Các nhà quản lý Hoa Kỳ đang tăng cường phối hợp khi SEC và CFTC ra mắt khung hợp tác chung nhằm giảm xung đột quy định, hiện đại hóa giám sát và xây dựng các quy tắc rõ ràng hơn cho các thị trường tài chính mới nổi, bao gồm cả tài sản crypto.
Cuộc chiến quyền hạn quản lý kết thúc khi SEC và CFTC phối hợp giám sát trên toàn bộ thị trường Mỹ
Các cơ quan quản lý tài chính liên bang đã tiến hành phối hợp giám sát vào ngày 11 tháng 3 khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) ký kết Thỏa thuận ghi nhớ (MoU). Thỏa thuận này thiết lập một khung hợp tác nhằm hỗ trợ đổi mới hợp pháp, củng cố tính toàn vẹn của thị trường và bảo vệ nhà đầu tư cũng như khách hàng.
Chủ tịch SEC Paul S. Atkins cho biết:
Trong nhiều thập kỷ, các cuộc tranh chấp quyền hạn quy định, việc đăng ký trùng lặp giữa các cơ quan, và các bộ quy định khác nhau giữa SEC và CFTC đã kìm hãm sự đổi mới và đẩy các bên tham gia thị trường sang các jurisdiction khác.
Bản ghi nhớ nêu rõ kế hoạch điều chỉnh các định nghĩa quy định, phối hợp giám sát và thúc đẩy chia sẻ dữ liệu an toàn giữa các cơ quan. Các nhà quản lý mô tả thỏa thuận này là bản đồ đường đi nhằm cải thiện sự rõ ràng cho các bên tham gia thị trường đồng thời giảm bớt các yêu cầu tuân thủ chồng chéo. Sáng kiến này cũng phản ánh nỗ lực cân bằng giữa giám sát quy định với “liều lượng quy định hiệu quả tối thiểu” mà các quan chức mô tả nhằm duy trì khả năng cạnh tranh của Hoa Kỳ trên các thị trường tài chính.
Thông qua thỏa thuận, các cơ quan cũng đã thành lập Sáng kiến Phối hợp Chung để điều phối việc xây dựng chính sách, thanh tra và thực thi trong các lĩnh vực có thẩm quyền chung. Chương trình ưu tiên làm rõ định nghĩa sản phẩm thông qua các quy định chung, hiện đại hóa các khuôn khổ thanh toán bù trừ, ký quỹ và tài sản đảm bảo, đồng thời giảm thiểu sự cản trở cho các sàn giao dịch, điểm giao dịch và các trung gian được đăng ký với cả hai cơ quan quản lý. Các mục tiêu bổ sung bao gồm:
Cung cấp khung pháp lý phù hợp cho các tài sản crypto và các công nghệ mới nổi khác.
Các ưu tiên khác bao gồm đơn giản hóa báo cáo tuân thủ dữ liệu giao dịch và quỹ, cũng như phối hợp giám sát và theo dõi rủi ro xuyên thị trường. Robert Teply của SEC và Meghan Tente của CFTC sẽ đồng lãnh đạo sáng kiến này.
Chủ tịch CFTC Michael S. Selig giải thích:
Các thị trường tài chính của Mỹ là niềm ngưỡng mộ của thế giới vì chúng có khả năng mở rộng và thích nghi để đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư. Cũng như các thị trường của chúng ta, các khung pháp lý của CFTC và SEC cũng phải phát triển và hiện đại hóa để đáp ứng nhu cầu của các bên tham gia thị trường của chúng ta.
Selig cho biết trong tuyên bố rằng sự phối hợp giám sát giữa các cơ quan sẽ giảm thiểu các quy định trùng lặp và lấp đầy các khe hở pháp lý. Ông nhấn mạnh rằng nỗ lực này nhằm mang lại sự giám sát toàn diện đối với thị trường đồng thời điều chỉnh các khung pháp lý để phù hợp với các hoạt động tài chính hiện đại.
Câu hỏi thường gặp 🧭
- Tại sao SEC và CFTC lại phối hợp giám sát bây giờ?
Các cơ quan nhằm giảm xung đột quy định và hiện đại hóa việc giám sát khi thị trường phát triển, bao gồm sự gia tăng của các tài sản crypto. - Thỏa thuận này có thể ảnh hưởng đến việc quản lý crypto như thế nào?
Các nhà quản lý có kế hoạch xây dựng một khung pháp lý rõ ràng, phù hợp mục đích, có thể xác định thẩm quyền và kỳ vọng tuân thủ đối với tài sản kỹ thuật số. - Chương trình Hợp nhất Chung tập trung vào điều gì?
Sáng kiến này nhắm đến việc xây dựng quy định phù hợp, giám sát thị trường chung và báo cáo được đơn giản hóa across các lĩnh vực quản lý chồng chéo. - Tại sao điều này lại quan trọng đối với các thị trường tài chính và nhà đầu tư?
Giám sát phối hợp có thể giảm gánh nặng tuân thủ đồng thời cải thiện tính toàn vẹn của thị trường và sự rõ ràng về mặt quy định.