Bài viết bởi Hư Đàn
Biên tập | Tô Dương
Sử dụng một khoản đầu tư để tích lũy tài sản cả đời và đạt được thành tựu sự nghiệp, hành trình của “doanh nhân thế hệ 90 may mắn nhất” Lưu Nguyệt Đình (Lucy Liu) có thể là một câu chuyện về tầm nhìn, dũng khí, cơ hội và tái cấu trúc các quy tắc.
Liu Yueting (Lucy Liu), Đồng sáng lập và Tổng giám đốc của Airwallex
Lưu Nguyệt Đình có khoản đầu tư đầu tiên trong đời, đặt toàn bộ vào một lĩnh vực và thu về lợi nhuận gấp ngàn lần.
Năm 2015, ở tuổi 25, cô gặp Jack Zhang (đồng sáng lập và CEO của Airwallex) và Max Li (đồng sáng lập Airwallex), cựu sinh viên Đại học Melbourne, tại Melbourne, người đang mở quán cà phê. Jack Zhang phàn nàn rằng chi phí mua sắm xuyên biên giới và đổi tiền tại quán cà phê quá cao, và cô nên tự khởi nghiệp để tạo ra giải pháp thanh toán tốt hơn.
Lưu Nguyệt Đình đã nhanh nhạy phát hiện ra những điểm đau trong chuỗi thanh toán xuyên biên giới truyền thống, và cuộc cách mạng kinh doanh đột phá có thể bắt đầu từ việc nhận thức sâu sắc những điểm đau đó.
Khi tôi phỏng vấn Jack Zhang vào năm 2025, anh ấy đã chia sẻ về trải nghiệm đó: khi anh ấy có ý tưởng xây dựng một nền tảng thanh toán xuyên biên giới, anh ấy chưa có công ty, chưa có sản phẩm, chỉ có một ý tưởng. Nhưng Lưu Nguyệt Đình đã ngay lập tức quyết định đầu tư 1 triệu đô la Mỹ để chiếm 20% cổ phần công ty, và ngày hôm sau đã chuyển tiền vào tài khoản — đó là số tiền cô định dùng để mua nhà. Jack Zhang chưa bao giờ gặp phải hành vi đầu tư quyết đoán như vậy.
Therefore, Airwallex, founded in 2015 by four Chinese entrepreneurs, has Liu Yueting as the only woman. Liu Yueting joined the company as a co-founder because she believes that investing in a company must be a venture where you also stake your own future.
Đến năm 2026, Airwallex đã hoàn thành vòng gọi vốn G do Addition, T. Rowe Price, Activant dẫn đầu, định giá 8 tỷ USD, khoản đầu tư 1 triệu USD của Lưu Nguyệt Đình thu về lợi nhuận hơn nghìn lần. Nhờ khoản đầu tư này, vào tháng 6 năm 2025, Lưu Nguyệt Đình, 34 tuổi, lọt vào danh sách tỷ phú New Zealand do Tạp chí Đánh giá Kinh doanh Quốc gia New Zealand công bố, với tài sản ước tính 700 triệu NZD (khoảng 3 tỷ nhân dân tệ), đứng ở vị trí hàng đầu trong bảng xếp hạng phụ nữ, và từ đó được giới ngoài gọi là “phụ nữ giàu nhất New Zealand”.
Trong lĩnh vực công nghệ tài chính do nam giới thống trị, Lưu Nguyệt Đình trở thành một hiện tượng độc đáo. Lần đầu tiên đi gặp khách hàng, chủ doanh nghiệp đối phương nghe xong bài trình bày của cô, nói: “Bạn nói cũng được, nhưng tôi chưa hiểu rõ lắm, lần sau có lẽ để sếp của bạn đến?”
Cô ấy trẻ đẹp, dễ khiến người ta bỏ qua năng lực của mình. Nhưng ở công ty, cô giống như “quản lý tổng thể”, đã từng luân chuyển qua các bộ phận tài chính, nhân sự, marketing, thương hiệu… “Đến nay, thấy chỗ nào chưa hài lòng, vẫn có cảm giác muốn tự mình lao vào làm,” Lưu Nguyệt Đình nói.
Mặc dù đường cong tăng trưởng của Airwallex được xem là một câu chuyện lớn tái định hình hệ thống tài chính toàn cầu, nhưng ban đầu, ý tưởng của họ là xây dựng một nền tảng thanh toán xuyên biên giới hiệu quả hơn, đa tiền tệ và chi phí thấp hơn để giải quyết những điểm đau của các doanh nghiệp có nhu cầu. Bởi vì hệ thống SWIFT dựa trên ngân hàng truyền thống và thanh toán bằng USD, các giao dịch chuyển tiền quốc tế phải qua trung gian 5–6 ngân hàng, tốn nhiều ngày và phí cao.
Airwallex đã giành được giấy phép tài chính tại 80 quốc gia/vùng lãnh thổ và mở rộng thêm ma trận đa tiền tệ. Trong hai năm đầu tiên thành lập, Airwallex gần như không có doanh thu, nhưng đội ngũ sáng lập vẫn quyết định xây dựng hạ tầng thay vì vội vàng tìm cách sinh lời ngắn hạn, nhờ đó đặc tính kinh doanh của Airwallex dần được nâng cấp từ thanh toán xuyên biên giới thành “hệ điều hành tài chính toàn cầu”. Kết quả là, doanh thu của công ty đã mất 9 năm để tăng từ 0 lên 500 triệu USD, và chỉ mất 1 năm để tăng từ 500 triệu USD lên 1 tỷ USD. Lưu Nguyệt Đình cho rằng, mọi lựa chọn bạn đã thực hiện trước đây đều dẫn đến kết quả phía sau.
Hiện tại, Airwallex có thể giúp doanh nghiệp mở tài khoản tại hơn 70 quốc gia/vùng lãnh thổ trong vòng 2 phút. Minimax, Kimi, 智谱, SHEIN, TikTok, 京东 và hơn 200.000 doanh nghiệp khác đã trở thành khách hàng của Airwallex.
Liu Yueting rất phản cảm với nhãn hiệu “quản lý nữ” mà bên ngoài dán cho cô, nhưng cô đã thành lập “Liên minh phụ nữ ra nước ngoài” tại Airwallex, nhằm tìm ra một số điểm chung trong các doanh nghiệp do phụ nữ lãnh đạo.
Cô ấy còn thiết lập một cơ chế “phủ quyết nhanh trong ba phút” tại công ty để tránh bẫy nhượng bộ quá mức của các nữ doanh nhân.
Trẻ, xinh đẹp, giàu có. Jack Zhang đôi khi cũng tò mò hỏi cô ấy: “Động lực làm việc của bạn là gì?” Cô ấy cho rằng chính sự tò mò và đam mê sẽ thúc đẩy một người không bao giờ hài lòng với hiện trạng.
Dưới đây là bản ghi lại cuộc trò chuyện gần đây của tác giả với Lucy Liu, đồng sáng lập và Tổng giám đốc của Airwallex:
01Một khoản đầu tư quan trọng nhất trong cuộc đời
Câu hỏi: Ngoài xã hội rất tò mò về bạn, tại sao còn trẻ tuổi lại có thể thực hiện một khoản đầu tư quan trọng đến vậy? Năng lực đầu tư và tài chính của bạn xuất phát từ đâu? Bạn có thể tự giới thiệu một chút không?
Liu Yueting: Thực tế, tôi cũng đã thấy một số phỏng đoán khác nhau, và trải nghiệm cá nhân của tôi không quá phức tạp. Tôi sinh ra và lớn lên ở vùng Đông Bắc Trung Quốc, cha tôi là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực giao dịch tài chính và chứng khoán tại Trung Quốc. Năm 1999, khi tôi 8 tuổi và đang học lớp ba tiểu học, tôi theo cha mẹ chuyển đến Thượng Hải. Sau khi hoàn thành tiểu học, cả gia đình định cư tại New Zealand, nơi tôi học trung học cơ sở và trung học phổ thông. Tôi nhảy một lớp ở trung học, năm 2008, khi 17 tuổi, tôi trúng tuyển vào Đại học Melbourne, theo học cả cử nhân và thạc sĩ về kinh doanh và tài chính, sau đó làm việc trong lĩnh vực tài chính.
Tôi đã quan tâm đến cổ phiếu từ nhỏ, rảnh rỗi là tôi gõ vào hệ thống giao dịch của bố, từ nhỏ tôi đã biết những mã bắt đầu bằng 600 là cổ phiếu Thượng Hải, bắt đầu bằng 000 là cổ phiếu Thâm Quyến.
Tốt nghiệp, dù vào công ty chứng khoán hay ngân hàng, lộ trình nghề nghiệp trong ngành tài chính đều rất rõ ràng. Tôi vào một công ty liên doanh, bắt đầu với vai trò tư vấn đầu tư thông thường, sau đó thăng tiến lên Director, ED, MD. Sau đó tôi nghỉ việc và đi du lịch khắp nơi, vì muốn tập trung vào đầu tư, làm VC hoặc PE. Năm 2015, ở Melbourne tôi gặp một số người bạn cũ và cựu sinh viên cùng trường, Max Li (một trong những đồng sáng lập Airwallex) lúc đó đang mở quán cà phê cùng Jack Zhang (một trong những đồng sáng lập Airwallex), chúng tôi đều rất yêu thích cà phê, nên tôi每天都去他们店里。后面的故事就跟Jack讲的一样，我们开始聊Airwallex最初的idea，是一个类似于跨境支付的工具。
Lúc đó, toàn bộ ngành công nghiệp xuyên biên giới cũng đang phát triển nhanh chóng, chúng tôi chắc chắn không phải ngay từ ngày đầu đã hình dung công ty phức tạp đến vậy, nhưng thông qua một số phản hồi từ khách hàng, sau đó chúng tôi đã điều chỉnh rất nhiều sản phẩm và chiến lược công ty, và tiếp tục duy trì cho đến nay, khoảng mười năm.
Câu hỏi: Tháng 5 năm 2025, khi tôi nói chuyện với Jack, anh ấy đã chia sẻ về quá trình bạn đầu tư vào họ với tư cách là nhà đầu tư thiên thần. Câu hỏi lớn nhất của tôi là, lúc đó Airwallex chưa được thành lập, chỉ mới có một ý tưởng. Điều gì đã khiến bạn quyết tâm đầu tư số tiền đó?
Lưu Nguyệt Đình: Trước đây, tôi thường tiếp xúc với các công ty trước IPO và sau IPO, đối với những công ty này, một triệu đô la Mỹ không phải là một khoản tiền lớn. Nhưng đối với một công ty khởi nghiệp, đó là một khoản đầu tư khá lớn.
Ngoài tôi ra, các đối tác khác cũng đã góp một phần tiết kiệm của họ, nhưng số tiền đó so với của tôi thì không lớn bằng. Quan điểm của tôi là nên đầu tư vào những việc tôi và các đối tác cùng thực hiện; nếu chỉ đơn giản là bỏ tiền ra đầu tư, tôi thực sự không có nhiều quyền kiểm soát và không biết chuyện tiếp theo sẽ diễn ra thế nào. Đầu tư vào bản thân tôi cùng các đối tác, tôi vẫn có một mức độ kiểm soát nhất định — có lẽ tôi là người có nhu cầu kiểm soát khá cao.
Tôi nghĩ lúc đó cũng khá bốc đồng, còn trẻ, tuổi còn nhỏ, nên nghĩ rằng tôi sẵn sàng đặt cả tiền và bản thân mình vào việc này, trường hợp tệ nhất cũng chỉ là không thành công, về nhà hoặc quay lại làm công việc cũ của tôi.
Các đồng sáng lập Airwallex, từ trái sang phải: Xijing Dai, Jack Zhang, Lucy Liu và Max Li.
Câu hỏi: Trên thị trường có tin đồn rằng 1 triệu đô la Mỹ cách đây 10 năm đã mang lại lợi nhuận 1,2 tỷ đô la Mỹ. Dữ liệu này có chính xác không?
Liu Yueting: Có lẽ không chính xác. Chúng tôi đã huy động vốn qua 12 vòng, chắc chắn sẽ có một mức độ pha loãng nhất định, ngoài ra giá trị thị trường của công ty bản thân nó cũng là một trạng thái biến động.
Câu hỏi: Có báo cáo cho rằng nhờ khoản đầu tư 1 triệu USD vào Airwallex, bạn đã trở thành nữ tỷ phú giàu nhất New Zealand, thông tin này có đúng không?
Lưu Nguyệt Đình: Cảm ơn mọi người đã quan tâm đến công ty chúng tôi. Sự việc này thực chất là một tờ báo ở New Zealand đưa ra một danh sách, và các con số trong danh sách đó cũng chỉ là ước tính. Tôi cảm thấy thời đại internet đôi khi quá coi trọng tiêu đề gây chú ý. Nếu xem kỹ danh sách đó, tôi nhớ rằng mình không nằm ở vị trí quá cao, có lẽ ở khoảng vị trí 30-40. Vì vậy, tôi luôn cho rằng các bảng xếp hạng tỷ phú phần nào đó có sự thổi phồng, và bản thân tôi không thực sự thích điều này.
Hỏi: Nếu phân tích logic đầu tư này, những suy nghĩ đằng sau quyết định then chốt có thể tóm tắt thành những điểm nào?
Lưu Nguyệt Đình: Logic cơ bản của tôi gồm ba cấp độ: con người, lĩnh vực, và lợi thế cạnh tranh. Tôi xem cuộc khởi nghiệp này như một cuộc chạy marathon, và điều đầu tiên quan trọng là người chạy — liệu vận động viên này có đủ khả năng chịu đựng toàn bộ chặng đường marathon không.
Thứ hai, lĩnh vực phải đủ lớn và đủ khó, như vậy bạn sẽ liên tục có những điều mới để thực hiện, thay vì chỉ giải quyết một vấn đề nhỏ và sau đó không còn gì để làm nữa.
Cuối cùng, hàng rào bảo vệ giấy phép tài chính của chúng tôi đã đủ sâu và đủ rộng. Khi chúng tôi bắt đầu nói về khái niệm hạ tầng tài chính, nhiều người không hiểu, luôn nghĩ rằng hạ tầng giống như xây đường bộ, nhưng sau này do sự phát triển của AI, mọi người càng hiểu rõ hơn về nền tảng cốt lõi của bạn, tại sao việc xây dựng hạ tầng lại mang tính rào cản hoặc giá trị cao hơn so với việc tạo ra một công cụ nhỏ. Bởi vì đối với chúng tôi, việc tạo ra một chức năng hay công cụ là rất dễ dàng, nhưng việc xây dựng nền tảng hạ tầng bên dưới lại rất khó khăn. Chúng tôi đã dành mười năm để xây dựng mối quan hệ với các cơ quan quản lý, giành được sự tin tưởng và lòng tin của họ. Hiện tại, chúng tôi sở hữu 80 giấy phép và thiết lập hợp tác với hơn 50 tổ chức tài chính toàn cầu. Đến cuối năm nay, chúng tôi dự kiến sẽ nộp thêm 13 giấy phép cốt lõi. Điều này chưa bao gồm các giấy phép mở rộng phạm vi kinh doanh, chẳng hạn như mở rộng hoạt động giao dịch ngoại hối sang các quốc gia mới.
Từ góc độ quy mô thị trường, điều này cũng xác nhận ý tưởng của tôi cách đây nhiều năm. Xu hướng ra nước ngoài đã trở thành lựa chọn tất yếu của các doanh nghiệp toàn cầu ngày nay; chúng tôi không còn chỉ là một công ty thanh toán xuyên biên giới, mà đã tích hợp toàn bộ chu kỳ tài chính doanh nghiệp, bao phủ đầy đủ các khâu thu tiền, quản lý vốn và thanh toán xuyên tiền tệ, xuyên chủ thể, xây dựng mô hình dịch vụ tài chính toàn cầu hoàn toàn mới, có nhịp độ vận hành đồng bộ với tốc độ phát triển nhanh chóng của nền kinh tế hiện đại.
Câu hỏi: Với tư cách là nhà đầu tư, logic suy nghĩ của bạn là gì? Sau khi trở thành đồng sáng lập Airwallex, những cột mốc phát triển nào của công ty đã xác nhận cách suy nghĩ của bạn?
Lưu Nguyệt Đình: Tôi chưa bao giờ coi mình là một nhà đầu tư, tôi luôn cảm thấy mình là một đồng sáng lập. Có chút nghĩa là mang vốn vào nhóm. Nói thật, sau khi đầu tư số tiền đó, tôi chưa bao giờ nghĩ đến lợi nhuận đầu tư nữa. Tôi hoàn toàn bước vào vai trò của một đồng sáng lập, cùng công ty từng bước phát triển. Trong các giai đoạn khác nhau của công ty, vai trò của tôi luôn thay đổi; giai đoạn đầu tôi làm mọi việc, về sau tôi tập trung nhiều hơn vào các chiến lược dài hạn của công ty. Đôi khi có vị trí leader đội nhóm trống, tôi cần tạm thời quản lý một đội nhóm nào đó để dẫn dắt đội đó phát triển tốt hơn.
Nói thật thì 99,9% thời gian tôi cảm thấy mình chỉ là đồng sáng lập, có lẽ chỉ 0,1% khi họp hội đồng quản trị hoặc đôi khi cần huy động vốn, tôi mới cảm thấy mình cũng là nhà đầu tư của công ty.
Câu hỏi: Trong 10 năm khởi nghiệp tại Airwallex, sự đánh đổi khó khăn nhất mà bạn từng thực hiện là gì?
Lưu Nguyệt Đình: Như Jack đã nói, năm 2018 chúng tôi suýt bị Stripe mua lại (cuối cùng chúng tôi đã từ chối). Đối với chúng tôi, trong ba đến bốn năm đầu tiên, tốc độ phát triển của công ty rất nhanh; khi công ty bắt đầu có doanh thu và bước vào giai đoạn tăng trưởng có cấu trúc, việc lập kế hoạch và dự đoán tương lai lại càng chính xác hơn.
Không phải là sự đánh đổi, mà là sự lựa chọn. Chúng tôi khá tham lam, luôn nghĩ rằng có thể làm hết tất cả mọi việc. Tại những điểm then chốt, lựa chọn và hướng đi của chúng tôi là đúng đắn; nếu coi đó là sự đánh đổi, thì chúng tôi chưa bao giờ hy sinh kế hoạch dài hạn vì mục tiêu ngắn hạn. Nói cách khác, có thể chúng tôi đã hy sinh một vài lợi ích cực kỳ ngắn hạn để đổi lấy sự phát triển dài hạn. Nhìn lại, 9 năm đầu tiên chúng tôi đạt được 500 triệu USD ARR (doanh thu thường niên), và từ 500 triệu đến 1 tỷ USD ARR chỉ mất một năm. Nếu công ty không kiên trì đến năm thứ mười, chúng tôi đã không thể thấy được tỷ đô thứ mười. Trong một khoảng thời gian rất dài, khi chưa thấy được kết quả, chúng tôi vẫn phải kiên trì làm những việc có lợi cho tương lai dài hạn.
Hỏi: Bạn đã làm đúng những gì để doanh thu tăng trưởng đột phá ở năm thứ mười?
Lưu Nguyệt Đình: Tất cả những gì chúng tôi đã làm trước đây đều dẫn đến kết quả sau này. Trong mười năm qua, chúng tôi chọn xây dựng cơ sở hạ tầng mạng thay vì trực tiếp phát triển ứng dụng. Công ty được thành lập vào tháng 12 năm 2015, bắt đầu có doanh thu vào tháng 1 năm 2018, giữa khoảng thời gian đó có hơn hai năm hoàn toàn không có thu nhập — bạn có thể hình dung áp lực lớn như thế nào đối với một công ty được quỹ VC đầu tư. Chúng tôi có đối tác và khách hàng, các nhà đầu tư cần thành tích của chúng tôi. Nhưng việc chúng tôi chọn xây dựng cơ sở hạ tầng tài chính đồng nghĩa với việc chúng tôi không muốn phụ thuộc quá mức vào ngân hàng hay bất kỳ bên kênh nào, mà sử dụng giấy phép địa phương và mạng thanh toán của riêng mình.
Tiếp theo, chúng tôi kết nối các sản phẩm lại với nhau. Ban đầu, chúng tôi tập trung vào ngoại hối và thanh toán, đến năm 2019, chúng tôi đã ra mắt tài khoản kinh doanh toàn cầu và hạ tầng tài chính end-to-end, bao gồm phát hành thẻ và thu thanh toán. Chúng tôi kết nối việc thu chi xuyên biên giới của hơn 90 loại tiền tệ và hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ thông qua một động cơ FX và định tuyến thông minh thống nhất, giúp giảm đáng kể thời gian và chi phí.
Tiếp theo, chúng tôi tự trở thành hệ điều hành tài chính, tích hợp tập trung tất cả các chức năng như thanh toán, kiểm soát chi phí, tài chính, ERP vào nền tảng của chúng tôi. Tỷ lệ khách hàng sử dụng hơn hai hoặc ba sản phẩm của chúng tôi ngày càng tăng, và họ không còn coi chúng tôi chỉ là một công cụ thanh toán.
Hiện tại, chúng tôi đang tập trung vào AI. Khi các tác nhân AI đưa ra quyết định, vốn có thể thực hiện chuyển đổi thời gian thực và có kế hoạch toàn cầu. Từ quản lý thanh khoản vốn đến tổng hợp thanh toán xuyên biên giới, các tác nhân này có thể thực hiện các quy trình tài chính thực tế như đối chiếu, định tuyến giao dịch, tối ưu hóa và thực thi.
Câu hỏi: Bạn đã đưa ra chỉ số “Bắc Cực Tinh”, phục vụ 1 triệu khách hàng và đạt 10 tỷ USD ARR (doanh thu thường niên). Nhưng hiện tại mới chỉ là 1 tỷ USD ARR, bạn ước tính sẽ mất bao lâu và bằng con đường nào để đạt được 10 tỷ USD ARR?
Liu Yueting: Chúng tôi đã mất chín năm để đạt doanh thu hàng năm từ 0 lên 5 tỷ USD, nhưng chỉ mất một năm để tăng từ 5 tỷ lên 10 tỷ USD, điều này giúp chúng tôi có cái nhìn rõ ràng hơn về con đường hướng tới 100 tỷ USD — không phụ thuộc vào một sản phẩm bùng nổ duy nhất, mà thông qua hiệu ứng cộng hưởng của năng lực hệ thống.
Đầu tiên là tiếp tục mở rộng toàn cầu, năm 2025, chúng tôi đã mở rộng phạm vi hoạt động có giấy phép sang 12 thị trường mới, hoàn thiện dịch vụ địa phương và nhận được các giấy phép mới, ra mắt sản phẩm mới tại các quốc gia và khu vực như Pháp, Hà Lan, Israel, Canada, Hàn Quốc, Nhật Bản, New Zealand, Malaysia, Việt Nam, Brazil, Mexico và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất.
Vào năm 2026, chúng tôi sẽ mở rộng sang hơn 10 thị trường mới; từ năm 2026 đến 2029, chúng tôi sẽ đầu tư 1 tỷ USD để mở rộng thị trường Mỹ, và trong năm năm tới, đầu tư vào thị trường Anh sẽ vượt quá 500 triệu USD.
Trước đây, chúng tôi chi rất ít tiền cho các hoạt động tiếp thị vì cho rằng các công ty B2B cần dẫn đầu thị trường bằng bán hàng và sản phẩm. Tuy nhiên, sau khi mở rộng sang nhiều khách hàng nhỏ hơn và tăng cường hiện diện với người dùng cá nhân, việc xây dựng niềm tin thương hiệu toàn cầu trở nên cực kỳ quan trọng. Từ năm 2025, chúng tôi đã tăng cường ngày càng nhiều các chiến dịch tiếp thị ngoại tuyến, bao gồm tài trợ các nền tảng thể thao. Ví dụ, hợp tác với McLaren và Arsenal không chỉ đơn thuần là tài trợ, mà còn là vai trò đối tác tài chính, giúp họ nâng cao hiệu quả vận hành ngoài sân đấu. Tháng 3, chúng tôi còn công bố hợp tác với San Francisco Giants và New Zealand Blues.
Một điểm nữa là cung cấp dịch vụ toàn hệ sinh thái. Nhiều khách hàng ban đầu chọn chúng tôi để giải quyết một vấn đề cụ thể, chẳng hạn như thu tiền, quản lý chi phí hoặc mở rộng toàn cầu. Nhưng khi doanh nghiệp chuyển toàn bộ hệ thống tài chính lên Airwallex, tổng chi phí sẽ giảm đáng kể. Hiện nay, hơn một nửa khách hàng sử dụng nhiều sản phẩm của chúng tôi, điều này chứng minh PMF (mức độ phù hợp sản phẩm-thị trường) của chúng tôi đang được cải thiện.
02 Business Expansion: How to Grow Fast While Maintaining Core Competitiveness?
Hỏi: Trong những năm gần đây, ngày càng nhiều doanh nghiệp Trung Quốc mở rộng ra nước ngoài, nếu phải tóm tắt sự thay đổi trong nhu cầu tài chính của các doanh nghiệp Trung Quốc khi ra nước ngoài bằng ba từ khóa, bạn nghĩ đó là những từ nào?
Liu Yueting: Tôi sẽ dùng ba từ để khái quát sự phát triển nhu cầu tài chính của doanh nghiệp Trung Quốc khi ra nước ngoài: tuân thủ, hiệu quả, thông minh.
Trước đây, mọi người chủ yếu quan tâm đến việc có thể thu và thanh toán tiền một cách an toàn hay không, hiện nay họ quan tâm nhiều hơn đến việc thanh toán tinh vi, thuế và tuân thủ quy định trong bối cảnh địa chính trị phức tạp với nhiều thực thể và nhiều loại tiền tệ. Trước đây, cách thức ra nước ngoài chủ yếu tập trung vào thương mại hàng hóa, thường là hàng hóa xuất đi trong khi toàn bộ hoạt động vận hành vẫn giữ lại trong nước. Hiện nay, mô hình này ngày càng trở nên khó khăn; khi hàng hóa của bạn xuất đi, yêu cầu bạn phải di chuyển một phần hoạt động vận hành sang địa phương để đáp ứng các yêu cầu quy định tại địa phương. Từ góc độ hỗ trợ doanh nghiệp ra nước ngoài, việc giúp họ quản lý tốt hơn các hoạt động tài chính tại nước ngoài có thể giúp họ giảm đáng kể gánh nặng.
Giai đoạn hai là hiệu quả. Mong muốn giảm chi phí và tăng tốc độ到账, phục vụ nhu cầu số lượng nhỏ và tần suất cao.
Hai năm gần đây, ngày càng nhiều khách hàng hỏi về tự động hóa và thông minh hóa: liệu có thể giao các công việc lặp lại như đối chiếu, kiểm soát chi phí, hóa đơn cho hệ thống, thậm chí cho AI không? Chiến lược của chúng tôi cũng đi theo hướng này: từ mạng tài khoản và thanh toán toàn cầu, đến kiểm soát chi phí, Billing (phát hành hóa đơn, thanh toán chi phí...), rồi đến tài chính tác nhân và thương mại tác nhân, giúp doanh nghiệp thực hiện toàn bộ các hoạt động thu chi toàn cầu, quản lý vốn và ra quyết định thông minh trên một nền tảng.
Câu hỏi: Vấn đề tài chính lớn nhất trong những trường hợp thất bại khi ra nước ngoài mà bạn quan sát được là gì?
Lưu Nguyệt Đình: Tôi cho rằng việc phụ thuộc quá mức vào một lĩnh vực hoặc xu hướng nào đó có nghĩa là bạn quá phụ thuộc vào các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến doanh nghiệp của mình, điều này có thể khiến công ty bạn đối mặt với rủi ro lớn.
Tuy nhiên, cũng có những công ty hoạt động rất tốt và nổi bật, điều then chốt là phản ứng nhanh với thị trường. Giống như công ty chúng tôi, có năng lực cốt lõi và không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi biến động thị trường bên ngoài, đây là một điểm cốt lõi giúp công ty thành công.
Câu hỏi: Theo bạn, thách thức lớn nhất mà công ty bạn đang đối mặt hiện nay là gì?
Lưu Nguyệt Đình: Thách thức lớn nhất của công ty, theo tôi, là kể từ khi công ty phát triển đến quy mô hoạt động hiện tại, phạm vi hoạt động đã mở rộng khá lớn. Tôi cho rằng thị trường có dung lượng rất lớn, dù cạnh tranh với ngân hàng hay với các đối thủ khác, điều này là tất yếu, cho thấy bản thân thị trường này có một miếng bánh rất lớn. Nhưng làm thế nào để bạn giành được nhiều miếng bánh hơn? Điều này đòi hỏi chúng tôi phải đối đầu trực tiếp với đối thủ cạnh tranh và những mô hình truyền thống. Họ cũng đang đầu tư rất lớn.
Và trở lại vấn đề lựa chọn mà tôi đã nói, bạn luôn đưa ra những lựa chọn khác nhau mỗi ngày. Bạn phải vừa kiên trì với mạng lưới thanh toán cốt lõi dưới nền tảng, vừa phải áp dụng nhanh nhất và chính xác nhất các công nghệ mới như AI vào toàn bộ quy trình của chúng tôi. Thực tế, mọi thứ bắt đầu từ nền tảng, và khi khách hàng cảm nhận được sự cải thiện này, thì đã trôi qua một chu kỳ phát triển, thậm chí còn lâu hơn. Vậy làm thế nào để hoàn thành việc này nhanh nhất? Cảm giác như đang chạy đua với thời gian. Vì nếu bạn bỏ lỡ, bạn có thể trở thành một công ty tụt hậu. Vì vậy, làm thế nào để chạy nhanh nhất mà vẫn giữ vững năng lực cạnh tranh cốt lõi ban đầu — đó là một thách thức lớn.
Ngoài ra, tốc độ tăng trưởng con người có thể theo kịp tốc độ kinh doanh không? Con người, ngay cả đến hôm nay, vẫn quan trọng như ngày đầu tiên.
Hỏi: Bạn tự duy trì sự phát triển của mình như thế nào để theo kịp tốc độ phát triển của doanh nghiệp?
Liu Yueting: Mọi người đều nói đến khả năng học tập liên tục. Tôi cho rằng không chỉ là khả năng học tập, mà còn là sự nhạy bén kinh doanh. Đó là khi một việc mới xảy ra, bạn có thể nhanh chóng phân tích nó thành những yếu tố mang lại lợi ích lớn hơn cho công ty. Khả năng này của đối tác tôi, Jack, là cực kỳ mạnh mẽ, đường cong học tập rất dốc.
Tôi cảm thấy giá trị của mình nằm ở việc, trong tình huống phức tạp này, với tư cách là người hiểu rõ công ty nhất, tôi có thể xuất hiện ở nơi cần tôi nhất. Tôi luôn nói rằng chúng tôi, những người sáng lập, giống như những đội cứu hỏa—nơi nào có lửa, nơi đó có chúng tôi.
Tôi nghĩ cần giữ vững sự nhiệt tình và tò mò với một việc gì đó, nghe có vẻ cũ kỹ, nhưng tôi tin rằng sự tò mò và nhiệt huyết chính là cốt lõi giúp bạn kiên trì theo đuổi một việc.
Hỏi: Trong quá trình đồng hành cùng ba nhà đồng sáng lập nam, điểm độc đáo của bạn thể hiện ở đâu?
Lưu Nguyệt Đình: Dù trời có sụp xuống, tôi vẫn có thể uống một tách cà phê trước. Tôi cho rằng nhà sáng lập cần mang lại giá trị cảm xúc cho công ty. Là nhà sáng lập, bạn có tâm trạng ổn định; công ty càng lớn, sự dao động cảm xúc của bạn càng ảnh hưởng lớn đến tổ chức, và sự ổn định cảm xúc là yếu tố then chốt giúp giữ vững đội ngũ của bạn.
Câu hỏi: Điều gì khiến cảm xúc của bạn dao động mạnh?
Lưu Nguyệt Đình: Tôi cảm thấy rằng, ngay cả đến bây giờ, tôi vẫn có xu hướng muốn thay người khác làm việc. Khi tôi cảm thấy mình có thể làm tốt hơn một việc gì đó, tôi luôn muốn nhận về mình để tự làm. Đối với khả năng lãnh đạo, đây không phải là một điều tốt, tôi nên giúp người khác hoàn thành công việc của họ tốt hơn. Nhưng ngay cả đến hiện tại, tôi vẫn là người rất bốc đồng. Đây là sự tự phản ánh của tôi.
03 AI xây dựng: Ai làm việc, tiền từ đâu?
Câu hỏi: Đầu năm 2026, các công ty AI đã hình thành tình thế “chiến tranh mô hình”, vì ai tiến bộ công nghệ nhanh hơn sẽ có hiệu suất cao hơn và giành được nhiều giá trị hơn. Logic này có áp dụng được trong ngành tài chính công nghệ không? Vì đối thủ cạnh tranh của các bạn là Stripe cũng đang đầu tư vào AI, liệu điều này có thúc đẩy Airwallex tăng cường đầu tư vào AI không?
Lưu Nguyệt Đình: Công nghệ tài chính sẽ không trở thành trạng thái mà người có mô hình mạnh hơn sẽ chiến thắng. Cuối cùng, chúng ta chắc chắn sẽ phải cạnh tranh về việc bạn có thể dự đoán đúng hành vi của khách hàng và下一步 khách hàng muốn làm gì. Thực ra, tôi luôn cho rằng nhà bán hàng tốt nhất không phải là người nói với khách hàng sản phẩm của mình có những tính năng gì, mà là người hướng dẫn khách hàng nên làm việc này như thế nào, giống như một vai trò cố vấn hơn.
Airwallex từ ngày đầu tiên đã là cơ sở hạ tầng tài chính cloud-native, với dữ liệu và các kịch bản đủ hoàn thiện, nên đối với chúng tôi, việc phát triển ứng dụng AI hoặc các sản phẩm theo kịch bản AI là tương đối dễ dàng hơn.
Quay lại vấn đề cạnh tranh, tôi cho rằng thị trường này thực sự đủ lớn, và hơn hết là sự cạnh tranh giữa các công ty công nghệ hiện đại với tài chính truyền thống. Tài chính truyền thống cho đến nay chắc chắn vẫn chiếm hơn 90% tổng quy mô toàn cầu. Vì vậy, đối với chúng tôi, việc lật đổ tài chính truyền thống bản thân nó còn lớn hơn nhiều so với việc cạnh tranh với các công ty công nghệ khác, và quy mô này vẫn đang không ngừng tăng lên.
Câu hỏi: Tôi chưa hiểu rõ, AI xây dựng nó thực sự muốn thay đổi khía cạnh nào trong hoạt động kinh doanh của công ty? Tôi thấy Airwallex đang triển khai ba chiến lược AI vào năm 2025: Tài chính Agent (Agentic Finance), Thương mại Agent (Agentic Commerce) và Giao thức AI (AI Protocols for Developers), logic cốt lõi giữa ba chiến lược này là gì?
Liu Yueting: Ba chiến lược này lần lượt giải quyết ba vấn đề: ai sẽ làm việc, tiền từ đâu đến, và hệ thống được xây dựng như thế nào.
Tài chính tác nhân (Agentic Finance) là việc để AI接管 doanh nghiệp về tài chính nội bộ. Các hệ thống tài chính trước đây chỉ chịu trách nhiệm ghi chép, lập báo cáo và đối chiếu, con người phải đăng nhập vào hệ thống, xem báo cáo và tự đưa ra quyết định. Chúng tôi mong muốn biến nó thành một hệ thống được hỗ trợ bởi một nhóm tác nhân AI tự động theo dõi dòng tiền, đưa ra dự đoán, đối chiếu chi phí và khởi tạo thanh toán, đồng thời chỉ gửi các quyết định cần thiết để con người xem xét.
Mở rộng trí tuệ tương tự sang phía doanh thu và các bối cảnh thương mại thông qua Thương mại Đại lý (Agentic Commerce). Doanh nghiệp không chỉ cần quản lý tiền, mà còn phải kiếm tiền. Thương mại đại lý giúp AI hỗ trợ doanh nghiệp và người tiêu dùng hoàn thành toàn bộ quy trình “tìm sản phẩm—so sánh giá—đặt hàng—thanh toán”. Nhờ đó, AI không chỉ tối ưu hiệu quả tài chính nội bộ, mà còn tạo ra doanh thu tăng thêm ở khâu giao dịch phía trước.
Sau đó, thông qua việc xây dựng giao thức AI, biến hai yếu tố trên thành các khả năng mở. Để hàng trăm, hàng nghìn tác nhân thông minh thực sự được triển khai, không thể chỉ dựa vào một công ty, mà cần một giao thức mở và hệ sinh thái nhà phát triển. Giao thức AI chính là lớp này cho phép các mô hình khác nhau, các tác nhân khác nhau và các ứng dụng khác nhau sử dụng đồng nhất các khả năng thanh toán, ngoại hối, phát thẻ, tính phí và dữ liệu của Airwallex, nhằm đạt được sự kết nối xuyên nền tảng.
Khi xem xét cùng nhau, agent finance giải quyết câu hỏi “AI làm thế nào để giúp doanh nghiệp quản lý tiền”, agent business giải quyết câu hỏi “AI làm thế nào để giúp doanh nghiệp tạo ra thu nhập”, trong khi AI protocol abstract hai khía cạnh này thành một cơ sở hạ tầng mở, cho phép các nhà phát triển và đối tác toàn cầu xây dựng ứng dụng trên đó. Ba lớp này kết hợp lại tạo thành “hệ điều hành tài chính nguyên sinh AI” mà chúng tôi đang nói đến, cũng là hướng đi mà chúng tôi sẽ tiếp tục đầu tư trong thập kỷ tới.
04 Tạo ra của cải: Lợi nhuận ngành hay lợi tức kép từ năng lực
Câu hỏi: Có vẻ bạn không thích bị dán nhãn giới tính nữ, vậy tại sao năm 2026 bạn lại cùng Airwallex thành lập “Liên minh phụ nữ xuất khẩu”? Động lực thành lập liên minh này là gì?
Lưu Nguyệt Đình: Tôi đã tiếp xúc với nhiều nhà sáng lập được gắn nhãn là nữ giới ở nước ngoài, và thực tế có rất nhiều phụ nữ ở vị trí lãnh đạo. Vì vậy, tôi khá khó chịu khi luôn bị hỏi về các vấn đề giới tính. Một lần, tôi đã nói: “Nếu bạn không hỏi Jack những câu hỏi đó, thì cũng đừng hỏi tôi.”
Sứ mệnh ban đầu của Liên minh những người phụ nữ vươn ra nước ngoài có thể tóm gọn trong một câu: Để kinh nghiệm của nhau trở thành ngọn hải đăng cho nhau.
Chúng tôi nhận thấy một điều bên trong Airwallex: khi các nữ lãnh đạo gặp phải các thách thức về tuân thủ, khó khăn về nhân sự hoặc xung đột văn hóa khi mở rộng ra nước ngoài, họ thường phải tự mình tìm đường. Ví dụ, Jeanette (Giám đốc Pháp lý và Tuân thủ) của công ty chúng tôi đã xử lý việc tiếp cận tuân thủ tại hàng chục quốc gia, Dinghua (Trưởng bộ phận Vận hành) đã xây dựng hệ thống vận hành xuyên ba châu lục — những kinh nghiệm này nếu chỉ giữ riêng trong đầu một người thì thật đáng tiếc. Vì vậy, chúng tôi muốn làm một việc: kết nối những hòn đảo thành một quần đảo.
Ngày Phụ nữ Quốc tế là một biểu tượng, nhưng ý nghĩa thực sự nằm ở chỗ: kể từ ngày này, các thành viên trong liên minh có thể gửi yêu cầu 1:1 bất kỳ lúc nào — bạn có vấn đề tuân thủ, có thể hẹn Jeanette uống cà phê; bạn đang xây dựng đội ngũ nước ngoài, có thể trò chuyện 2 giờ với Dinghua. Chúng tôi còn có sự tham gia của các đối tác đến từ các lĩnh vực như AI, pháp lý, thương hiệu, tiếp thị trong Women's Circle này.
Đây không phải là một liên minh mang tính “lễ nghi”, mà là một liên minh “có thể sử dụng được”. Khi ngày càng nhiều người sẵn sàng chia sẻ kinh nghiệm của mình, liên minh này sẽ ngày càng mạnh mẽ hơn, và những người phụ nữ trên hành trình ra nước ngoài sẽ không còn phải đối mặt một mình với những “đêm khó khăn nhất”.
Câu hỏi: Lĩnh vực công nghệ tài chính chủ yếu do nam giới thống trị, với tư cách là nữ doanh nhân, bạn đã gặp phải những trở ngại nào không?
Lưu Nguyệt Đình: Tôi cảm thấy mình khá may mắn vì có ba đồng sáng lập, mọi người rất quan tâm và bao dung với tôi. Tuổi tác là thách thức lớn hơn trong giai đoạn đầu khởi nghiệp. Là phụ nữ và trẻ tuổi, thách thức còn lớn hơn nữa.
Chắc chắn đã từng gặp phải những tình huống như vậy trong giai đoạn khởi nghiệp, ví dụ như một lần nhà đầu tư giới thiệu tôi gặp một khách hàng trong một ngành tương đối truyền thống. Khi kết thúc, anh ấy nói: “Tôi nghĩ bạn trình bày cũng ổn, nhưng tôi chưa thực sự hiểu rõ, lần sau có lẽ để sếp của bạn đến không?” Điều này thực sự rất ngại ngùng, và chắc chắn sẽ gặp phải những tình huống như vậy.
Bây giờ tôi 35 tuổi, cũng không còn trẻ nữa, nên tương đối ít gặp những vấn đề như vậy. Cuối cùng, dù là thị trường, khách hàng hay nhà đầu tư, họ đều chỉ quan tâm đến hai điều: năng lực và kết quả. Định kiến sẽ luôn tồn tại, cần kiên trì lâu dài để chứng minh năng lực của bản thân.
Câu hỏi: Bạn là thế hệ 90, 35 tuổi đã tích lũy được khối tài sản khổng lồ. Theo bạn, logic tích lũy tài sản của bạn là do lợi nhuận ngành hay do lợi tức kép từ năng lực?
Lưu Nguyệt Đình: Thời đại và ngành công nghiệp rất quan trọng, bởi vì chúng ta thực sự đã tận dụng được thời kỳ bùng nổ của nền kinh tế toàn cầu và số hóa, nên chắc chắn sẽ có lợi ích từ ngành. Tôi cũng rất cẩn trọng khi không coi lợi ích từ ngành là năng lực cá nhân. Vì vậy, tôi cho rằng việc xuất hiện đúng thời điểm tại đúng nơi là may mắn, là năng lực, nhưng điều kiện tiên quyết chắc chắn là bản thân sự nghiệp đó phải đúng đắn, và cơ hội cấu trúc này phải tồn tại. Tôi nhớ một nhà sáng lập từng nói: Mọi người đều rất nỗ lực, nỗ lực là điều kiện bắt buộc, nhưng không phải vì bạn nỗ lực thì sẽ thành công; tuy nhiên, tất cả những người thành công đều là những người nỗ lực.
Vì vậy, đây hoàn toàn không phải là một con đường dễ dàng, mà là sự tổng hợp của nhiều tình huống phức tạp, không phải mối quan hệ “hoặc là này hoặc là kia”. Những gì Airwallex đã đạt được cho đến nay cũng xác nhận rằng đây là một vấn đề cấu trúc thực sự tồn tại; chúng tôi đã dùng mười năm thời gian, kết hợp nỗ lực và may mắn của chính mình để đạt được quy mô như hiện tại, dẫn đến việc tôi tích lũy được một số tài sản cá nhân. Vì vậy, đây là một vấn đề tổng hợp, mỗi thời đại đều có cơ hội riêng của mình.
Câu hỏi: Bạn đã đạt được tự do tài chính quá sớm, quá sớm bước vào trạng thái không thiếu thốn gì cả. Vậy hiện tại điều gì khiến bạn tiếp tục nhiệt huyết đầu tư?
Lưu Nguyệt Đình: Jack cũng đã hỏi tôi câu hỏi này, anh ấy hỏi động lực làm việc của bạn là gì? Tôi thực sự rất yêu thích nghề nghiệp của mình, dù là việc khởi nghiệp hay các hoạt động kinh doanh mà công ty chúng tôi đang thực hiện. Hiện tại, quy mô công ty ngày càng lớn hơn, độ phức tạp cũng ngày càng tăng, tôi buộc phải nâng cao nhận thức của bản thân về lĩnh vực này — đó là một trạng thái phát triển liên tục. Tôi cho rằng chính bản thân điều này đã là một động lực. Cùng với sự phát triển của công ty, tôi cũng đang trưởng thành hơn.
Mỗi ngày ở công ty, bạn luôn có vô số việc chưa làm xong và luôn có những việc mới cần làm. Tại sao tôi nói sự tò mò rất quan trọng? Vì luôn có những việc thúc đẩy bạn hành động. Trước đây, chúng ta cạnh tranh bằng cách làm nhiều việc nhất trong thời gian ngắn nhất. Bây giờ, điều quan trọng hơn là đưa ra những quyết định đúng đắn, khó khăn và mang tính dài hạn — đây chính là động lực của tôi hiện tại.