Chiến lược của Michael Saylor đang được nhắc đến nhiều sau khi ông tích lũy thêm 535 BTC với giá 43 triệu USD. Giao dịch mua mới này diễn ra ở mức giá trung bình 80.340 USD mỗi bitcoin [BTC].
Nhờ khoản mua này, tổng lượng nắm giữ của các quỹ tài sản kỹ thuật số bitcoin lớn nhất (DATs) đã đạt 818.869 BTC – tương đương $66,2 tỷ.
Sản phẩm mới nhất của chiến lược
Doanh nghiệp cũng báo cáo rằng họ đã đạt được lợi suất BTC là 9,4% cho đến nay trong năm 2026. Con số này không dựa trên hiệu suất của thị trường Bitcoin, mà dựa trên sự tăng trưởng trong mức độ tiếp xúc của cổ đông với Bitcoin trên mỗi cổ phiếu.
Theo số liệu, Chiến lược đã tăng hiệu quả lượng bitcoin nắm giữ bất chấp sự pha loãng do huy động vốn.
Giá trung bình của tổng số 818.869 BTC là $75.540. Điều này xảy ra vào thời điểm Bitcoin đang giao dịch ở mức $80.791,33, sau một sự giảm nhẹ trong ngày trước đó. Ở đây, vẫn cần lưu ý rằng giá đã tăng hơn 13% trong tháng trước.
Khối lượng bitcoin của chiến lược hiện tại đại diện cho khoảng $4,30 tỷ lợi nhuận chưa thực hiện. Như dự kiến, việc bổ sung 535 BTC đã theo sau lời đồn của Saylor vào ngày 10 tháng 5.
Phân tích MSTR và khối lượng vị thế mở
MSTR cũng được hưởng lợi từ việc mua bitcoin mới này. Theo Google Finance, giá trị này ở mức 195,94 USD vào thời điểm báo chí, tăng 4,45% so với ngày trước đó.
Nếu xem xét các mô hình theo quý, MSTR đã tăng hơn 50%, trong khi bitcoin tăng gần 20%. Điều này cho thấy lợi nhuận của MSTR khoảng 2,5 lần so với BTC.
Trong khi đó, khối lượng vị thế mở của MSTR đã tăng từ gần 15 triệu USD lên hơn 40 triệu USD kể từ tháng Hai, với giá cổ phiếu phục hồi từ khoảng 120 USD lên gần 190 USD.
Điều này ngụ ý rằng, với tâm lý tích cực hơn trên thị trường tiền điện tử, các nhà giao dịch có khả năng đang mở các vị thế tăng giá có đòn bẩy trên MSTR như một đại diện Bitcoin có hệ số beta cao.
Có lo ngại nào dưới đây không?
Tuy nhiên, sự tăng nhanh đòn bẩy cũng cho thấy rủi ro biến động có thể đang gia tăng. Điều này là do một sự sụt giảm mạnh ở MSTR hoặc bitcoin có thể dẫn đến thanh lý quy mô lớn và những biến động giá lớn hơn.
Do đó, việc khoản mua bitcoin trị giá 43 triệu USD gần đây của Chiến lược đại diện cho một đột phá dài hạn hay chỉ là một động thái mua vào khi giá giảm sẽ phụ thuộc vào khả năng của bitcoin trong việc duy trì đà tăng trưởng.
Tổng kết cuối cùng
- Với bitcoin giao dịch trên mức chi phí mua vào điển hình của chiến lược là 75.540 USD, công ty báo cáo lợi nhuận chưa thực hiện ước tính là 4,3 tỷ USD.
- MSTR ngày càng được các nhà giao dịch xem là công cụ thay thế Bitcoin có độ biến động cao.