JPMorgan (JPM) đang chuẩn bị ra mắt quỹ thị trường tiền tệ được token hóa, dấu hiệu mới nhất cho thấy các tổ chức tài chính lớn và các nhà quản lý tài sản trên Wall Street đang tăng tốc nỗ lực chuyển các tài sản truyền thống lên các nền tảng blockchain.
Một tờ khai thứ Ba với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã nêu kế hoạch thành lập một quỹ thị trường tiền tệ dựa trên blockchain, đầu tư độc quyền vào trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ ngắn, tiền mặt và các thỏa thuận repo qua đêm được đảm bảo bằng chứng khoán chính phủ.
Quỹ, được đặt tên là Quỹ thị trường tiền tệ JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX), sẽ duy trì số dư token dựa trên blockchain liên kết với hồ sơ sở hữu của các nhà đầu tư, cho phép các người dùng được phê duyệt gửi yêu cầu mua, hoàn trả và chuyển qua ethereum, theo hồ sơ nộp. Cơ sở hạ tầng blockchain nền tảng sẽ được vận hành bởi Kinexys Digital Assets, đơn vị blockchain của JPMorgan trước đây từng được gọi là Onyx.
Quỹ được cấu trúc để đáp ứng các yêu cầu về tài sản dự trữ theo Đạo luật GENIUS, một đạo luật nhằm điều chỉnh các nhà phát hành stablecoin tại Hoa Kỳ. Điều này có thể định vị sản phẩm như một công cụ dự trữ sinh lợi cho các công ty stablecoin đang tìm kiếm mức tiếp xúc với kho bạc tuân thủ.
Động thái này xảy ra chỉ vài ngày sau khi BlackRock (BLK), công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nộp hồ sơ cho một phương tiện dự trữ kho bạc được token hóa và cổ phần dựa trên blockchain của một quỹ thị trường tiền tệ hiện có trị giá 7 tỷ USD.
Token hóa — quá trình tạo ra các đại diện dựa trên blockchain của các tài sản tài chính truyền thống — đã trở thành một trong những xu hướng nóng nhất trong lĩnh vực tài chính và thị trường tiền điện tử. Những người ủng hộ cho rằng công nghệ này có thể giảm thời gian thanh toán, cải thiện tính minh bạch và cho phép giao dịch 24/7 cũng như sử dụng tài sản đảm bảo.
Thị trường tài sản thực tế được token hóa đã tăng hơn 200% trong năm qua và hiện vượt quá 32 tỷ USD, theo dữ liệu từ rwa.xyz. Các sản phẩm kho bạc đã nổi lên như một trong những phân khúc tăng trưởng nhanh nhất khi các tổ chức tìm cách sinh lợi từ tiền mặt trên chuỗi.
JPMorgan đã là một trong những ngân hàng truyền thống tích cực nhất trong việc tích hợp cơ sở hạ tầng blockchain vào tài chính truyền thống. Vào tháng Mười Hai, ngân hàng ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ được token hóa có tên MONY trên ethereum, mang đến cho các nhà đầu tư tổ chức khả năng truy cập vào các sản phẩm tiền mặt ngắn hạn dựa trên blockchain. Thông qua Kinexys, ngân hàng cũng đã xử lý các giao dịch tài sản đảm bảo và thanh toán được token hóa cho các khách hàng tổ chức.