Ripple và LMAX Group công bố khoản hợp tác 150 triệu USD để tích hợp RLUSD làm tài sản thế chấp dành cho tổ chức

Trong một bước đi mang tính cột mốc cho việc chấp nhận tiền điện tử của các tổ chức, Ripple đã công bố một thỏa thuận hợp tác chiến lược nhiều năm với LMAX Group, một công ty có trụ sở tại Vương quốc Anh, một thông tin lần đầu được The Block công bố vào ngày 26 tháng 10 năm 2024. Hợp tác này, được củng cố bởi khoản đầu tư đáng kể 150 triệu USD từ Ripple, sẽ thấy LMAX tích hợp đồng ổn định RLUSD sắp ra mắt của Ripple làm tài sản thế chấp cốt lõi trên toàn bộ mạng lưới giao dịch dành cho tổ chức toàn cầu của họ. Do đó, thỏa thuận này cho thấy một sự hội tụ quan trọng giữa cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số gốc blockchain.

Sự hợp tác giữa Ripple và LMAX Group đại diện cho sự phối hợp quan trọng về mục tiêu trong lĩnh vực công nghệ tài chính. Ripple, một nhà cung cấp giải pháp blockchain và tiền điện tử doanh nghiệp lâu năm, đang tìm cách thâm nhập sâu hơn vào thị trường tổ chức. Trong khi đó, LMAX Group vận hành một sàn giao dịch thực hiện lệnh tổ chức được công nhận toàn cầu cho giao dịch ngoại hối và tiền điện tử. Do đó, sự hợp tác của họ là một bước phát triển tự nhiên cho cả hai bên. khoản đầu tư 150 triệu USD từ Ripple sẽ trực tiếp hỗ trợ các sáng kiến đa dạng hóa tài sản và tăng trưởng chiến lược của LMAX. Ngoài ra, việc tích hợp RLUSD làm tài sản thế chấp đủ điều kiện cung cấp một trường hợp sử dụng cụ thể, tức thì cho stablecoin của Ripple ngay cả trước khi ra mắt công chúng.

RLUSD, đồng stablecoin gắn với đô la Mỹ do Ripple dự kiến phát hành, nhắm đến việc thâm nhập thị trường cạnh tranh gay gắt đang bị các ông lớn như Tether (USDT) và USD Coin (USDC) thống trị. Tuy nhiên, chiến lược của Ripple dường như khác biệt. Thay vì nhắm đến người dùng lẻ trước tiên, Ripple đang theo đuổi một cách tiếp cận từ trên xuống bằng cách đảm bảo tính hữu dụng cho các tổ chức ngay từ đầu. Sự hợp tác với LMAX cung cấp cho RLUSD một trường hợp sử dụng nền tảng, có khối lượng giao dịch cao: tài sản thế chấp cho giao dịch ký quỹ, thanh toán và quản lý rủi ro cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp và tổ chức. Chiến lược này tận dụng các mối quan hệ pháp lý và mạng lưới doanh nghiệp hiện có của Ripple. Hơn nữa, nó đảm bảo tính thanh khoản ban đầu và sự tin tưởng từ một bên tài chính được quản lý, điều này rất quan trọng đối với việc chấp nhận stablecoin.

Nhu cầu tổ chức đối với tài sản đảm bảo tiền điện tử

Các tổ chức tài chính ngày càng yêu cầu tài sản số làm tài sản thế chấp do hiệu quả hoạt động. Quản lý tài sản thế chấp truyền thống thường liên quan đến thời gian thanh toán chậm và các sắp xếp quản lý phức tạp. Tài sản số, đặc biệt là stablecoin, có thể thanh toán gần như tức thì và cho phép các ứng dụng tài chính lập trình được (DeFi). Một báo cáo gần đây của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã nhấn mạnh xu hướng ngày càng tăng trong việc khám phá các khoản tiền gửi được mã hóa và stablecoin cho tài chính bán buôn. Giao dịch giữa LMAX và Ripple trực tiếp giải quyết xu hướng này. Bằng cách chấp nhận RLUSD, LMAX có thể cung cấp cho khách hàng của mình các lệnh yêu cầu ký quỹ nhanh hơn, giảm rủi ro đối tác và tiếp cận một công cụ tài chính hoạt động 24/7. Động thái này có thể tạo áp lực cho các sàn giao dịch tài chính khác mở rộng các tùy chọn thế chấp số của họ.

Mối quan hệ đối tác này không tồn tại trong chân không. Ripple đã tích cực mở rộng quy mô doanh nghiệp vượt ra ngoài nguồn gốc ban đầu trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới. Công ty đã đạt được nhiều giấy phép lớn trên toàn cầu, bao gồm giấy phép Tổ chức Thanh toán Chính tại Singapore và đăng ký Cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo tại Ireland. Đồng thời, LMAX Group đã xây dựng được uy tín như một sàn giao dịch tiền điện tử đáng tin cậy cho các tổ chức, cạnh tranh với các tập đoàn lớn như CME Group và Kraken. Hợp tác này theo một xu hướng rộng lớn hơn trong ngành, nơi các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) hình thành các mối quan hệ đối tác sâu sắc ở cấp độ vốn với các công ty tiền điện tử bản địa để lấp đầy khoảng trống công nghệ và quy định. Mô hình này mang lại cho các công ty TradFi như LMAX quyền truy cập trực tiếp vào các đổi mới blockchain, đồng thời cung cấp cho các công ty tiền điện tử như Ripple các kênh phân phối đã được thiết lập và sự tin cậy.

Phân tích so sánh: Việc áp dụng tài sản thế chấp stablecoin

Bảng sau minh họa cách RLUSD tham gia qua LMAX so sánh với các tích hợp tổ chức tiền mã hóa ổn định lớn khác:

So sánh này cho thấy chiến lược tập trung của Ripple vào phân khúc cụ thể, có giá trị cao là giao dịch tài sản đảm bảo ngay từ ngày đầu tiên.

Sự hợp tác giữa Ripple và LMAX có thể sẽ tạo ra nhiều tác động ngay lập tức và dài hạn. Thứ nhất, nó xác nhận việc sử dụng stablecoin dựa trên blockchain trong các hệ thống giao dịch tổ chức được quản lý chặt chẽ. Thứ hai, nó có thể thúc đẩy việc chấp nhận các tài sản số khác làm tài sản thế chấp bằng cách trình bày một mô hình hoạt động. Các tác động tiềm năng quan trọng bao gồm:

• Tăng thanh khoản cho RLUSD: Nhu cầu từ khách hàng của LMAX sẽ tạo ra một lượng thanh khoản ban đầu đáng kể.
• Tiền lệ quản lý: Giao dịch liên quan đến các thực thể được quản lý tại Vương quốc Anh có thể cung cấp thông tin cho các khung quy định trong tương lai cho việc sử dụng stablecoin trên các thị trường chuyên nghiệp.
• Áp lực cạnh tranh: Các sàn giao dịch khác và các nhà phát hành stablecoin có thể công bố các đối tác tương tự để bắt kịp nhịp độ.
• Hiệu ứng mạng lưới: Việc thành công có thể dẫn đến việc tích hợp RLUSD trên các nền tảng khác trong mạng lưới của LMAX hoặc các đối tác khác trong hệ sinh thái của Ripple.

Cuối cùng, sự hợp tác này củng cố cây cầu giữa các khái niệm tài chính phi tập trung (DeFi) và hạ tầng thị trường truyền thống.

Sự hợp tác chiến lược giữa Ripple và LMAX Group đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong quá trình trưởng thành của thị trường tiền điện tử. Bằng cách cam kết 150 triệu USD và tích hợp stablecoin RLUSD làm tài sản thế chấp cho các tổ chức, liên minh này mang lại một ứng dụng thực tế mạnh mẽ cho một tài sản số trước khi nó được phát hành rộng rãi. Động thái này chiến lược định vị RLUSD trong hệ sinh thái giao dịch chuyên nghiệp và nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng của các tổ chức tài chính đối với các giải pháp thế chấp số hiệu quả. Như vậy, sự hợp tác giữa Ripple và LMAX không chỉ đơn thuần là một thỏa thuận kinh doanh; đó là một bản vẽ chi tiết cho thấy cách tài chính truyền thống và đổi mới blockchain có thể kết hợp để tạo ra những thị trường toàn cầu bền vững và hiệu quả hơn.

Câu 1: Mục đích cốt lõi của sự hợp tác giữa Ripple và LMAX là gì?
Liên minh nhằm mục đích tăng cường việc chấp nhận tiền điện tử của các tổ chức. Ripple đầu tư 150 triệu USD vào LMAX để phát triển, trong khi LMAX sẽ sử dụng stablecoin RLUSD của Ripple làm tài sản thế chấp cho các hoạt động giao dịch của khách hàng tổ chức toàn cầu.

Câu 2: Tại sao việc sử dụng RLUSD làm tài sản thế chấp lại quan trọng?
Việc sử dụng stablecoin làm tài sản thế chấp cho phép các lệnh bù margin và thanh lý nhanh hơn, hiệu quả hơn trong một thị trường hoạt động 24/7. Điều này thể hiện niềm tin của các tổ chức vào tài sản dựa trên blockchain cho các chức năng tài chính quan trọng, vượt ra ngoài sự đầu cơ thuần túy.

Câu 3: Liên minh này mang lại lợi ích gì cho LMAX Group?
LMAX nhận được khoản đầu tư vốn đáng kể để đa dạng hóa và tiếp cận công nghệ cũng như mạng lưới của Ripple. Nó cũng mở rộng thêm các sản phẩm của mình bằng cách cung cấp cho khách hàng một tùy chọn thế chấp kỹ thuật số hiện đại và hiệu quả.

Câu 4: Điều này có ý nghĩa gì đối với các stablecoin khác như USDT và USDC?
Nó làm tăng sự cạnh tranh trong lĩnh vực stablecoin tổ chức. Trong khi USDT và USDC có phạm vi sử dụng rộng hơn trong lĩnh vực bán lẻ và DeFi, RLUSD đang tạo dựng một vị thế cụ thể trong giao dịch tổ chức được quản lý kể từ khi ra mắt.

Câu 5: Liệu mối quan hệ đối tác này có thể đối mặt với những thách thức về quy định không?
Cả hai công ty đều hoạt động trong các khung khổ quy định đã được thiết lập - LMAX tại Vương quốc Anh và EU, và Ripple với nhiều giấy phép toàn cầu. Cấu trúc của mối hợp tác này cho thấy một cách tiếp cận chủ động đối với việc tuân thủ, mặc dù quy định về stablecoin vẫn đang phát triển ở nhiều khu vực.