Khi thị trường trở nên khó khăn, như thị trường tiền điện tử đã xảy ra vào cuối tháng Một, các công ty đầu tư cần tất cả sự hỗ trợ họ có thể nhận được để đưa ra những quyết định đúng đắn nhanh chóng. Không có gì ngạc nhiên khi nhiều công ty đang chuyển sang AI, vũ khí mới sáng bóng nhất trong kho vũ khí, để phân tích và đề xuất các cách giảm thiểu tổn thất và thậm chí có thể tạo ra lợi nhuận.
Hầu hết (96%) các giám đốc điều hành tại một nhóm các công ty giao dịch được khảo sát, tập thể quản lý khoảng 14 nghìn tỷ USD tài sản, cho biết AI đã đóng vai trò quan trọng trong các quy trình đầu tư cốt lõi, theo nghiên cứu gần đây được thực hiện bởi Nickel Digital Asset Management. Nhưng điều đó chưa đủ, bàn tay con người vẫn còn cần thiết, Anatoly Crachilov, đối tác sáng lập và CEO của công ty, nói như vậy.
AI đang thay đổi giao dịch định lượng giống như cách nó đang thay đổi hầu như mọi ngành công nghiệp và hoạt động của con người khác. Vượt ra ngoài các mô hình ngôn ngữ lớn (LLMs) dường như đã thấm nhuần vào phần lớn cuộc sống hàng ngày, còn có các phương pháp học máy và AI dự đoán phân tích dữ liệu lịch sử để dự báo những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Tuy nhiên, chúng lại yếu trong việc xác định thông tin sai lệch có thể dẫn đến các kết luận sai lầm và ra quyết định kém.
"Đó là một thị trường rất khắc nghiệt. Trí tuệ nhân tạo sẽ không cứu bạn; nó không phải là người cứu rỗi," Crachilov nói trong một cuộc phỏng vấn.
Dù giá tiền điện tử giảm mạnh đã bao trùm thị trường vào cuối tháng trước, Nickel tại London, điều hành một nền tảng đa quản lý phân bổ cho hơn 80 đội, vẫn giữ thái độ tích cực cho cả năm. "Có lẽ đây là một thành tựu đáng tự hào," Crachilov nói.
Việc kết hợp giữa giao dịch tiền điện tử và AI đang trở nên tiên tiến nhất trong các lĩnh vực như quản lý rủi ro. Trong khi AI vẫn còn gặp khó khăn để vượt qua các bot bắn tỉa tốc độ cao nhắm vào những loại token tiền điện tử thanh khoản thấp nhất, ví dụ như, một vị trí lý tưởng là nơi các mô hình dựa trên cảm xúc và dữ liệu có thể học cách quản lý rủi ro.
Mỗi quản lý viên được giao nhiệm vụ với Nickel đều hoạt động trong một khung rủi ro được xác định rõ ràng, bao gồm giới hạn mức giảm tối đa vào những thời điểm biến động tăng cao. Đôi khi cần can thiệp bằng con người và áp dụng phương pháp "trường phái cổ điển", Crachilov giải thích, thay vì dựa vào tự động hóa được hỗ trợ bởi dữ liệu và học máy.
"Trong trường hợp thị trường rơi vào tình trạng khó khăn, như đã từng xảy ra vài lần gần đây, đôi khi bạn phải thực hiện kỷ luật và dừng lại những nhà quản lý vi phạm giới hạn [tổn thất tối đa], dù chiến lược của họ có được điều khiển bởi AI hay không," Crachilov nói. "Cuối cùng, sẽ có một giới hạn cứng về mức độ tổn thất mà chúng tôi sẵn sàng chấp nhận trong danh mục đầu tư."
Các câu hỏi về mức độ tham gia của con người nên có trong các chiến lược giao dịch do AI điều hành, hay cách thức kích hoạt ghi đè của con người, là quá kỹ thuật và tinh tế đối với cuộc khảo sát cấp độ cao của Nickel đối với các nhà quản lý, Crachilov nói.
Ông nói rằng Nickel vận hành "một hoạt động theo kiểu quân sự," nơi luồng dữ liệu phong phú thu thập hơn 100 triệu điểm dữ liệu từ cuốn sổ cơ sở mỗi 24 giờ. "Mặc dù phần này được thông tin rất tốt, nhưng vẫn cần sự tham gia của con người. Và chúng tôi vẫn đang trò chuyện với các nhà quản lý, ngay cả giữa đêm khuya," Crachilov nói.
Theo Crachilov, sự tiến hóa tự nhiên hướng tới việc hoàn toàn tự động hóa vẫn còn phải tính đến khả năng dữ liệu đầu vào sai lệch hoặc không đầy đủ từ các nơi như sàn giao dịch tiền điện tử.
Ví dụ, một con người sẽ nhận ra rằng dữ liệu cho thấy một vị trí nhất định giảm 100% có lẽ là kết quả của việc có điều gì đó sai sót trong luồng dữ liệu, ông nói. Nhưng một hệ thống AI tự động có thể thực thi cơ học một giới hạn khi không cần thiết.
“Bạn cần một lớp phủ của con người. Toàn bộ hệ sinh thái tiền mã hóa vẫn còn rất mong manh. Và một số sàn giao dịch có thể sẽ ngừng hoạt động trong 15 phút, hoặc nhìn thấy dữ liệu sai lệch, hoặc tạo ra các mảng dữ liệu xấu, điều này có thể vô tình buộc hệ thống phải tắt một số quản lý mà không có lý do rõ ràng,” Crachilov nói.
Charles Adams, người đứng đầu quan hệ nhà đầu tư của Nickel, cho biết: "Nó thực sự phụ thuộc vào triết lý quản lý rủi ro của công ty, đó là loại bỏ một điểm thất bại duy nhất khỏi bất kỳ điểm nào trong quy trình."
"Giả sử có một đại lý độc lập đang giám sát toàn bộ danh mục đầu tư, nếu có điều gì đó sai trái xảy ra với nó, rủi ro có thể tiềm ẩn là thảm khốc," ông nói. "Điều quan trọng là chúng ta có một quỹ được đa dạng hóa rất tốt, hiện đang được chia sẻ giữa hơn 80 nhà quản lý trên hàng trăm, nếu không muốn nói là hàng nghìn tiểu tài khoản trên các sàn giao dịch, và việc loại bỏ điểm thất bại duy nhất này là rất quan trọng đối với chúng tôi."