Theo một báo cáo mới từ FalconX, nền tảng giao dịch tiền điện tử Hyperliquid đang bắt đầu cạnh tranh với các sàn giao dịch truyền thống và các nhà cung cấp thị trường dự đoán khi mở rộng ra ngoài giao dịch giao sau vĩnh viễn.
Chiến lược gia thị trường tiền điện tử cấp cao David Lawant đã phân tích cách các động thái gần đây của Hyperliquid vào thị trường trước khi niêm yết, hợp đồng dự đoán và tài sản thực tế được token hóa đang mở rộng sức hấp dẫn của nền tảng này vượt ra ngoài các nhà giao dịch thuần túy tiền điện tử.
“Hyperliquid đang nhận được sự quan tâm khi nhu cầu đối với các thị trường HIP-3 của nó mở rộng để bao gồm cả thị trường trước khi niêm yết,” báo cáo cho biết.
Hyperliquid ban đầu thu hút sự chú ý thông qua các hợp đồng giao sau vĩnh viễn tiền điện tử, một loại hợp đồng phái sinh thống trị giao dịch tài sản kỹ thuật số ngoài lãnh thổ. Đồng tiền bản địa của nền tảng, HYPE, đã tăng 94% trong ba tháng qua. Nhưng FalconX cho biết các sản phẩm mới hơn có thể đẩy nền tảng này vào cạnh tranh trực tiếp hơn với các công ty như CME Group, thị trường dự đoán Kalshi được hỗ trợ bởi Intercontinental Exchange và Polymarket.
Báo cáo chỉ ra sự gia tăng hoạt động trên các thị trường HIP-3 của Hyperliquid, nơi cho phép người dùng giao dịch các tài sản bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và hợp đồng trước khi niêm yết 24/7. FalconX cho biết những thị trường này thu hút sự chú ý sau khi các nhà giao dịch sử dụng chúng để đầu cơ vào các công ty như Cerebras, Anthropic và SpaceX trước khi niêm yết công khai.
Nền tảng cũng đã bắt đầu triển khai các thị trường kết quả HIP-4, hoạt động tương tự như các thị trường dự đoán bằng cách cho phép các nhà giao dịch đặt cược vào các kết quả nhị phân liên quan đến chính trị, kinh tế và các sự kiện tiền mã hóa.
FalconX cho biết khả năng giao dịch hợp đồng dự đoán cùng với các vị thế tiền điện tử và tài sản thực tế trên cùng một nền tảng có thể trở thành lợi thế lớn.
“Ví dụ, bạn có thể kết hợp một vị thế Perp HIP-3 trên NVDA với các thị trường kết quả về việc nó có thể vượt hoặc không đạt được lợi nhuận,” báo cáo cho biết.
Công ty cũng nhấn mạnh sự quan tâm mạnh mẽ từ sớm đối với các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) mới được ra mắt gắn với token HYPE của Hyperliquid. Theo dữ liệu từ Bloomberg được trích dẫn trong báo cáo, các ETF spot HYPE từ 21Shares và Bitwise đã thu hút tổng cộng 53 triệu USD dòng tiền vào sau chỉ vài phiên giao dịch.
FalconX cho biết các dòng tiền vào này chiếm tỷ lệ lớn hơn trong vốn hóa thị trường của HYPE so với các dòng tiền vào ban đầu vào các quỹ ETF bitcoin spot, ether (ETH) và solana (SOL) ở các giai đoạn tương tự.
Trong khi đó, sự hợp tác gần đây của Hyperliquid với Coinbase (COIN) và Circle (CRCL) để tích hợp USDC làm tài sản báo giá được đồng bộ hóa có thể làm tăng đáng kể doanh thu giao thức. FalconX ước tính thỏa thuận này có thể tạo ra doanh thu hàng năm lên tới 160 triệu USD dựa trên lợi suất dự trữ liên quan đến số dư USDC trên nền tảng.
Báo cáo cũng ghi nhận rằng các phát triển quy định tại Washington có thể giúp thúc đẩy việc áp dụng các tài sản thực tế được token hóa trên các sàn giao dịch phi tập trung. FalconX trích dẫn các báo cáo cho thấy SEC đang xem xét một khung ngoại lệ đổi mới cho các cổ phiếu được token hóa.
Đồng thời, công ty cảnh báo rằng sự quan tâm ngày càng tăng từ các sàn giao dịch tài chính truyền thống có thể dẫn đến sự giám sát về mặt pháp lý. CME và ICE đã đưa ra những lo ngại với các cơ quan quản lý về các rủi ro thao túng tiềm ẩn liên quan đến thị trường của Hyperliquid.
Dù vậy, FalconX cho biết Hyperliquid vẫn dẫn đầu các thị trường giao sau vĩnh viễn phi tập trung về khối lượng giao dịch, doanh thu và tổng giá trị bị khóa, giúp nó trở thành một trong những nền tảng giao dịch phát triển nhanh nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa.