Những cái tên lớn nhất trong ngành ngân hàng Mỹ đang hợp tác để xây dựng một hệ thống có vẻ giống như những gì ngành tiền điện tử đã làm trong nhiều năm qua, nhưng với áo vest và các phòng ban tuân thủ. JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America và Wells Fargo đang hợp tác trên một mạng lưới gửi tiền được token hóa, nhắm đến việc ra mắt trong nửa đầu năm 2027.
Dự án, được gọi thân mật là “cây cầu” hoặc “chuỗi” tùy theo người bạn hỏi, sẽ biến các khoản tiền gửi ngân hàng truyền thống thành các token kỹ thuật số trên blockchain. Clearing House, đơn vị hiện đã xử lý một phần lớn các khoản thanh toán liên ngân hàng tại Mỹ, sẽ giám sát hoạt động này.
Những gì các ngân hàng thực sự đang xây dựng
Mạng lưới được thiết kế để cho phép thanh toán tức thì 24/7. Thay vì phải chờ hàng giờ hoặc hàng ngày để các khoản thanh toán lớn được xử lý giữa các tổ chức, các khoản nạp được token hóa sẽ được chuyển động trên sổ cái chung theo thời gian thực.
Các tính năng được lên kế hoạch bao gồm quản lý kho bạc có thể lập trình, kiểm soát thanh khoản theo thời gian thực và chức năng chuyển tiền xuyên biên giới được nâng cao.
CEO Clearing House David Watson mô tả đây là “một bước đi lớn đối với các ngân hàng.”
Cuộc hợp tác vẫn đang ở giai đoạn đầu. Chưa chọn được nhà cung cấp blockchain nào, và các thông số kỹ thuật vẫn đang được phát triển.
Tại sao bây giờ: mối đe dọa từ stablecoin là có thật
Các stablecoin đã âm thầm xâm lấn lĩnh vực mà các ngân hàng đã độc quyền trong nhiều thập kỷ. USDC của Circle, USDT của Tether và một danh sách ngày càng tăng các đối thủ cạnh tranh khác cung cấp khả năng chuyển tiền tức thì, có thể lập trình mà không gặp trở ngại từ các hệ thống ngân hàng truyền thống. Khi các thay đổi quy định tiềm năng tại Washington đang hướng tới việc ủng hộ các công ty tiền mã hóa, mối đe dọa này đã trở nên không thể bỏ qua.
Mạng lưới nạp được token hóa, về cốt lõi, là một chiến lược phòng thủ. Bằng cách cung cấp tốc độ và khả năng lập trình của stablecoin trong khi giữ tiền trong phạm vi ngân hàng được quản lý, những ngân hàng này đang nói một cách cơ bản: bạn không cần phải rời khỏi hệ thống để đạt được những gì crypto hứa hẹn.
Sáng kiến này cũng xây dựng trên các công việc tokenization hiện có của các ngân hàng tham gia. JPMorgan có lẽ là ngân hàng tích cực nhất trong lĩnh vực này, khi trước đó đã phát triển JPM Coin cho các khoản chuyển nội bộ. Mạng lưới mới này sẽ mở rộng khái niệm đó sang nhiều tổ chức, tạo ra khả năng tương tác mà các token của từng ngân hàng riêng lẻ không thể đạt được.
Điều này có nghĩa gì đối với nhà đầu tư
Nếu các ngân hàng có thể cung cấp khả năng thanh toán tức thì và khả năng lập trình tương tự như stablecoin, nhưng đi kèm với mức độ bảo mật cao hơn nhờ bảo hiểm tiền gửi và sự rõ ràng về mặt quy định, thì lợi thế của việc giữ stablecoin như một cơ chế thanh toán sẽ suy yếu. Các nhà phát hành stablecoin như Circle và Tether nên chú ý chặt chẽ đến cách xu hướng cạnh tranh này phát triển.
Việc lựa chọn nhà cung cấp, vẫn đang chờ xử lý, có thể là yếu tố thúc đẩy lớn cho giao thức nào giành được hợp đồng.
Việc ra mắt vào nửa đầu năm 2027 có nghĩa là mạng lưới này sẽ xuất hiện trong một môi trường pháp lý có thể hoàn toàn khác biệt so với hiện tại. Tùy thuộc vào cách các đạo luật về stablecoin và quy định crypto rộng hơn được định hình tại Washington, cảnh quan cạnh tranh giữa các khoản tiền gửi được token hóa và stablecoin có thể thay đổi đáng kể trước khi giao dịch đầu tiên được thanh toán.