BlockBeats tin tức, ngày 30 tháng 5, "thần cổ phiếu" Serenity đăng bài phân tích cho rằng cách hiểu của họ về cuộc gọi báo cáo tài chính của Sivers Semiconductors có xu hướng "rất tích cực", cho rằng logic tăng trưởng của công ty đang chuyển từ giai đoạn xác thực khách hàng sang giai đoạn ràng buộc về năng lực sản xuất và nguồn cung.
Về khách hàng và đơn hàng, bài viết cho biết các hợp tác có thể tháo rời liên quan đến Jabil đang thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các mô-đun quang thu phát, với các bên có thể hưởng lợi tiềm năng bao gồm các nhà sản xuất mô-đun quang như Innolight và Eoptolink.
Về năng lực sản xuất và chuỗi cung ứng, bài đăng cho biết công ty ngoài việc hợp tác với Win Semiconductor (Win Semi), còn đang thúc đẩy mở rộng năng lực laser và phát triển thêm nhiều đối tác, đồng thời trích dẫn lời quản lý rằng “sẽ tiết lộ thêm chi tiết cụ thể cho thị trường khi thời điểm chín muồi”. Người đăng bài cho rằng điều này có nghĩa là các ràng buộc về năng lực sản xuất có thể đang được giảm nhẹ thêm.
Về mặt khách hàng và nhịp độ đơn hàng, bài đăng trích dẫn “các đơn hàng sản xuất hàng loạt từ khách hàng SATCOM sẽ sớm đến”, và giải thích điều này là ngành truyền thông không gian sắp bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh.
Về mặt vốn và thay đổi cơ cấu, bài đăng cho biết công ty đang tiến triển thuận lợi trong việc niêm yết kép trên thị trường chứng khoán Mỹ, và cho rằng có thể công bố lịch trình cụ thể hơn sau khi các thành viên hội đồng quản trị mới nhậm chức, đồng thời ngụ ý rằng hội đồng quản trị mới có kinh nghiệm trong sáp nhập và mua lại cũng như thị trường vốn Mỹ.
Về việc đánh giá chu kỳ ngành, bài viết chỉ ra rằng ban quản lý nhấn mạnh: “Việc coi các nhà cung cấp sinh thái là đối thủ cạnh tranh trong chu kỳ siêu cấp khi nhu cầu vượt xa nguồn cung là tư duy sai lầm”, và cho rằng nhu cầu trong lĩnh vực quang học vẫn đang tăng nhanh.
Về dữ liệu tăng trưởng, danh mục sản phẩm quang học của công ty đã tăng khoảng 77% trong khoảng năm tháng qua, trở thành nguồn tăng trưởng chính, và cho rằng điều này xác nhận xu hướng mở rộng của các phân khúc CPO (optics co-packaged) và mô-đun quang có thể tháo rời.
Nhìn chung, quan điểm này cho rằng câu chuyện của Sivers Semiconductors đang chuyển từ 「xác thực từ khách hàng và cạnh tranh」 sang 「hạn chế nguồn cung và tăng công suất」, với kỳ vọng rằng doanh thu sẽ tăng tốc khi ngành CPO bắt đầu tăng sản lượng sau năm 2027.