Nhật Bản đã chính thức chuyển sang thừa nhận tiền điện tử như một tài sản tài chính. Sự thay đổi lập pháp này đánh dấu sự khác biệt so với phân loại trước đây là “công cụ thanh toán” theo Đạo luật Dịch vụ Thanh toán (PSA), chuyển sự giám sát sang Đạo luật Công cụ Tài chính và Giao dịch Tài chính (FIEA) nghiêm ngặt hơn.
Động thái này không chỉ là một sự thay đổi về mặt ngữ nghĩa; đó là một bước đi chiến lược của chính phủ Nhật Bản nhằm tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tài chính truyền thống. Sự chuyển đổi này nhằm tăng cường bảo vệ nhà đầu tư, thúc đẩy sự tham gia của các tổ chức và cải cách đáng kể một trong những chế độ thuế tiền mã hóa được tranh luận nhiều nhất thế giới.
Tin tức tiền điện tử Nhật Bản: Một trạng thái mới cho tiền điện tử
Để giải quyết vấn đề cốt lõi: Có, Nội các Nhật Bản đã thông qua dự luật tái phân loại 105 loại tiền điện tử—bao gồm $Bitcoin và $Ethereum—là tài sản tài chính. Dự luật này dự kiến sẽ được thông qua tại Quốc hội Nhật Bản (Diet) trong quý hai năm 2026, với việc thực thi đầy đủ dự kiến vào đầu năm 2027.
Từ "Tiền" sang "Đầu tư"
Trước đây, Nhật Bản coi tiền mã hóa là “giá trị tài sản” chủ yếu được sử dụng để thanh toán. Theo khung mới:
- Trạng thái cũ (PSA): Được quản lý như một phương tiện thanh toán, tương tự như thẻ nạp trước hoặc tiền điện tử.
- Trạng thái mới (FIEA): Được quản lý như một công cụ tài chính, đặt nó trên cùng cơ sở pháp lý với cổ phiếu, trái phiếu và phái sinh.
Việc phân loại lại này cho phép các sản phẩm tài chính tinh vi hơn, chẳng hạn như quỹ giao dịch trao đổi spot bitcoin, có khả năng nhận được sự chấp thuận trên thị trường Nhật Bản.
Cuộc cách mạng thuế: Mức thuế cố định 20%
Một trong những hệ quả quan trọng nhất của đạo luật này là cải cách thuế tiền mã hóa đã được mong đợi lâu nay. Về mặt lịch sử, Nhật Bản từng nổi tiếng với mức thuế "phạt nặng", nơi lợi nhuận tiền mã hóa được coi là thu nhập hỗn hợp, chịu mức thuế lũy tiến lên tới 55%.
| Tính năng | Hệ thống hiện tại (Thu nhập khác) | Hệ thống Mới (Tài sản Tài chính) |
|---|---|---|
| Mức thuế | Tiến bộ (tối đa 55%) | Giảm trực tiếp 20% |
| Chuyển tiếp lỗ | Không được phép | 3 năm chuyển tiếp |
| Sự tách biệt | Kết hợp với lương | Thuế tách biệt |
Bằng cách coi tiền mã hóa là một tài sản tài chính, các nhà đầu tư hiện có thể bù đắp tổn thất vào lợi nhuận trong vòng ba năm, một thực hành tiêu chuẩn trong thị trường chứng khoán và cổ phiếu.
Mở rộng tổ chức và quỹ đầu tư mạo hiểm
Đạo luật này cũng chính thức hóa các sáng kiến trước đó cho phép các công ty vốn đầu tư mạo hiểm Nhật Bản nắm giữ và đầu tư trực tiếp vào tài sản tiền điện tử thông qua các Hợp danh hữu hạn (LPS). Trước đây, các công ty vốn đầu tư mạo hiểm Nhật Bản bị giới hạn trong cổ phần, buộc nhiều startup Web3 phải tìm nguồn tài trợ từ các thực thể nước ngoài.
Sự thay đổi này, được Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp (METI) hỗ trợ, là nền tảng trong chính sách "Chủ nghĩa tư bản mới" của Thủ tướng Fumio Kishida, xác định Web3 là trụ cột cho sự tăng trưởng kinh tế tương lai của Nhật Bản.
Tính toàn vẹn thị trường và bảo vệ nhà đầu tư
Bằng cách chuyển dưới sự điều chỉnh của FIEA, các sàn giao dịch tiền điện tử tại Nhật Bản hiện sẽ phải tuân thủ:
- Yêu cầu tiết lộ nghiêm ngặt: Báo cáo bắt buộc cho tất cả các token được niêm yết.
- Cấm giao dịch nội gián: Áp dụng các quy tắc chống thao túng tương tự như trên thị trường chứng khoán.
- Phân tách tài sản: Tăng cường các yêu cầu đã vững mạnh đối với việc lưu trữ quỹ người dùng trong ví lạnh.