OpenTrade, nền tảng cấp tổ chức tích hợp cho vay được đảm bảo bởi tài sản trên chuỗi và tài sản thực tế (RWA) với các sản phẩm sinh lời stablecoin, đã hoàn tất vòng huy động vốn chiến lược 17 triệu USD để mở rộng cơ sở hạ tầng sinh lời của mình. Vòng huy động vốn do Mercury Fund và Notion Capital dẫn đầu, thể hiện nỗ lực tập trung nhằm mở rộng các kênh sinh lời được phép và không được phép của OpenTrade, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của sản phẩm tập trung vào vault, Curation+, công ty xác nhận.
CEO David Sutter cho biết nguồn vốn mới sẽ thúc đẩy mở rộng toàn diện các đội ngũ quản lý tài sản và giao dịch, tăng cường năng lực kỹ thuật, đồng thời thành lập một chức năng hỗ trợ khách hàng chuyên biệt để phục vụ cơ sở khách hàng đang phát triển. “Công ty cũng lên kế hoạch mở rộng đội ngũ quản lý tài sản và giao dịch, tăng năng lực kỹ thuật, và xây dựng một chức năng hỗ trợ khách hàng chuyên biệt để phục vụ cơ sở khách hàng đang tăng trưởng,” Sutter nói với Cointelegraph.
Những điểm chính
- Đợt huy động chiến lược 17 triệu đô la Mỹ do Mercury Fund và Notion Capital dẫn đầu, bổ sung vào tổng số vốn huy động của OpenTrade khoảng 30 triệu đô la Mỹ, với sự hỗ trợ trước đó từ a16z Crypto và các nhà đầu tư khác trong các đợt trước.
- Nguồn vốn sẽ thúc đẩy việc mở rộng cơ sở hạ tầng sinh lời của OpenTrade, bao gồm cả các con đường có phép và không có phép, đồng thời củng cố dịch vụ Curation+ tập trung vào vault và bộ sản phẩm liên quan.
- Sự bơm vốn đến giữa bối cảnh sự giám sát quy định đối với stablecoin tại Hoa Kỳ đang gia tăng, khi các nhà lập pháp tranh luận về cách các khoản khuyến khích tương tự lợi suất nên được xử lý theo Đạo luật CLARITY. Tiến bộ hướng tới một thỏa thuận gần đây đã được thúc đẩy, với những hệ quả đối với cách các nền tảng có thể cung cấp các phần thưởng tương tự lãi suất trên hoạt động stablecoin.
- Kiến trúc của OpenTrade tập trung vào các kho được token hóa, phân bổ vốn vào các tài sản thực tế như các công cụ thu nhập cố định và một số chiến lược DeFi, được điều hành bởi hợp đồng thông minh và được thiết kế để tương thích với các tiêu chuẩn quy định toàn cầu cho tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số.
- Công ty chỉ ra rằng các lợi thế pháp lý đối với lĩnh vực stablecoin và tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn tạo nền tảng tích cực cho tăng trưởng, mặc dù các vấn đề về cấp phép, tuân thủ và xuyên biên giới vẫn là trọng tâm đối với các bên tham gia tổ chức.
Nguồn vốn chiến lược để mở rộng cơ sở hạ tầng sinh lời
OpenTrade định vị mình là cầu nối giữa các khái niệm cho vay chứng khoán truyền thống và thị trường đang nổi lên của các stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản thực tế. Nguồn vốn sẽ giúp mở rộng triển khai cơ sở hạ tầng sinh lời của nó, cả trong các môi trường được cấp phép—nơi ưu tiên các kiểm soát và tuân thủ cấp tổ chức—lẫn trong các bối cảnh không được cấp phép, mở rộng khả năng tiếp cận thanh khoản và cơ hội sinh lời cho một cơ sở khách hàng rộng lớn hơn. Sutter nhấn mạnh rằng chiến lược của OpenTrade được định nền trên một mô hình xuất phát từ cho vay chứng khoán trong tài chính truyền thống nhưng được điều chỉnh cho stablecoin, với sự chú ý đến các sắc thái đặc thù của thị trường có thể ảnh hưởng đến tính đủ điều kiện và sự tham gia của các tổ chức.
Là một phần của kế hoạch phát triển, công ty có ý định mở rộng năng lực quản lý tài sản và giao dịch, phát triển đội ngũ kỹ thuật và sản phẩm, đồng thời triển khai chức năng hỗ trợ thành công khách hàng nhằm hỗ trợ danh mục ngày càng đa dạng các công ty fintech và nhà đầu tư tổ chức. Việc tăng vốn này không chỉ nhằm mở rộng phạm vi sản phẩm mà còn nhằm nâng cao dịch vụ khách hàng, quy trình quản lý rủi ro và tuân thủ quy định, những yếu tố then chốt cho các hoạt động trên chuỗi và xuyên biên giới.
Vòng huy động vốn này giúp làm rõ hơn lịch sử huy động vốn của OpenTrade. Công ty báo cáo tổng vốn cam kết là 30 triệu USD sau đợt huy động này, phản ánh các vòng trước đó bao gồm vòng chiến lược 7 triệu USD vào tháng 6 năm 2025 do Mercury Fund và Notion Capital dẫn đầu, sau một đợt mở rộng seed 4 triệu USD vào tháng 11 năm 2024. Các nhà đầu tư trước đây — bao gồm Circle Ventures và Polygon Ventures — đã tham gia vào năm 2023, nhấn mạnh cơ sở hỗ trợ chiến lược rộng khắp từ các nhà đầu tư truyền thống và các nhà đầu tư bản địa trong lĩnh vực tiền mã hóa. Các đồng sáng lập OpenTrade, Dave Sutter và Jeff Handler, trước đây từng giữ các vị trí tại Centre, liên minh quản trị liên quan đến stablecoin USDC, cho thấy đội ngũ có mối quan hệ sâu sắc với hệ sinh thái stablecoin.
Bối cảnh pháp lý: Đạo luật CLARITY và quản trị stablecoin
Việc huy động vốn diễn ra trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách Mỹ đang xem xét cách điều tiết các phần thưởng stablecoin trong một khung khổ tổng thể về cấu trúc thị trường. Đạo luật CLARITY, một đề xuất đang được thảo luận tại Quốc hội, nhằm làm rõ ranh giới quản lý đối với tài sản kỹ thuật số và các phần thưởng liên quan. Các báo cáo gần đây cho thấy tiến bộ trong việc đạt được thỏa thuận giữa các bên liên quan trong lĩnh vực tiền mã hóa và ngân hàng, với dự kiến cuộc bỏ phiếu của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện khi thỏa thuận tiến triển. Khung khổ mới nổi sẽ cho phép các phần thưởng dựa trên việc sử dụng—như hoàn tiền hoặc chiết khấu gắn với hoạt động stablecoin—nhưng sẽ cấm lợi tức trên số dư không hoạt động, một sự phân biệt ảnh hưởng đến cách các nền tảng thiết kế chương trình khuyến khích và quản lý rủi ro bảng cân đối kế toán.
Theo Cointelegraph, các nỗ lực cải cách đang diễn ra phản ánh một cách tiếp cận quy định đang phát triển đối với stablecoin và tài chính trên chuỗi. Kết quả của các cuộc đàm phán về Đạo luật CLARITY có thể ảnh hưởng đáng kể đến thiết kế và phân phối các sản phẩm sinh lợi do các nền tảng như OpenTrade cung cấp, cũng như các yêu cầu về cấp phép và giám sát mà các tổ chức sử dụng, công ty fintech và doanh nghiệp tiền điện tử hoạt động trên các thị trường Hoa Kỳ và quốc tế phải đối mặt.
Kiến trúc sản phẩm và định vị thị trường
Bao bì sản phẩm của OpenTrade tập trung vào các kho được token hóa, dẫn hướng các khoản nạp vào một danh mục đa dạng các nguồn sinh lời, trong đó RWAs đóng vai trò chính bên cạnh các chiến lược DeFi được lựa chọn cẩn thận. Mỗi kho tuân theo một chiến lược phân bổ được xác định và hoạt động thông qua các cơ chế dựa trên hợp đồng thông minh, quản lý các khoản nạp, theo dõi vị thế và phân phối lợi nhuận. Kiến trúc này cho phép các tổ chức tiếp cận các cơ hội sinh lời với một cấu trúc được thiết kế để đáp ứng các tiêu chuẩn quy định của tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số, đồng thời mang lại sự minh bạch và khả năng kiểm toán mà các đội ngũ tuân thủ đánh giá cao.
“Cấu trúc của chúng tôi được lấy cảm hứng từ hoạt động cho vay chứng khoán trong tài chính truyền thống, nhưng được điều chỉnh để áp dụng cho việc cho vay stablecoin thay vì chứng khoán,” Sutter giải thích, lưu ý rằng khả năng tiếp cận thực tế các sản phẩm này có thể khác nhau tùy theo khu vực pháp lý và phân loại nhà đầu tư. Tiếp cận tuân thủ hàng đầu của nền tảng nhằm tạo điều kiện cho sự tham gia xuyên biên giới của các nhà đầu tư đủ điều kiện, đồng thời duy trì các biện pháp kiểm soát rủi ro mạnh mẽ và khả năng báo cáo đáp ứng kỳ vọng của người cho vay, người vay và bên giữ ký.
Là một phần trong tầm nhìn chiến lược rộng lớn hơn, dịch vụ Curation+ của OpenTrade được định vị để hoạt động như một sản phẩm chuyên biệt tập trung vào kho lưu trữ, quản lý việc triển khai tài sản thế chấp và tạo sinh lợi nhuận với sự chú trọng cẩn trọng đến ngân sách rủi ro, quản trị và sự phù hợp với quy định. Sự kết hợp giữa các kho được token hóa và khung quản lý tài sản tích hợp được thiết kế để mang lại khả năng tạo sinh lợi nhuận có thể mở rộng, có thể kiểm toán và tuân thủ cho cả các công ty fintech và các thuê bao tổ chức.
Góc nhìn đóng
Đợt huy động vốn 17 triệu USD của OpenTrade cho thấy sự nhấn mạnh liên tục vào việc mở rộng cơ sở hạ tầng sinh lời tuân thủ và có khả năng mở rộng, tại thời điểm khi bối cảnh pháp lý đối với stablecoin và tài chính trên chuỗi đang trở nên rõ ràng hơn, nhưng vẫn đang phát triển. Đối với các tổ chức, sự phát triển này làm nổi bật con đường hướng tới việc tiếp cận sinh lời được hỗ trợ bởi tài sản thực một cách mạnh mẽ và được quy định hơn, đồng thời theo dõi sát sao các vấn đề cấp phép, tuân thủ xuyên biên giới và các cuộc đàm phán chính sách đang định hình tương lai của tài sản kỹ thuật số.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới dạng OpenTrade huy động 17 triệu USD: Nhấn mạnh tác động của quy định lợi nhuận stablecoin trên Crypto Breaking News – nguồn tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.