Morgan Stanley đang chuẩn bị ra mắt giao dịch tiền điện tử spot cho khách hàng quản lý tài sản vào cuối năm 2026, mở rộng dịch vụ tài sản kỹ thuật số của họ vượt ra ngoài các quỹ giao dịch trao đổi và mức độ tiếp xúc do chuyên gia quản lý. Việc triển khai dự kiến sẽ bắt đầu thông qua E*Trade, nền tảng môi giới tự hướng dẫn của ngân hàng, với hỗ trợ ban đầu cho bitcoin, ethereum và Solana.
Động thái này theo sau một loạt các bước liên quan đến tài sản kỹ thuật số của ngân hàng, bao gồm việc mở rộng khả năng tiếp cận các quỹ tiền điện tử cho khách hàng giàu có, ra mắt quỹ giao dịch trao đổi spot bitcoin riêng của mình và chuẩn bị cho một ví kỹ thuật số độc quyền. Morgan Stanley đang định vị dịch vụ này như một phần của mô hình lai, cho phép khách hàng sử dụng cả sản phẩm đầu tư truyền thống và sở hữu trực tiếp tiền điện tử.
Ngân hàng đang hợp tác với Zero Hash để xây dựng hạ tầng tài sản kỹ thuật số, bao gồm các chức năng giao dịch, lưu ký, thanh khoản và thanh toán. Dịch vụ này nhắm đến người dùng E*Trade trước khi tích hợp rộng rãi hơn trong mạng lưới quản lý tài sản của Morgan Stanley.
Lộ trình giao dịch tiền điện tử spot được Morgan Stanley lên kế hoạch
Morgan Stanley chưa đề cập ngày ra mắt cụ thể cho giao dịch tiền điện tử spot, nhưng dịch vụ này dự kiến sẽ ra mắt vào cuối năm 2026. Các báo cáo cho thấy giai đoạn đầu tiên sẽ tập trung vào khách hàng tự định hướng sử dụng E*Trade, giúp ngân hàng có kênh bán lẻ để tiếp cận trực tiếp tiền điện tử.
Các tài sản ban đầu dự kiến bao gồm bitcoin, ethereum và Solana. Ba loại token này nằm trong số các tài sản kỹ thuật số được giao dịch rộng rãi nhất và đã được sử dụng trong các sản phẩm tổ chức, niêm yết trên sàn giao dịch và các ứng dụng trên chuỗi.
Dịch vụ giao dịch sẽ dựa trên quyết định trước đó của Morgan Stanley vào năm 2024 nhằm cho phép các cố vấn tài chính trình bày các quỹ ETF bitcoin spot cho các khách hàng đủ điều kiện. Điều đó đánh dấu một thay đổi từ việc tiếp cận hạn chế sang vai trò chính thức hơn cho các sản phẩm tiền điện tử trong các danh mục đầu tư tài sản.
Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley cũng đã điều chỉnh hướng dẫn cho một số nhà đầu tư. Ủy ban hiện khuyến nghị phân bổ 2% đến 4% bitcoin cho một số danh mục đầu tư tập trung vào tăng trưởng và có khả năng chấp nhận rủi ro. Khuyến nghị này không áp dụng cho tất cả khách hàng và vẫn phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro, mục tiêu đầu tư và các tiêu chuẩn phù hợp.
Nhu cầu về ETF bitcoin và quyền truy cập của cố vấn
Theo báo cáo, quỹ ETF đã thu hút hơn 200 triệu USD tài sản trong vài tuần sau khi ra mắt. Amy Oldenburg, trưởng bộ phận tài sản kỹ thuật số của Morgan Stanley, cho biết tại hội nghị Consensus ở Miami rằng phần lớn nhu cầu ban đầu đến từ các nhà đầu tư tự quản lý thay vì các giao dịch do chuyên gia tư vấn dẫn dắt.
Mẫu hình đó cho thấy nhiều khách hàng đang chọn tiếp cận tiền mã hóa được quản lý thông qua tài khoản môi giới, đồng thời vẫn duy trì sự quan tâm đến việc sở hữu trực tiếp token. Oldenburg mô tả một thị trường nơi những người nắm giữ crypto spot cũng đang chuyển một phần tài sản vào các sản phẩm giao dịch trên sàn.
Mạng lưới tư vấn của Morgan Stanley vẫn là trung tâm trong chiến lược tiền điện tử của ngân hàng. Công ty có khoảng 16.000 chuyên gia tài chính và quản lý hàng nghìn tỷ đô la trong lĩnh vực tài sản giàu có của mình.Việc tiếp cận một Bitcoin ETFNgân hàng này cũng đã được liên kết với các sản phẩm tài sản kỹ thuật số trong tương lai, bao gồm các hồ sơ liên quan đến Solana và rủi ro từ ethereum đã đặt cọc. Những sản phẩm này sẽ mở rộng khả năng đầu tư vào tiền mã hóa vượt ngoài bitcoin nếu được phê duyệt và ra mắt.
Ví, Quản lý và Chiến lược Token hóa
Morgan Stanley cũng đang chuẩn bị một ví kỹ thuật số riêng nhằm mục tiêu ra mắt vào cuối năm 2026. Ví này dự kiến sẽ hỗ trợ các loại tiền điện tử và tài sản thực tế được token hóa, bao gồm cổ phần tư nhân, bất động sản và trái phiếu.
Ngân hàng đang theo đuổi giấy phép tin cậy kỹ thuật số của Văn phòng Kiểm toán Viên Tiền tệ để hỗ trợ việc lưu ký trực tiếp. Một giấy phép sẽ giúp Morgan Stanley quản lý tài sản kỹ thuật số một cách trực tiếp hơn trong một cấu trúc được quy định, thay vì chỉ dựa vào các sắp xếp lưu ký bên ngoài.
Kế hoạch ví là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn nhằm đưa các chứng khoán truyền thống, tài sản tiền điện tử và các sản phẩm được token hóa vào một trải nghiệm khách hàng thống nhất hơn. Morgan Stanley cho biết họ kỳ vọng thị trường lai sẽ tiếp tục tồn tại, với khách hàng sử dụng cả các hệ thống bản địa số và các nền tảng tài chính truyền thống.
Oldenburg cho biết ngân hàng không theo đuổi việc token hóa vì chính bản thân nó. Bà mô tả mục tiêu là nhằm cung cấp dịch vụ tốt hơn, thanh toán nhanh hơn và mở rộng khả năng tiếp cận tài sản của khách hàng đối với những tài sản có thể khó giao dịch thông qua các hệ thống cũ hơn.
Việc ra mắt giao dịch tiền điện tử spot của Morgan Stanley dự kiến sẽ diễn ra vào cuối năm 2026, với người dùng E*Trade có khả năng là nhóm đầu tiên được phục vụ. Việc triển khai này sẽ đặt ngân hàng vào cạnh tranh trực tiếp hơn với các nền tảng bán lẻ như Robinhood và Charles Schwab, đồng thời mở rộng khả năng tiếp cận tiền điện tử đến một trong những doanh nghiệp quản lý tài sản lớn nhất tại Hoa Kỳ.