QCP: Lo ngại về trì trệ lạm phát gia tăng, BTC thể hiện sự bền bỉ tương đối

ChainCatcher đưa tin, theo phân tích của QCP Capital, trong bối cảnh xung đột địa chính trị tại Iran, BTC đã giảm tạm thời dưới mức 63.000 USD trước khi phục hồi trở lại gần 70.000 USD, thể hiện tính bền vững tương đối. Biến động thị trường quyền chọn đã giảm xuống mức giữa 50, trong khi risk reversal vẫn ở trạng thái âm, cho thấy nhu cầu bảo vệ chống lại rủi ro giảm giá vẫn còn tồn tại. Về mặt vĩ mô, thị trường chứng khoán chịu áp lực, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao và kỳ vọng cắt giảm lãi suất bị hoãn lại, khiến thị trường mang đặc điểm trì trệ lạm phát. Về dầu mỏ, dầu Brent tăng đột biến lên mức 120 USD trước khi giảm trở lại, trong khi IEA dự kiến phối hợp giải phóng 300-400 triệu thùng dự trữ chiến lược. Hiện tại, BTC chủ yếu hoạt động như một công cụ nhạy cảm với thanh khoản vĩ mô, thay vì là tài sản rủi ro có beta cao. Thị trường đang tập trung theo dõi dữ liệu CPI của Mỹ hôm nay, vốn có thể quyết định liệu kỳ vọng cắt giảm lãi suất có được khôi phục lại hay không.