Cổ phiếu khai mỏ tăng vọt khi khoản tài trợ 20 tỷ USD của Anthropic kích hoạt đà phục hồi cơ sở hạ tầng AI

Trong một màn trình diễn ấn tượng về sự cộng hưởng của thị trường, giá cổ phiếu của các công ty đào tiền điện tử có đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo đã tăng mạnh vào ngày 15 tháng 3 năm 2025, sau các báo cáo về vòng huy động vốn tiềm năng 20 tỷ USD cho phòng thí nghiệm nghiên cứu AI Anthropic. Sự đầu tư vốn lớn này cho thấy nhu cầu đang tăng nhanh đối với các nguồn tài nguyên tính toán hiệu suất cao mà các nhà khai thác đa dạng hóa này hiện đang cung cấp.

Theo dữ liệu thị trường từ Coindesk, cổ phiếu của Iris Energy (IREN) và Cipher Mining (CIFR) mỗi cổ phiếu đều tăng hơn 12% trong phiên giao dịch buổi chiều. Trong khi đó, Hut 8 (HUT) và TeraWulf (WULF) ghi nhận mức tăng ấn tượng khoảng 8%. Sự di chuyển đồng bộ này làm nổi bật một xu hướng thị trường quan trọng, nơi các hoạt động khai thác tiền điện tử truyền thống đang chuyển đổi thành công để phục vụ ngành AI đang bùng nổ. Do đó, các nhà đầu tư đang thưởng cho chiến lược đa dạng hóa này bằng việc tăng giá trị định giá.

Vòng huy động vốn 20 tỷ USD được công bố cho Anthropic đại diện cho một trong những đợt huy động vốn tư nhân lớn nhất trong lịch sử công nghệ. Sự phát triển này ngay lập tức kích hoạt việc đánh giá lại các công ty có khả năng cung cấp hạ tầng vật lý cho việc phát triển AI. Cụ thể, các công ty vận hành trung tâm dữ liệu quy mô lớn với quyền truy cập vào nguồn điện dồi dào, giá rẻ hiện được xem là đối tác then chốt trong cuộc đua AI. Do đó, giá cổ phiếu của họ đã phản ứng tích cực trước thông tin này.

Trong ba năm qua, nhiều công ty khai thác tiền điện tử đã chiến lược đa dạng hóa hoạt động của họ. Ban đầu được xây dựng để giải các bài toán mã hóa phức tạp nhằm xác thực blockchain, hạ tầng của họ - được đặc trưng bởi các bộ xử lý mạnh mẽ và năng lượng khổng lồ - chứng tỏ khả năng xử lý tương đương với các công việc AI như huấn luyện mô hình và suy luận. Sự chuyển đổi này đại diện cho một bước tiến tự nhiên trong chiến lược kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường.

Một số yếu tố chính khiến quá trình chuyển đổi này khả thi:

• Cơ sở hạ tầng hiện có: Các công ty khai mỏ đã vận hành các cơ sở lớn, an toàn với hệ thống điện và làm mát mạnh mẽ.
• Chuyên môn mua sắm năng lượng: Những công ty này đã thành thạo trong việc đảm bảo các hợp đồng điện dài hạn với chi phí thấp, một yếu tố chi phí lớn cho cả khai thác và tính toán AI.
• Khả năng mở rộng đã được chứng minh: Mô hình kinh doanh của họ được xây dựng dựa trên việc mở rộng nhanh chóng năng lực tính toán để đáp ứng các động lực kinh tế.

Phân tích Phản ứng của Thị trường và Quan điểm của Chuyên gia

Các nhà phân tích tài chính chỉ ra mối tương quan trực tiếp giữa việc Anthropic huy động vốn và đợt phục hồi của cổ phiếu khai thác. Một vòng huy động vốn quy mô này cho thấy Anthropic dự định mở rộng đáng kể nghiên cứu, phát triển và triển khai các mô hình AI. Việc mở rộng này đòi hỏi một lượng lớn sức mạnh tính toán, được đo lường kỹ thuật bằng petaflops hoặc exaflops. Các công ty khai thác có năng lực sẵn có hoặc có kế hoạch mở rộng vào lĩnh vực tính toán AI là những người hưởng lợi tự nhiên.

Các chuyên gia thị trường lưu ý rằng đây không chỉ là giao dịch mang tính đầu cơ. Thay vào đó, nó phản ánh việc đánh giá lại cơ bản các nguồn doanh thu của những công ty này. Trong khi lợi nhuận từ khai thác tiền điện tử vẫn phụ thuộc vào giá tài sản số biến động, các dịch vụ tính toán AI lại mang lại tiềm năng cho các hợp đồng ổn định, dài hạn. Việc đa dạng hóa này giúp giảm rủi ro cho mô hình kinh doanh và thu hút được lượng lớn nhà đầu tư hơn. Bảng dưới đây minh họa phản ứng tức thì của thị trường:

Cuộc bùng nổ này vượt ra ngoài bốn công ty này, tạo ra tâm lý tích cực trên toàn bộ lĩnh vực hạ tầng công nghệ. Sự kiện này làm nổi bật một sự thay đổi kinh tế lớn hơn, nơi sức mạnh tính toán đang trở thành một hàng hóa chiến lược, tương tự như dầu mỏ vào thế kỷ 20. Các công ty kiểm soát và cung cấp quyền truy cập vào nguồn lực này đang thu được giá trị chiến lược khổng lồ. Hơn nữa, nhu cầu tính toán AI hiện tại đang vượt xa nguồn cung chip bán dẫn cao cấp và không gian trung tâm dữ liệu trên toàn cầu.

Sự mất cân bằng cung - cầu này tạo ra một làn gió mạnh mẽ cho các công ty có thể nhanh chóng điều chỉnh hoặc xây dựng năng lực mới. Các công ty khai mỏ, thường nằm gần các trạm phát điện với kết nối lưới điện đã được thiết lập, sở hữu một lợi thế độc đáo. Họ có thể chuyển đổi các thiết bị khai thác thành máy chủ AI hoặc xây dựng các cơ sở mới nhanh hơn các nhà phát triển trung tâm dữ liệu truyền thống. Sự linh hoạt này là yếu tố chính trong việc tăng giá trị doanh nghiệp gần đây của họ.

Các bước phát triển về quy định cũng đóng một vai trò. Một số khu vực pháp lý đã trở nên kém thuận lợi hơn cho khai thác tiền điện tử tiêu tốn nhiều năng lượng. Tuy nhiên, những địa điểm này thường xuyên chào đón sự phát triển AI và các công việc công nghệ cao liên quan. Do đó, các công ty chuyển hướng sang cơ sở hạ tầng AI có thể cải thiện vị thế quy định và mối quan hệ cộng đồng của họ. Sự linh hoạt chiến lược này thêm một lớp giá trị nữa cho các nhà đầu tư.

Cuộc phục hồi ấn tượng của các cổ phiếu khai thác tập trung vào AI sau vòng huy động vốn 20 tỷ USD được cho là của Anthropic cho thấy một sự hội tụ rõ ràng giữa hạ tầng blockchain và trí tuệ nhân tạo. Sự kiện này cho thấy cách các công ty ban đầu được xây dựng để xác thực tiền điện tử nay đã trở thành những người chơi quan trọng trong hệ sinh thái AI toàn cầu. Chuyên môn của họ trong việc quản lý các hoạt động tính toán quy mô lớn, tiêu tốn nhiều năng lượng khiến họ có vị trí độc đáo để tận dụng nhu cầu chưa từng có đối với hạ tầng AI. Khi ngành công nghiệp AI tiếp tục tăng trưởng bùng nổ, chiến lược chuyển đổi chiến lược của các công ty khai thác này có khả năng sẽ tiếp tục là một chủ đề quan trọng đối với các nhà đầu tư theo dõi giao điểm giữa công nghệ và tài chính.

Câu 1: Tại sao cổ phiếu khai mỏ lại tăng khi có tin về vốn đầu tư cho một công ty trí tuệ nhân tạo?
Các cổ phiếu khai thác mỏ có các bộ phận cơ sở hạ tầng AI tăng lên do khoản đầu tư khổng lồ 20 tỷ USD của Anthropic cho thấy nhu cầu lớn cho sức mạnh tính toán trong tương lai. Các công ty này đang chuyển hướng để cung cấp khả năng tính toán hiệu suất cao cần thiết cho việc huấn luyện mô hình AI và dịch vụ.

Câu 2: Sự khai thác tiền điện tử và tính toán AI có điểm chung gì?
Cả hai quy trình đều yêu cầu lượng điện năng khổng lồ và phần cứng chuyên dụng để thực hiện các khối lượng công việc tính toán nặng. Các trung tâm dữ liệu được xây dựng cho khai thác có thể thường xuyên được tái sử dụng hoặc điều chỉnh cho các nhiệm vụ AI, tạo ra sự mở rộng tự nhiên cho doanh nghiệp.

Câu 3: Các công ty khai mỏ nào tham gia nhiều nhất vào AI?
Các công ty như Iris Energy (IREN), Hut 8 (HUT) và những công ty khác đã công khai chiến lược đa dạng hóa sang lĩnh vực tính toán hiệu năng cao (HPC) và dịch vụ điện toán đám mây AI, tận dụng cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu và hợp đồng điện năng hiện có của họ.

Câu 4: Chuyển động của cổ phiếu này là dựa trên sự suy đoán hay các yếu tố cơ bản?
Các nhà phân tích xem đây là một sự đánh giá lại nền tảng. Việc huy động vốn cho thấy nhu cầu cụ thể, dài hạn đối với hạ tầng AI, điều này có thể mang lại cho các công ty này những dòng doanh thu ổn định hơn so với sự biến động của khai thác tiền điện tử thuần túy.

Câu 5: Liệu xu hướng này có thể tiếp tục vượt ra ngoài sự kiện tin tức đơn lẻ này không?
Có, nhu cầu về tính toán AI là một xu hướng cơ cấu, dài hạn được thúc đẩy bởi việc áp dụng trên mọi ngành công nghiệp. Các công ty thành công trong việc thiết lập bản thân như các nhà cung cấp hạ tầng đáng tin cậy có thể nhận được sự quan tâm bền vững khi thị trường AI trưởng thành và phát triển.