luôn đi trước thị trường và phát hiện ra những cổ phiếu bị định giá thấp? Bí quyết của anh ấy chính là lý thuyết đầu tư về điểm nghẽn chuỗi cung ứng (Chokepoint) mà anh tự xây dựng.

Chokepoint là từ xuất hiện nhiều nhất trong bài viết của Serenity và cũng là logic đầu tư cốt lõi của anh ấy.

AI chắc chắn là câu chuyện chính流 hiện nay, nhưng ngành công nghiệp AI đang tồn tại tình trạng cung không đủ cầu: một mặt, các gã khổng lồ internet đang đổ hàng tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng AI để tiến hành “cuộc chạy đua vũ trang”, mặt khác, nguồn cung rõ ràng không đáp ứng đủ, đơn hàng của NVIDIA thậm chí đã bước vào chế độ phân phối. Do đó, giới đầu tư cũng nhận ra rằng, sự phát triển của AI ở giai đoạn hiện tại hoàn toàn không nằm ở khâu hạ lưu, mà là ở chuỗi cung ứng thượng nguồn — ai có thể chiếm vị trí quan trọng trong chuỗi cung ứng AI, ai có thể trở nên không thể thay thế, người đó mới xứng đáng được định giá lại.

Vì vậy, trong vài tháng qua, sự thổi phồng thị trường đối với ngành công nghiệp AI đã dần dần phân tích dọc theo chuỗi cung ứng, bắt đầu từ GPU computing power, sau đó đến lưu trữ, trung tâm dữ liệu, module quang, rồi tiếp theo là điện năng, vật liệu, thiết bị mạng, v.v. Tư duy phân tích từng cấp độ chuỗi cung ứng AI và xác định các doanh nghiệp then chốt bị “khóa cổ” ở từng khâu thực chất chính là phương pháp đầu tư điểm nghẽn của Serenity, chỉ là anh ấy đã hành động sớm hơn hầu hết các nhà đầu tư lẻ và tổ chức.

Ngày 31 tháng 3, Serenity đã sử dụng một phép so sánh khi đưa ra tín hiệu giao dịch AXTI để minh họa rõ ràng khái niệm điểm nghẽn. Ông lấy eo biển Hormuz làm ví dụ, nơi hơn 20% nguồn cung dầu mỏ toàn cầu phải đi qua, chính là điểm nghẽn then chốt trong thương mại năng lượng toàn cầu; tương tự, AXTI đối với các doanh nghiệp mô-đun quang AI cũng đóng vai trò như eo biển Hormuz trong thương mại năng lượng toàn cầu.

Bản chất của Serenity trong việc đạt được lợi nhuận vượt trội vẫn đến từ sự bất cân xứng thông tin thị trường, thông qua tư duy nhạy bén và tầm nhìn vượt trước để tìm ra những “người vô danh” trong chuỗi ngành AI chưa được định giá đầy đủ. Những doanh nghiệp này không rực rỡ như NVIDIA, Micron, SK Hynix, nhưng lại là những doanh nghiệp độc quyền nhỏ bé, mà nếu thiếu hụt hàng hoặc ngừng hoạt động sẽ gây ra động đất cho ngành AI trị giá hàng nghìn tỷ ở khâu downstream.

Ví dụ, khi Serenity đưa tín hiệu mua IQE vào tháng 2-3 năm nay, cô nhiều lần nhấn mạnh rằng cả IQE và Landmark đều là các nhà sản xuất wafer epitaxial chip quang tử chính, nhưng công suất tổng thể của IQE lớn hơn nhiều so với Landmark; lúc đó, vốn hóa thị trường của Landmark khoảng 3,8 tỷ USD, trong khi vốn hóa thị trường của IQE chỉ là 135 triệu USD.

Đáng chú ý là Serenity cũng không phải là siêu nhân, am hiểu toàn bộ chuỗi ngành công nghiệp AI; cô thường nhắc đến việc sử dụng AI để hỗ trợ nghiên cứu chuỗi cung ứng AI, bao gồm phân tích chuỗi ngành, khai thác nhà cung cấp và tranh luận quan điểm với AI.

Trong lĩnh vực đầu tư, việc thần thánh hóa bất kỳ ai đều cực kỳ nguy hiểm, tỷ lệ thắng của Serenity cũng không phải 100%, các cổ phiếu mà anh ấy đề xuất đầu năm như CPSH, INFQ cũng đều trải qua đợt điều chỉnh mạnh vào tháng 2 và tháng 3. Thay vì sao chép danh mục đầu tư của anh ấy, các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên học hỏi khung nghiên cứu và tâm lý của anh ấy, từ đó xây dựng hệ thống riêng và cuối cùng tìm ra Alpha của chính mình.

Serenity cũng là một người cực kỳ lý tưởng và huyền bí. Tất cả thông tin công khai cá nhân của anh ấy đều không được xác minh bởi bên thứ ba, thậm chí không ai biết anh ấy là nam hay nữ. Thông tin cá nhân duy nhất mà anh ấy tiết lộ là đang sống cuộc sống số du mục quốc tế, hiện đang học tiếng Nhật tại Nhật Bản; trước đây anh ấy cũng từng sinh sống ngắn hạn ở Trung Quốc đại lục, nên hiểu một chút tiếng Trung, đồng thời thường xuyên đến các quốc gia như Hàn Quốc, Anh, Singapore và Canada, tự cho mình đã đến ít nhất 28 quốc gia.

Vì Serenity chỉ công bố tỷ suất sinh lời mà không chia sẻ giao dịch thực tế, nên có người nghi ngờ rằng lợi nhuận của anh ta có thể là giả mạo. Trả lời về điều này, Serenity cho rằng: “Lý do tôi không công khai số tiền cụ thể là vì số tiền không quan trọng.” Anh ấy chỉ muốn chứng minh rằng người dùng có thể tìm thấy những thông tin thuần túy có giá trị từ các bài viết miễn phí, và tỷ suất sinh lời thị trường được biểu thị bằng phần trăm là cách phù hợp nhất để xác minh một lập luận. Anh ấy còn cho biết mình cực kỳ ghét những KOL truyền thống hay khoe khoang tiền bạc, đồng hồ đắt tiền, xe hơi sang trọng và máy bay riêng.

Việc phản đối tường trả phí hoặc cộng đồng trả phí cũng là đặc điểm nổi bật của Serenity. Serenity công bố hầu hết các nghiên cứu cốt lõi của mình trên X, bất kỳ ai cũng có thể đọc miễn phí, không có rào cản, không có cộng đồng trả phí; việc đăng ký tài khoản của anh ấy chỉ mất 1 USD/tháng, nội dung chỉ là một bảng Excel, ngay cả khi không đăng ký cũng không ảnh hưởng gì đến việc hiểu các quan điểm cốt lõi của anh ấy.

Trong thế giới “đông đúc vì lợi ích”, hành vi của Serenity – dường như không vì danh lợi, hào phóng chia sẻ quan điểm của mình với thị trường – lại vô tư đến mức bất thường. Vì vậy, có người nghi ngờ Serenity chỉ đang lợi dụng ảnh hưởng dư luận của mình để thao túng giá các cổ phiếu vốn hóa thấp, mua vào ở mức thấp rồi đẩy giá lên bán ra, cuối cùng để lại một “lớp kho hàng kiến” trong tài khoản nhằm đánh lừa người theo dõi, bởi anh ta luôn chỉ công bố tỷ suất sinh lời mà không bao giờ công bố lợi nhuận thực tế.

Có chút mùi “lấy tiểu nhân chi tâm, độ quân tử chi phúc”, tất nhiên, Serenity cũng có cách giải thích riêng của mình về người quân tử.

Anh ấy cho rằng thị trường chứng khoán là một quá trình chơi có tổng lợi ích dương, và mục tiêu của anh là chia sẻ những thông tin then chốt trước khi các tổ chức “mua vào”, giúp nhà đầu tư lẻ cũng đi đúng hướng và hưởng lợi nhuận, đặc biệt khi thấy họ không cần chi hơn 2000 USD để tham gia bất kỳ cộng đồng trả phí nào mà vẫn có thể tiếp cận được “bí mật tạo ra của cải”, anh cảm thấy rất tự hào và cho rằng mình đang thay đổi mô hình cũ. Ví dụ, anh nói rằng nếu anh không kể câu chuyện về IQE, thì các tổ chức như AVGO sẽ lặng lẽ mua lại toàn bộ IQE, khiến nhà đầu tư lẻ hoàn toàn không thể hưởng được bất kỳ lợi nhuận nào.

Serenity thực sự là ai, liệu cô ấy có phải là người thực sự thấu hiểu chuỗi cung ứng AI, hay chỉ là một tay chơi hàng đầu lợi dụng “câu chuyện về điểm nghẽn” để thu lợi từ người giao dịch? Hiện tại chúng ta chưa rõ, Serenity cuối cùng sẽ trở thành huyền thoại hay bong bóng, chúng ta chỉ có thể để thời gian trả lời.