Nhận định chính
- Giá cổ phiếu Nvidia đã giảm 12,5% từ mức cao nhất vào năm 2025.
- Cổ phiếu có tiềm năng tăng giá cao hơn sau khi TSMC công bố kết quả tài chính mạnh mẽ.
- Nó đã hình thành mô hình cờ đuôi nheo tăng giá, cho thấy còn nhiều lợi nhuận hơn nữa.
Giá cổ phiếu Nvidia vẫn đang trong đợt điều chỉnh sâu. Chỉ số Dow Jones và S&P 500 đang dao động ở mức cao kỷ lục mọi thời đại. Nasdaq 100 cũng duy trì ở gần mức kỷ lục.
Cổ phiếu NVDA đang giao dịch ở mức 184 USD, giảm 12,5% so với mức cao nhất vào năm 2025. Tuy nhiên, một số yếu tố xúc tác tiềm năng có thể thúc đẩy sự phục hồi trong ngắn hạn.
Giá cổ phiếu Nvidia có thể được hưởng lợi từ kết quả kinh doanh mới nhất của TSMC
Một trong những yếu tố xúc tác chính cho giá cổ phiếu NVDA là việc TSMC, nhà sản xuất của họ, đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ. Đây là dấu hiệu cho thấy chi tiêu cho AI đã tăng tốc trong quý cuối cùng của năm.
Trong khi TSMC phục vụ nhiều công ty như Apple, Microsoft và AMD, Nvidia được cho là khách hàng lớn nhất của họ. Do đó, những con số mạnh mẽ này cho thấy rằng doanh nghiệp của Nvidia tiếp tục phát triển mạnh mẽ khi năm kết thúc.
Doanh thu của TSMC tăng 20% lên 3,3 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự kiến của các nhà phân tích. Công ty sẽ công bố kết quả quý đầy đủ và dự báo hướng dẫn vào ngày 15 tháng 1.
Các báo cáo truyền thông cho thấy nhu cầu của công ty, đặc biệt là đối với các con chip H200 của họ, đang rất mạnh. Điều này sẽ dẫn đến nhu cầu và doanh số bán hàng tăng thêm.
Báo cáo gần đây của Reuters đã nói rằng Nvidia đang đầu tư nhiều hơn áp lực lên TSMC để tăng sản lượng sản xuất. Điều này xảy ra khi nó đã nhận được hơn 2 triệu con chip, cao hơn mức 700 nghìn con chip mà nó có trong kho. Mỗi con chip có giá khoảng 27.000 USD, điều này có nghĩa là công ty sẽ dễ dàng thu về 54 tỷ USD.
Báo cáo khác được công bố vào thứ Năm cho thấy công ty yêu cầu các công ty Trung Quốc phải thanh toán trước. Nó nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro từ sự không chắc chắn về việc Bắc Kinh phê duyệt các lô hàng.
Sự tăng trưởng lợi nhuận của Nvidia sẽ tốt hơn dự đoán
Yếu tố xúc tác quan trọng tiếp theo cho giá cổ phiếu Nvidia là công ty còn nhiều dư địa để phát triển khi làn sóng bùng nổ AI tiếp tục tăng tốc.
Đáng chú ý, các ước tính doanh thu và lợi nhuận của công ty không bao gồm bất kỳ hoạt động kinh doanh nào tại Trung Quốc. Tương tự, các ước tính của các nhà phân tích cũng không bao gồm các ước tính này, điều này có nghĩa là con số sẽ tốt hơn nhiều.
Ước tính hiện tại cho thấy doanh thu quý thứ tư của công ty sẽ đạt 65,2 tỷ USD. Con số này tăng 66% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này sẽ chuyển hóa thành doanh thu hàng năm là 213,25 tỷ USD, tăng 63% so với năm 2024.
Nvidia có một trong những biên lợi nhuận tốt nhất trong ngành công nghệ, với biên lợi nhuận vượt quá 50%. Kết quả là, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) được kỳ vọng sẽ đạt 4,69 USD, tăng 56%. Tăng trưởng lợi nhuận được dự đoán sẽ tốt hơn đáng kể so với mức ước tính khoảng 13% của chỉ số S&P 500 nói chung.
Mức tăng trưởng của Nvidia có khả năng tiếp tục trong năm nay, với mức doanh thu trung bình dự kiến đạt 319 tỷ USD, tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. Việc xem xét lại kết quả của Nvidia cho thấy doanh thu thực tế và các ước tính của công ty thường cao hơn so với các nhà phân tích.
Do đó, những con số này, cùng với tiềm năng tăng trưởng của chúng, có nghĩa là hoạt động kinh doanh của công ty đang được giao dịch với giá hời. Ví dụ, dữ liệu do Yahoo Finance tổng hợp cho thấy rằng tỷ suất của nó trong tương lai tỷ lệ giá trên lợi nhuận chỉ ở mức 24,21, giảm từ 33,9 so với một năm trước.
Phân tích kỹ thuật giá cổ phiếu Nvidia cho thấy xu hướng phục hồi
Biểu đồ hàng tuần cho thấy giá cổ phiếu NVDA đã duy trì trong một phạm vi hẹp trong vài tháng qua. Nhìn kỹ hơn cho thấy cổ phiếu đang trong quá trình hình thành mô hình cờ đuôi nheo tăng giá, được tạo thành từ một đường thẳng đứng và mô hình tam giác đối xứng.
Cổ phiếu cũng đã duy trì ở trên chỉ báo Supertrend, điều này là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư lạc quan đang kiểm soát thị trường. Nó cũng đã duy trì ở trên tất cả các đường trung bình động.
Do đó, cổ phiếu có khả năng sẽ có một đợt bứt phá mạnh theo xu hướng tăng trong vài tuần tới khi các nhà đầu tư mua vào nhắm đến mức cao nhất mọi thời đại là 212 USD, cao hơn 15% so với mức hiện tại.
Một đợt tăng vượt lên trên mức đó sẽ cho thấy những lợi nhuận lớn hơn, có thể đạt tới mức tâm lý 250 đô la. Ngược lại, việc giảm xuống dưới mức hỗ trợ tại 162 đô la, trung bình di động 50 tuần, sẽ làm vô hiệu quan điểm lạc quan.
Bài đăng Cổ phiếu Nvidia đang bị kẹt trong xu hướng điều chỉnh: Đây là lý do tại sao nó có thể phục hồi đã xuất hiện lần đầu trên Chu Kì Thị Trường.