Ấn Độ duy trì thuế tiền mã hóa 30% và TDS 1% cho năm 2026-2027

NEW DELHI, tháng 3 năm 2025 – Trong một động thái quyết định củng cố lập trường quản lý của mình, chính phủ Ấn Độ đã xác nhận sẽ duy trì khung thuế tiền điện tử hiện hành của quốc gia này cho chu kỳ tài chính tiếp theo. Quyết định này, được Cointelegraph đưa tin, trực tiếp bác bỏ những yêu cầu kéo dài từ ngành tài sản số về việc giảm đáng kể thuế. Do đó, mức thuế thu nhập vốn 30% hiện hành đối với tài sản tiền điện tử và mức Thuế Trừ Trước tại Nguồn (TDS) 1% trên giao dịch sẽ tiếp tục có hiệu lực cho ngân sách 2026-2027. Ngoài ra, chính phủ đang tăng cường thực thi bằng cách giới thiệu các hình phạt nghiêm khắc hơn đối với việc không tuân thủ báo cáo, cho thấy cam kết mạnh mẽ với chính sách tài khóa đã thiết lập đối với tài sản số ảo (VDAs).

Khung thuế tiền điện tử của Ấn Độ, được giới thiệu trong ngân sách liên bang năm 2022, đại diện cho một trong những cách tiếp cận tài khóa độc đáo nhất trên thế giới đối với tài sản số. Chính phủ phân loại tiền điện tử và các tài sản số khác (VDAs) riêng biệt so với các công cụ cổ phiếu hoặc nợ truyền thống. Việc phân loại này kích hoạt một hình thức đánh thuế độc đáo. Trụ cột chính của chính sách này là mức thuế 30% cố định đối với toàn bộ thu nhập từ việc chuyển nhượng VDAs. Điều quan trọng là mức thuế này áp dụng bất kể thời gian nắm giữ, từ đó từ chối cho các nhà đầu tư được hưởng mức thuế lợi nhuận vốn dài hạn có lợi như đối với cổ phiếu. Ngoài ra, người nộp thuế không thể bù lỗ từ một tài sản tiền điện tử này vào lợi nhuận từ tài sản khác, một quy định làm tăng đáng kể gánh nặng thuế cho các nhà giao dịch hoạt động.

Bên cạnh khoản thuế lợi nhuận vốn, việc đánh thuế 1% TDS trên giá trị của mọi giao dịch tiền điện tử vượt quá một ngưỡng nhất định nhằm tạo ra một bản ghi kiểm toán minh bạch. Biện pháp này, có hiệu lực từ tháng 7 năm 2022, yêu cầu người mua trong một giao dịch phải khấu trừ 1% khoản thanh toán và nộp số tiền này cho chính phủ. Mặc dù được thiết kế để ngăn chặn trốn thuế, các bên tham gia ngành cho rằng nó đã làm tê liệt thanh khoản giao dịch trên các sàn giao dịch trong nước. Thông báo ngân sách mới nhất của chính phủ, bao gồm giai đoạn 2026-2027, để cả hai trụ cột này không thay đổi. Các nhà phân tích xem đây là một thông điệp rõ ràng rằng ổn định chính sách, chứ không phải sửa đổi, là ưu tiên hiện tại.

Ngoài việc duy trì các mức thuế hiện hành, chính phủ đang siết chặt các cơ chế tuân thủ. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 4 năm 2025, các cấu trúc phạt mới cho việc báo cáo giao dịch không đúng sẽ có hiệu lực. Các cơ quan chức năng sẽ áp đặt mức phạt hàng ngày là 200 Rupee Ấn Độ cho các sai sót trong việc báo cáo đúng. Nghiêm trọng hơn, việc nộp các bản khai sai lệch sẽ bị phạt một khoản phạt đáng kể là 50.000 Rupee. Các biện pháp này nhằm tăng cường hiệu quả của hệ thống khấu trừ thuế (TDS) và báo cáo thu nhập. Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) và Hội đồng Thuế trực tiếp Trung ương (CBDT) đã liên tục nhấn mạnh nhu cầu giám sát chặt chẽ trong lĩnh vực tiền điện tử biến động. Những hình phạt tăng cường này mang lại sức mạnh thực tế cho các quy định hiện hành.

Các chuyên gia tuân thủ tài chính lưu ý rằng động thái này phù hợp với xu hướng toàn cầu hướng tới báo cáo tiền điện tử nghiêm ngặt hơn, chẳng hạn như Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF) do OECD phát triển. Bằng cách tăng cường thực thi trong nước, Ấn Độ có thể định vị mình cho sự hợp tác quy định quốc tế thuận lợi hơn. Tuy nhiên, tác động ngay lập tức đặt gánh nặng hành chính lớn hơn lên các sàn giao dịch tiền điện tử Ấn Độ và các nhà giao dịch cá nhân. Họ hiện phải đảm bảo báo cáo hoàn hảo để tránh tích lũy các khoản phạt hàng ngày, điều này có thể gây tê liệt cho các nền tảng nhỏ hơn hoặc các nhà giao dịch thường xuyên.

Phản ứng của ngành và phân tích tác động kinh tế

Quyết định này đã gây ra những phản ứng mạnh mẽ từ ngành công nghiệp tiền điện tử và Web3 trong nước. Các nhóm vận động như Hiệp hội Web3 Ấn Độ (BWA) từ lâu đã lập luận rằng mức khấu trừ 1% làm cạn kiệt thanh khoản quan trọng khỏi thị trường. Họ viện dẫn dữ liệu cho thấy việc chuyển dịch khối lượng giao dịch sang các nền tảng ngoài khơi và tác động làm chậm lại sự đổi mới blockchain trong nước. "Tư tưởng của chính phủ ưu tiên thu ngân sách và giám sát hơn là sự phát triển của hệ sinh thái," một nhà phân tích cấp cao đến từ một công ty nghiên cứu fintech có trụ sở tại Mumbai cho biết. "Mặc dù nó đảm bảo sự rõ ràng về thuế trong ngắn hạn, nhưng có thể vô tình cản trở tiềm năng của Ấn Độ trở thành một cường quốc trong phiên bản tiếp theo của nền kinh tế số."

Ngược lại, một số nhà kinh tế và các chuyên gia chính sách ủng hộ cách tiếp cận thận trọng của chính phủ. Họ nhấn mạnh sự biến động cực độ và rủi ro liên quan đến tiền điện tử, lập luận rằng chế độ thuế tự do có thể khiến các nhà đầu tư lẻ phải đối mặt với những khoản lỗ đáng kể. Thuế 30% được xem là một rào cản ngăn chặn cờ bạc mang tính đầu cơ, trong khi TDS tạo ra một hồ sơ cần thiết trong một loại tài sản chủ yếu ẩn danh. Thái độ của chính phủ cho thấy họ nhìn nhận thị trường tiền ảo qua lăng kính của sự thận trọng về tài chính và bảo vệ người tiêu dùng trước tiên, và đổi mới công nghệ chỉ là thứ yếu. Tác động kinh tế do đó bị chia rẽ: đảm bảo nguồn thu thuế và kiểm soát, trong khi có thể làm chuyển hướng nhân tài doanh nhân và vốn đầu tư sang các khu vực có chính sách dễ dãi hơn.

Quyết định của Ấn Độ diễn ra trong bối cảnh toàn cầu có nhiều quy định tiền điện tử đang thay đổi. Các quốc gia như Vương quốc Anh và Liên minh châu Âu đang thực hiện các khung giấy phép toàn diện theo quy định Thị trường Tài sản Mật mã (MiCA). Một số quốc gia khác, như Hoa Kỳ, vẫn tiếp tục đối mặt với các tranh cãi về thẩm quyền giữa các cơ quan. Mô hình của Ấn Độ—một chế độ thuế và báo cáo nghiêm ngặt nhưng không có lệnh cấm rõ ràng đối với giao dịch—chiếm vị trí trung lập. Nó cho phép thị trường tồn tại nhưng dưới sự giám sát tài chính chặt chẽ. Con đường này có thể trở thành một khuôn mẫu cho các nền kinh tế đang phát triển khác muốn kiểm soát dòng vốn và thu ngân sách mà không cấm hoàn toàn.

Dòng thời gian của chính sách tiền điện tử của Ấn Độ rất có ý nghĩa. Sau một giai đoạn bất ổn và đề xuất cấm vào năm 2019, Tòa án Tối cao đã dỡ bỏ các hạn chế ngân hàng vào năm 2020. Luật thuế năm 2022 đã cung cấp những quy định rõ ràng đầu tiên, mặc dù khá khắc nghiệt. Sự xác nhận hiện tại cho thấy sự kết thúc của giai đoạn xây dựng chính sách và mở đầu cho một kỷ nguyên thực thi ổn định. Mọi sự chú ý hiện nay đều đổ dồn vào việc liệu sự ổn định này có thu hút được đầu tư tổ chức tuân thủ pháp luật hay tiếp tục đẩy hoạt động này vào bóng tối hoặc ra nước ngoài. Bước đi quan trọng tiếp theo của chính phủ có thể liên quan đến việc hoàn tất luật tiền điện tử toàn diện hơn, đã được thảo luận trong nhiều năm, để giải quyết các vấn đề vượt ra ngoài thuế, như bảo vệ người tiêu dùng và tính toàn vẹn của thị trường.

Lựa chọn của Ấn Độ để duy trì khung thuế tiền điện tử hiện tại thể hiện cam kết đối với kiểm soát tài khóa và sự thận trọng trong quản lý lĩnh vực tài sản số. Việc duy trì thuế lợi nhuận vốn 30% và thuế khấu trừ nguồn thu (TDS) 1%, cùng với các hình phạt tăng mới cho việc không tuân thủ, tạo thành một rào cản mạnh mẽ chống lại việc trốn thuế và đầu cơ thái quá. Trong khi chính sách thuế tiền điện tử của Ấn Độ mang lại sự rõ ràng cho năm tài chính 2026-2027, nó cũng đặt ra những thách thức lớn cho sự phát triển và đổi mới của ngành công nghiệp trong nước. Chính phủ dường như đang cân bằng giữa rủi ro của một thị trường còn non trẻ và biến động với tiềm năng thu nhập và tiến bộ công nghệ. Những tác động dài hạn của lập trường cứng rắn này sẽ dần rõ khi bối cảnh tài sản số toàn cầu tiếp tục trưởng thành.

Câu 1: Làm thế nào để xác định chính xác thuế suất mà Ấn Độ đang áp dụng cho tiền điện tử?
A1: Ấn Độ đang duy trì mức thuế thu nhập cố định 30% cho tất cả các khoản thu nhập từ việc chuyển nhượng Tài sản Số Ảo (tiền điện tử) và mức Thuế Trừ Trước Nguồn (TDS) 1% trên giá trị các giao dịch vượt quá ngưỡng quy định.

Câu 2: Khi nào các hình phạt mới cho việc không tuân thủ có hiệu lực?
A2: Những hình phạt tăng cường, bao gồm khoản phạt hàng ngày 200 INR cho việc báo cáo không đúng và khoản phạt 50.000 INR cho các tuyên bố sai sự thật, dự kiến sẽ có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2025.

Câu 3: Tại sao ngành công nghiệp tiền điện tử Ấn Độ không hài lòng với mức khấu trừ 1%?
A3: Các tổ chức ngành cho rằng mức TDS 1% trên mỗi giao dịch làm khóa tiền vốn giao dịch, làm giảm tính thanh khoản trên các sàn giao dịch Ấn Độ, và đã khiến cả các nhà giao dịch và khối lượng giao dịch chuyển sang các nền tảng nước ngoài không áp dụng biện pháp khấu trừ này.

Câu 4: Làm cách nào để bù lỗ tiền điện tử vào lợi nhuận hoặc thu nhập khác tại Ấn Độ?
A4: Không. Theo khung thuế tiền điện tử hiện hành của Ấn Độ, lỗ từ việc chuyển nhượng một tài sản số ảo không thể được trừ vào lợi nhuận từ tài sản khác. Hơn nữa, những khoản lỗ này không thể được chuyển sang các năm tài chính tiếp theo.

Câu 5: Quyết định này có nghĩa là Ấn Độ đã hoàn tất tất cả các quy định về tiền điện tử của mình không?
A5: Không hoàn toàn. Quyết định này xác định rõ chế độ thuế cho tương lai gần. Tuy nhiên, luật pháp toàn diện hơn về tiền điện tử, sẽ thành lập một cơ quan quản lý chính thức, xác định địa vị pháp lý và thiết lập các quy định bảo vệ người tiêu dùng, vẫn đang được chính phủ xem xét.