Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt yêu cầu đặc biệt từ nhà quản lý tài sản WisdomTree, cho phép cổ phần của Quỹ Thị trường Tiền tệ Kho bạc Số hóa của họ được giao dịch ở mức $1 với nhà môi giới trong ngày, bất kể giá trị tài sản ròng cuối ngày của quỹ.
Cho đến nay, các nhà đầu tư trong quỹ, giao dịch dưới mã WTGXX, phải thực hiện giao dịch vào cuối ngày theo giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ, như thông lệ đối với các quỹ tương hỗ truyền thống. Cấu trúc mới cho phép giao dịch diễn ra 24/7 thông qua một nhà môi giới - người mua bán đóng vai trò là tiền vốn, với thanh toán tức thì trên nền tảng blockchain.
WisdomTree cho biết việc phê duyệt yêu cầu sự miễn trừ ngoại lệ từ SEC và sự chấp thuận điều chỉnh từ FINRA để mở rộng hoạt động của công ty con môi giới - người bán của họ. Theo mô hình mới, các giao dịch diễn ra dựa trên hàng tồn kho của nhà môi giới thay vì trực tiếp với quỹ, cho phép thanh khoản 24/7 trong khi vẫn giữ nguyên cấu trúc chính của quỹ.
“Đây là một sự đổi mới và cải tiến thực sự trong trải nghiệm của nhà đầu tư, và nó cho thấy cách blockchain có thể trở thành một hệ thống mới cho các thị trường vốn,” Will Peck, trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số của WisdomTree, đã nói trong một tuyên bố vào thứ Ba.
WisdomTree cũng đã giới thiệu tính năng tích lũy cổ tức liên tục cho quỹ, phân bổ lãi suất dựa trên thời gian mỗi ví nắm giữ cổ phần trong ngày. Tính năng này theo dõi hoạt động ví trên chuỗi, đảm bảo rằng ngay cả các giao dịch giữa ngày cũng không bỏ lỡ phần lợi nhuận của mình.
Công ty dự định cung cấp tính năng này cho các tổ chức trước thông qua nền tảng Connect, sau đó có thể mở rộng cho người dùng cá nhân thông qua ứng dụng Prime.
Sự thay đổi này đánh dấu một bước trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm token hóa các bộ phận của thị trường vốn. Vài ngân hàng lớn và các nhà quản lý tài sản đã thử nghiệm các hệ thống dựa trên blockchain để phát hành và thanh toán các tài sản truyền thống, nhằm giảm thời gian thanh toán và giảm thiểu sự cản trở vận hành. Token hóa đề cập đến việc biểu diễn các công cụ tài chính dưới dạng token kỹ thuật số trên blockchain, cho phép quyền sở hữu được chuyển nhượng gần như theo thời gian thực.
Các quỹ thị trường tiền tệ được bảo đảm bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ đã trở thành một trường hợp kiểm tra quan trọng. Theo dữ liệu từ nhà cung cấp rwa.xyz, hiện đã có hơn 10 tỷ USD trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được token hóa lưu hành.
Đứng đầu là quỹ BUIDL của BlackRock và Securitize, với tổng giá trị bị khóa (TVL) vượt quá 2 tỷ USD, một chỉ số phản ánh giá trị bằng đô la của các tài sản được cam kết trên chuỗi. Các sản phẩm khác bao gồm các sản phẩm từ nhà phát hành stablecoin Circle (CRCL) và Ondo Finance.
Với sự chấp thuận của SEC, WisdomTree gia nhập nhóm ngày càng tăng các công ty tìm cách mang các công cụ quản lý tiền mặt truyền thống lên cơ sở hạ tầng blockchain, đồng thời vẫn tuân thủ khung quy định hiện hành.