Các thiết kế chip mới nhất của Nvidia hiện đã đến tay khách hàng, và với thị phần ước tính 80-81% trên thị trường GPU AI trung tâm dữ liệu theo dữ liệu của IDC, công ty không chỉ dẫn đầu cuộc đua chip AI — mà còn bỏ xa đối thủ.
Công ty xác nhận rằng thiết bị phần cứng mới nhất đang được giao đến khách hàng. Các thợ khai thác bitcoin ngày càng tái sử dụng hoạt động của mình để phục vụ các tác vụ AI, tạo ra một điểm giao nhau mới giữa chuỗi cung ứng GPU và ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số.
Nền tảng Rubin và những gì đang được triển khai
Nền tảng Rubin, kiến trúc thế hệ tiếp theo của Nvidia, đã bước vào sản xuất hàng loạt vào đầu năm 2026. Các hệ thống đối tác xây dựng trên Rubin dự kiến sẽ có sẵn trong nửa cuối năm nay. Các bản triển khai đám mây đầu tiên dựa trên Rubin được kỳ vọng đến từ AWS, Google Cloud và Microsoft.
Các chip H200 AI đã bắt đầu được vận chuyển đến Trung Quốc, mặc dù với khối lượng tối thiểu tính đến giữa tháng Bảy. Các hạn chế xuất khẩu của Mỹ vẫn tiếp tục giới hạn những gì Nvidia có thể bán ra thị trường Trung Quốc.
Các thợ khai thác bitcoin chuyển hướng sang AI, và Nvidia hưởng lợi trong mọi trường hợp
Các thợ khai thác bitcoin, với cơ sở hạ tầng GPU khổng lồ và khả năng tiếp cận nguồn điện giá rẻ, ngày càng chuyển hướng nguồn lực của mình sang các nhiệm vụ AI. Sự chuyển đổi này có nghĩa là thay vì sử dụng GPU của Nvidia exclusively cho các hoạt động khai thác tiền điện tử truyền thống, các công ty này đang tái mục đích phần cứng và cơ sở hạ tầng của mình để phục vụ ngành công nghiệp AI.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Tỷ lệ thị phần 80-81% của Nvidia trong các GPU AI trung tâm dữ liệu có nghĩa là gần như mọi triển khai AI lớn đều đi qua phần cứng của Nvidia. Hệ sinh thái phần mềm CUDA của Nvidia tạo ra hiệu ứng khóa chặt đáng kể đối với các nhà phát triển và doanh nghiệp, khiến các sản phẩm của nó trở nên không thể thiếu trong việc huấn luyện và suy luận tại hầu hết các phòng thí nghiệm AI và nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn.
Đối với các nhà đầu tư liên quan đến tiền mã hóa, sự chuyển hướng của các công ty khai thác bitcoin sang AI đại diện cho một yếu tố kích hoạt giá trị tiềm năng cho các công ty khai thác niêm yết. Những công ty có thể chứng minh doanh thu từ việc lưu trữ AI một cách đáng kể cùng với hoạt động khai thác của họ có thể được định giá ở mức bội số cao hơn, vì doanh thu AI được xem là ổn định hơn và ít tương quan với giá tiền mã hóa biến động.
AMD, Intel và một số lượng ngày càng tăng các nỗ lực sản xuất chip tùy chỉnh từ các nhà cung cấp đám mây đều đang cạnh tranh cho vị thế của Nvidia. Tuy nhiên, thị phần 80-81% không thể suy giảm chỉ trong một đêm, đặc biệt xét đến chi phí chuyển đổi cao trong tính toán doanh nghiệp liên quan đến kiến trúc của Nvidia.