Vào ngày 25 tháng 5 năm 2026, Hà Đình Ba, thành viên hội đồng quản trị và tổng giám đốc bộ phận bán dẫn của Huawei, đã chính thức đề xuất Định luật韬 (τ) tại ISCAS 2026. Đây là lần đầu tiên Trung Quốc đưa ra một nguyên tắc mới hướng dẫn sự phát triển của ngành bán dẫn trên toàn cầu.
1. τ (tau, phiên âm là “Thao”) trong lý thuyết mạch đại diện cho hằng số thời gian — thời gian cần thiết để tín hiệu chuyển từ trạng thái này sang trạng thái khác. τ càng nhỏ, mạch chuyển đổi càng nhanh.
Định luật Moore truyền thống theo đuổi việc thu nhỏ liên tục kích thước transistor (thu nhỏ hình học).
Thời gian chuyển đổi của Định luật Tao: liên tục nén độ trễ truyền tín hiệu, không phụ thuộc vào độ rộng đường dẫn cực hạn.
2. Đường dẫn thực hiện cốt lõi — Gấp logic
Bố cục mạch chip truyền thống là mặt phẳng hai chiều, tín hiệu cần đường dẫn ngang dài. Gấp logic mở rộng bố cục mạch từ một lớp sang nhiều lớp chồng lên nhau, “gấp” các đường dẫn quan trọng lại và xếp chồng theo chiều dọc, thay thế các đường dẫn phẳng dài bằng các kết nối dọc ngắn hơn, từ đó rút ngắn đáng kể hằng số thời gian τ.
3. Thành quả đã đạt được và mục tiêu
Trong sáu năm qua, Huawei đã thiết kế và sản xuất hàng loạt 381 loại chip tuân theo định luật Tao.
Kế hoạch ra mắt chip Kirin với công nghệ gập logic vào mùa thu năm 2026.
Dự kiến đến năm 2031, các chip cao cấp dựa trên định luật Tao sẽ đạt mức hiệu năng tương đương với quy trình 1,4 nanomet.
Dưới đây là danh sách các công ty liên quan đến định luật Tao của Huawei, đề nghị mọi người like và lưu lại để phục vụ cho việc nghiên cứu sau này. Thông tin liên quan chỉ dành để tham khảo và phân tích logic, không phải lời khuyên đầu tư. Theo dõi tôi để mỗi ngày đều được tổng hợp logic các chủ đề cốt lõi của thị trường.
(1) Phần mềm thiết kế EDA
Định luật Tao cần tối ưu hóa bố cục transistor và kết nối ở cấp độ mạch để nén hằng số thời gian τ, trong khi các công cụ EDA bao trùm toàn bộ quy trình thiết kế, mô phỏng và xác minh chip. Sau 381 loại chip đã được Huawei sản xuất hàng loạt, chắc chắn phải dựa vào một hệ thống công cụ EDA trong nước hoàn chỉnh và trưởng thành. Các công ty sau đây có vị trí cốt lõi trong lĩnh vực EDA:
1. Huada Jiutian
Công ty dẫn đầu thị phần công cụ EDA tại thị trường A, chiếm khoảng 6% thị phần trong nước, là doanh nghiệp EDA lớn nhất và có dòng sản phẩm đầy đủ nhất tại Trung Quốc hiện nay. Công ty sở hữu hệ thống công cụ EDA toàn quy trình thiết kế mạch tương tự, công cụ EDA thiết kế mạch số, v.v., có thể cung cấp nền tảng hỗ trợ dưới mức mạch cho các tối ưu hóa mạch cần thiết cho Tao Lü.
2. Gaolun Electronics
EDA công cụ chiếm thị phần thứ hai tại thị trường A-share, lợi thế cốt lõi nằm ở công cụ mô hình hóa và xác minh thiết bị. Công ty đã xây dựng được chuỗi công cụ hoàn chỉnh bao gồm mô hình hóa thiết bị, mô phỏng mạch và phân tích năng suất. Tao Lü có yêu cầu tối ưu hóa tinh vi về điện trở và điện dung của liên kết transistor, năng lực mô hình hóa ở cấp độ vật lý thiết bị của Gailun có thể tích hợp trực tiếp vào quy trình thiết kế chip của Huawei.
3. Guangli Wei
EDA công cụ chiếm thị phần thứ ba tại thị trường A, tập trung vào các công cụ sản xuất EDA, đặc biệt là nâng cao tỷ lệ sản phẩm và thiết kế chip kiểm tra. Giải pháp tăng tỷ lệ sản phẩm do công ty cung cấp đóng vai trò cầu nối quan trọng giữa nhà sản xuất wafer và các công ty thiết kế. Khi công nghệ gập logic bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt, quá trình cải thiện tỷ lệ sản phẩm sẽ phụ thuộc mạnh vào các công cụ EDA quản lý tỷ lệ sản phẩm như Widely Micro.
4. Shanghai Shentong Metro
Qua quỹ Kiến Nguyên trực thuộc, công ty gián tiếp nắm giữ cổ phần tại Huada Jiutian với tỷ lệ khoảng 7,58%. Shen Tong Metro bản thân không phải là công ty EDA thuần túy, nhưng với tư cách là cổ đông quan trọng của Huada Jiutian, công ty có logic hưởng lợi từ chu kỳ tăng giá trị EDA trong nước do韬定律 thúc đẩy.
5. Anlu Technology
Đã tự nghiên cứu và phát triển phần mềm EDA chuyên dụng cho FPGA toàn bộ quy trình — TangDynasty. Công cụ EDA cho FPGA có độ khó rất cao, Anlu là một trong số ít doanh nghiệp trong nước cung cấp đầy đủ công cụ từ tổng hợp logic đến bố trí và định tuyến. Tao Lü nhấn mạnh sáng tạo kiến trúc; FPGA là không thể thiếu trong xác minh và mô phỏng nguyên mẫu, công cụ EDA của Anlu sẽ được hưởng lợi gián tiếp từ nhu cầu của hệ sinh thái Huawei đối với FPGA và các công cụ đi kèm trong nước.
6. Swei Electronics
Đầu tư cổ phần vào Công ty Công nghệ Triển Thành Thanh Đảo (chiếm 4,67% cổ phần), công ty này chuyên về các công cụ EDA thiết kế IC, tập trung vào các lĩnh vực xác minh vật lý và bố trí mạch.賽微電子 bản thân là nhà sản xuất MEMS, thông qua hình thức đầu tư cổ phần để bố trí lĩnh vực EDA, tạo ra sự phối hợp hai chiều giữa sản xuất và công cụ.
7. Fudan Microelectronics
Công cụ EDA đi kèm với quyền sở hữu trí tuệ toàn bộ quy trình, có thể hỗ trợ sản phẩm FPGA tự nghiên cứu của công ty. Công ty có vị thế nổi bật trong lĩnh vực FPGA độ tin cậy cao tại Trung Quốc, và các công cụ EDA của nó đã qua nhiều lần xác minh nội bộ. Thiết kế gập logic do韬定律 thúc đẩy có thể được ứng dụng đầu tiên trong chip FPGA, giúp năng lực phần mềm-hardware tích hợp của Fudan Microelectronics được hưởng lợi.
8. Zhangjiang High-Tech
Là chủ thể phát triển Khu khoa học và công nghệ Trương Giang, công ty đã tham gia đầu tư vào Trung tâm Đổi mới EDA Thượng Hải, nhằm xây dựng hệ sinh thái EDA trong nước toàn diện. Công ty chủ yếu theo đuổi logic nền tảng công nghiệp và đầu tư hệ sinh thái, không trực tiếp tham gia phát triển EDA, nhưng hưởng lợi từ lợi thế tụ tập ngành trong khu vực.
9. Taiji Shares
Tự phát triển và mua sắm phần mềm EDA để thiết kế sản phẩm bán dẫn công suất cao. Công ty chuyên về bán dẫn công suất, mặc dù thị trường EDA khác với thị trường chip logic tiên tiến, nhưng triết lý “kiến trúc quan trọng hơn quy trình” do韬定律 đề xướng cũng có thể lan tỏa sang lĩnh vực thiết bị công suất, khả năng tự phát triển EDA của Công ty Thái Cơ trở thành điểm nổi bật khác biệt của công ty.
10. Hangyu Wei
Đã tự xây dựng nền tảng thiết kế EDA cho mạch tích hợp, chủ yếu phục vụ thiết kế độc lập các chip hàng không vũ trụ. Công ty tích lũy kinh nghiệm sâu rộng trong lĩnh vực chip độ tin cậy cao và chống bức xạ; nền tảng EDA tự xây dựng phản ánh nhu cầu tự chủ và kiểm soát công cụ thiết kế, phù hợp với logic đổi mới tự chủ đằng sau韬定律.
11. Dongtu Technology
Công ty liên kết Trung Khoa Duy Hải Vi, đội ngũ của công ty này tự phát triển công cụ EDA hỗ trợ sản phẩm FPGA của họ. Đông Thổ Khoa Học thông qua hình thức đầu tư cổ phần gián tiếp sở hữu năng lực EDA FPGA, có độ linh hoạt chủ đề nhất định trong làn sóng thay thế nội địa.
12. Quảng Đông Điện Lực A
Công ty con có cổ phần, Shenzhen Chuangtou Investment Group, từng tham gia đầu tư vào Huada Jiutian. Yue Dianli A thông qua nhiều lớp lồng ghép sở hữu cổ phần ở Huada Jiutian, thuộc mục tiêu hưởng lợi cổ phần gián tiếp cực kỳ yếu, chuỗi cổ phần kéo dài và độ co giãn tương đối hạn chế.
(2) Chiplet và bao bì tiên tiến
Việc gập logic nâng cấp bố cục mạch từ cấu trúc phẳng một lớp sang cấu trúc xếp chồng nhiều lớp, về bản chất là thực hiện kết nối ngắn khoảng cách theo chiều dọc thông qua đóng gói 3D. Điều này đặt ra yêu cầu khắt khe đối với các công nghệ đóng gói tiên tiến: các quy trình như xếp chồng chip nhiều lớp, lỗ thông silicon (TSV), và liên kết hỗn hợp trở thành bắt buộc. Các công ty sau là những người tham gia chính trong lĩnh vực đóng gói tiên tiến và công nghệ Chiplet tại Trung Quốc:
1、Tongfu Microelectronics
Công nghệ đóng gói tiên tiến trong nước dẫn đầu về tiến độ, đã sản xuất hàng loạt quy mô lớn các sản phẩm CPU/GPU có kiến trúc Chiplet cho AMD. Công ty sở hữu nền tảng đóng gói 2.5D/3D hoàn chỉnh, bao gồm các quy trình như TSV, Fan-out, Hybrid Bonding... AMD là biểu tượng thành công nhất trong thương mại hóa Chiplet, và Tongfu Microelectronics với tư cách là đối tác đóng gói và kiểm tra cốt lõi của AMD, đã hoàn thiện toàn bộ quy trình từ công nghệ đến sản xuất hàng loạt, khiến công ty có khả năng cao nhất tiếp nhận nhu cầu đóng gói chip logic gập của Huawei.
2、Jiangsu Changdian Technology
Công nghệ đóng gói tiên tiến trong nước xếp thứ hai về tiến độ, đã sản xuất hàng loạt các sản phẩm đóng gói tiên tiến (như SiP, Fan-out, WLCSP, v.v.). Changdian là nhà sản xuất đóng gói và kiểm tra lớn thứ ba toàn cầu, với lợi thế quy mô rõ rệt. Mặc dù hiện tại quy mô đơn hàng trong lĩnh vực Chiplet chưa bằng Tongfu Microelectronics, nhưng với năng lực sản xuất khổng lồ và cơ sở khách hàng rộng lớn, công ty có khả năng theo kịp nhanh chóng.
3. Huatian Technology
Xếp thứ ba về tiến độ công nghệ đóng gói tiên tiến trong nước, công ty đã đạt được sản lượng hàng loạt sản phẩm đóng gói tiên tiến. Công ty tập trung vào đóng gói mật độ cao và đã đầu tư vào các lĩnh vực như FC, TSV, SiP. Thế mạnh của Hua Tian Technology nằm ở kiểm soát chi phí và tốc độ phản hồi khách hàng, sau khi công nghệ gập logic trở nên chín muồi, công ty có khả năng giành được một phần đơn hàng đóng gói và kiểm tra.
4. Yongxi Semiconductor
Doanh thu từ hoạt động đóng gói tiên tiến chiếm gần 100%, là một công ty thuần túy về đóng gói tiên tiến. Công ty tập trung vào đóng gói và kiểm tra cao cấp, với các sản phẩm bao gồm QFN, BGA, SiP. Do quy mô nhỏ và độ tinh khiết cao trong lĩnh vực kinh doanh, hiệu suất của công ty trong chủ đề韬定律 thường có độ co giãn lớn hơn.
5. Cambricon
Chip云端AI芯片思元370已采用Chiplet技术，是国内商业芯片中Chiplet架构的典型落地案例。寒武纪作为AI芯片设计公司，虽不直接参与封装，但其成功的Chiplet应用证明了这一技术路线的可行性。韬定律将进一步推动Chiplet在AI芯片中的普及，作为先行者的寒武纪有望在设计方法学上获得先发优势。
6.芯原股份
Cung cấp nền tảng bộ xử lý ứng dụng cao cấp dựa trên kiến trúc Chiplet.芯原 là một công ty dịch vụ thiết kế chip (IP và nền tảng thiết kế), sở hữu kho IP Chiplet phong phú và năng lực tích hợp hệ thống. Thiết kế xếp chồng nhiều lớp do韬定律 thúc đẩy sẽ làm tăng nhu cầu đối với phương pháp thiết kế Chiplet, IP giao diện và mạng trên chip (NoC), năng lực nền tảng của芯原 có khả năng chuyển hóa thành sự tăng trưởng doanh thu cấp phép.
7. Lanjian Electronics
Sản phẩm bao phủ các dạng đóng gói như DNF, PDFN, QFN, trong đó QFN là loại cơ bản trong đóng gói và kiểm tra tiên tiến. Trình độ công nghệ của công ty thuộc nhóm dẫn đầu trong nước, hưởng lợi từ sự phục hồi tổng thể của ngành đóng gói và kiểm tra bán dẫn cùng logic thay thế nội địa.
8. Zhi Zheng Shares
Chuyên sản xuất thiết bị chuyên dụng cho giai đoạn đóng gói sau của bán dẫn, như máy dán chip, máy phân loại, v.v. Trong chu kỳ mở rộng sản xuất đóng gói tiên tiến, các nhà cung cấp thiết bị là một trong những bộ phận hưởng lợi đầu tiên.
9. Dàgǎng Corporation
Công ty con của công ty, Suzhou Kewangyang Electric, có nền tảng công nghệ đóng gói tiên tiến, chủ yếu tập trung vào đóng gói cấp wafer, TSV, v.v. Hiện tại, tổng thể vẫn đang trong giai đoạn tích lũy công nghệ và mở rộng thị trường.
10. Suzhou Gudian
Thông qua việc đầu tư cổ phần và bố trí các công ty con vào lĩnh vực đóng gói tiên tiến, công nghệ đang trong giai đoạn tích lũy. Ngành nghề chính của công ty là các linh kiện bán dẫn rời rạc.
11. Sanjia Technology
Công ty tham gia vào lĩnh vực khuôn và thiết bị đóng gói bán dẫn, đang trong giai đoạn tích lũy công nghệ trong lĩnh vực đóng gói tiên tiến.
(3) Sản xuất theo hợp đồng
Hằng số thời gian nén τ không chỉ phụ thuộc vào thiết kế mạch mà còn cần tối ưu hóa cấu trúc transistor, vật liệu liên kết và các thông số quy trình ở cấp độ thiết bị. Những tối ưu này cuối cùng phải được tích hợp vào nền tảng quy trình sản xuất wafer và các quy tắc thiết kế của nhà máy. Ngoài ra, chip麒麟 logic gập của Huawei dự kiến ra mắt mùa thu năm 2026 cần được các nhà sản xuất thuê thực hiện việc thử nghiệm và sản xuất hàng loạt. Tất cả các nhà sản xuất thuê chính trong nước đều có cơ hội nhận đơn hàng mang tính lịch sử này:
1. SMIC
Đối tác sản xuất wafer hàng đầu tại Trung Quốc đại lục, xếp hạng thứ tư toàn cầu và đầu tiên trong nước. Công ty sở hữu công nghệ 14nm trưởng thành và các cải tiến, đồng thời có khả năng sản xuất tiên tiến FinFET. Công nghệ gập logic do韬定律 đề xướng về bản chất là tối ưu hóa phối hợp giữa thiết kế và quy trình; với tư cách là nhà sản xuất代工厂 tiên tiến nhất trong nước, SMIC có khả năng cao sẽ trở thành nhà cung cấp chính cho thế hệ chip Kirin mới của Huawei. Công ty cũng hưởng lợi từ xu hướng chuyển dịch năng lực sản xuất trong toàn bộ chuỗi ngành chip nội địa.
2. Huahong Company
Là nhà sản xuất bán dẫn lớn thứ sáu toàn cầu và thứ hai tại Trung Quốc, với đặc sắc trong các thiết bị công suất, chip analog và bộ nhớ không bay hơi nhúng. Mặc dù năng lực công nghệ tiên tiến của Hua Hong yếu hơn so với SMIC, nhưng công ty có nền tảng vững chắc trong các quy trình đặc thù. “Gấp logic” của韬定律 không nhất thiết phải dựa vào độ rộng vạch cực tiểu 5nm/3nm; việc kết hợp quy trình chín muồi của Hua Hong với thiết kế xếp chồng ba chiều sáng tạo cũng có thể đáp ứng một phần nhu cầu gia công chip tính toán biên hoặc IoT của Huawei.
3. Jiehe Integration
Xếp thứ chín toàn cầu và thứ ba trong nước về sản xuất wafer theo hợp đồng, chuyên về DDIC (chip điều khiển hiển thị), MCU, v.v. Công ty chủ yếu sử dụng các công nghệ quy trình trưởng thành từ 40nm-90nm. Mặc dù còn khoảng cách so với sản xuất chip logic tiên tiến, nhưng trong quá trình tự chủ hóa toàn chuỗi ngành do韬定律 thúc đẩy, Hua Hong Semiconductor có tiềm năng nhận được nhiều đơn hàng chuyển giao từ các công ty thiết kế trong nước về các quy trình trưởng thành.
4. Yandong Micro
Chuyên về gia công thiết bị bán dẫn rời và IC analog, IC đặc biệt, doanh thu hàng năm khoảng 2,056 tỷ nhân dân tệ. Sản phẩm của công ty chủ yếu hướng đến các lĩnh vực yêu cầu độ tin cậy cao và điều khiển công nghiệp. Hiệu ứng bức xạ của Tao Lü có thể lan truyền sang phương pháp luận thiết kế chip analog hỗn hợp tín hiệu, và Yandong Micro, với vai trò là nhà gia công IC đặc biệt, sẽ hưởng lợi từ xu hướng thay thế nội địa toàn diện.
Các báo cáo nghiên cứu tinh hoa được chia sẻ trong Không gian Chủ Nhật lại xuất hiện nhiều mã tăng 20CM, như Rongda Guanggan và Shengmei Thượng Hải vào thứ Tư và thứ Năm tuần trước. Tối qua có Huaxing Yuanchuang, Huahong Corporation, SMIC, Xinleinen, v.v. Hãy xem các báo cáo nghiên cứu tinh hoa hàng ngày tại vòng tròn Không gian trên trang chủ của kênh này.
Thông báo chính thức: Mọi nội dung trên tài khoản này chỉ nhằm cung cấp thông tin và tổng hợp logic, phục vụ mục đích học tập và thảo luận, không phải là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Việc đăng bài không có bất kỳ mối liên hệ nào với diễn biến của các công ty liên quan, vui lòng không sử dụng làm cơ sở để đầu tư. Bạn cần tự mình đưa ra quyết định đầu tư. Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.