Những điểm chính
- Các chuyên gia của Raymond James đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu NVIDIA lên $323.
- Nhà phân tích lưu ý rằng ước tính doanh thu 2 nghìn tỷ USD là quá bảo thủ.
- Các nhà phân tích khác theo dõi công ty có triển vọng tích cực, với mục tiêu trung bình là 275 USD.
Cổ phiếu NVIDIA giảm trong ba ngày liên tiếp, ngay cả sau khi một chuyên gia phân tích cấp cao tại Raymond James nâng cấp và tăng mục tiêu lên $323, tăng 80% so với mức hiện tại. NVDA giảm xuống $177, giảm khoảng 16% so với mức cao nhất mọi thời đại.
Raymond James nâng mức giá mục tiêu của cổ phiếu NVIDIA lên $323
Các chuyên gia phân tích phố Wall vẫn lạc quan về cổ phiếu NVDA sau Hội nghị Công nghệ GPU (GTC), nơi ban quản lý dự báo 1 nghìn tỷ USD doanh thu đến năm 2028 trong bối cảnh nhu cầu về GPU của công ty ngày càng tăng.
Trong một ghi chú nghiên cứu, phân tích viên Simon Leopold của Raymond James đã nâng triển vọng về cổ phiếu này lên mức mua mạnh.
Anh ấy đã nâng mục tiêu lên 323 USD, tăng 80% so với mức hiện tại, lưu ý rằng mục tiêu doanh số chip 1 nghìn tỷ USD là rất bảo thủ. Do đó, anh ấy kỳ vọng tổng doanh số sẽ đạt 1,2 nghìn tỷ USD cho Vera Rubin Ulta và Groq LPX.
Các nhà phân tích hàng đầu khác gần đây đã nâng dự báo của họ đối với cổ phiếu NVIDIA. Ví dụ, William Stein, nhà phân tích tại Truist, đã tăng giá mục tiêu từ $283 lên $287. Phần lớn các nhà phân tích đều có giá mục tiêu trên $230, với giá mục tiêu trung bình là $275.
Tăng trưởng doanh thu mạnh và định giá
Các nhà phân tích chỉ ra sự tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của công ty khi nó tiếp tục ra mắt các sản phẩm mới. Dữ liệu do Yahoo Finance tổng hợp cho thấy công ty sẽ báo cáo doanh thu 78,50 tỷ USD trong quý này, tăng 78% so với quý một năm ngoái. Ngược lại, theo FactSet, các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận của S&P 500 sẽ là 11,6%.
Tăng trưởng lợi nhuận của NVIDIA cũng đang tiếp tục, với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) trung bình dự kiến đạt 1,78 USD, tăng 119% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ tăng trưởng này giúp nó trở thành một trong những công ty tăng trưởng nhanh nhất tại Hoa Kỳ.
Tuy nhiên, dù có những dự báo này, NVIDIA đang giao dịch như một chứng khoán giá trị. Ví dụ, công ty đang giao dịch với hệ số lợi nhuận kỳ vọng là 21,38, thấp hơn chỉ số S&P 500, có hệ số là 23.
NVIDIA có một số động lực tăng trưởng lớn. Ví dụ, trong một tuyên bố tuần này, Elon Musk lưu ý rằng AI của SpaceX sẽ tiếp tục chi hàng tỷ đô la mỗi năm để mua chip từ NVIDIA. Điều này xảy ra dù Tesla hiện đang tự sản xuất chip hợp tác với Samsung, một công ty Hàn Quốc.
Các công ty khác đang lên kế hoạch tăng chi tiêu. Trong một tuyên bố tuần này, Meta Platforms đã đạt được thỏa thuận trị giá 27 tỷ USD với Nebius. Thỏa thuận này sẽ chỉ sử dụng chip NVIDIA, ngay cả khi Meta tiếp tục phát triển các chip ASIC của mình.
Các công ty như Microsoft, CoreWeave và IREN đang lên kế hoạch chi hàng tỷ đô la trong những năm tới, với phần lớn số tiền này sẽ chảy trực tiếp đến NVIDIA.
Công ty cũng đang phát triển các sản phẩm bổ sung để tăng doanh số, bao gồm CPU sắp ra mắt, sẽ đưa nó trực tiếp cạnh tranh với các cái tên hàng đầu như AMD và Intel.
Nó cũng đang tạo thêm áp lực lên chính quyền Donald Trump để cho phép công ty xuất khẩu chip sang Trung Quốc, thị trường lớn nhất trong ngành.
Phân tích giá cổ phiếu NVDA
Biểu đồ ba ngày cho thấy giá cổ phiếu NVDA đạt đáy ở mức 86,20 USD vào tháng Tư năm ngoái khi Trump công bố các mức thuế quan đối ứng. Sau đó, nó bắt đầu đà tăng mạnh lên mức cao kỷ lục 212 USD.
Tuy nhiên, gần đây nhất, cổ phiếu đã điều chỉnh và di chuyển ngang trong hơn ba tháng. Nó vẫn nằm trong phạm vi hẹp từ $171 đến $196, bất chấp việc công bố hai kết quả mạnh mẽ trong giai đoạn này.
Average True Range (ATR) đã giảm từ 13 vào tháng Mười Một xuống còn 10 hôm nay, cho thấy mức độ biến động của nó đã giảm.
Do đó, cổ phiếu NVDA có khả năng sẽ tiếp tục duy trì trong phạm vi hiện tại trong những tuần tới, sau đó phục hồi, có thể đạt mức cao nhất mọi thời đại và cao hơn. Diễn biến này sẽ được xác nhận nếu nó phá vỡ biên trên của kênh tại $196.
Ngược lại, việc giảm xuống dưới ranh giới dưới của kênh tại $171 sẽ vô hiệu hóa lập luận tăng giá và báo hiệu thêm đà giảm.
Bài viết NVIDIA Stock Analysis as Wall Street Bank Sees a 80% Jump xuất hiện đầu tiên trên The Market Periodical.