Tác giả:@clairegu1,@MorrisSHYang và nhóm nghiên cứu Hubble
Thị trường Polymarket liên tục thiết lập các cột mốc giao dịch mới, trở thành trung tâm thanh khoản của thị trường dự đoán toàn cầu. Tuy nhiên, với các nhà giao dịch, một câu hỏi không thể tránh khỏi là: Trong khối lượng giao dịch hàng chục triệu USD mỗi ngày, bao nhiêu phần đến từ sự cạnh tranh trí tuệ của con người, và bao nhiêu phần là cuộc chiến thầm lặng của các thuật toán?Khi đa số nhà đầu tư nhỏ lẻ dựa vào bảng xếp hạng khối lượng giao dịch để tìm "tiền thông minh", họ có thể đang vô tình bước vào máy xay của robot.
Khu Vực Bot Ẩn Dấu: Chỉ một số rất ít người tạo ra phần lớn "sự hưng thịnh"
Trong quá trình quét toàn bộ địa chỉ, Hubble đã phát hiện ra một nhóm đang ở trong tình trạng... "Khu vực Bot" Tài khoản bất thường của bạn:
Trò chơi của một thiểu số người: Tài khoản này chỉ chiếm số lượng nhỏ trong tổng số 3,7%(khoảng 54.000 địa chỉ).
Quyền phát ngôn tuyệt đối3,7% tài khoản này lại đóng góp cho toàn nền tảng 37,44% Tổng khối lượng giao dịch.
Ngoại tình nhận thứcThống kê cho thấy 99% người dùng thật chỉ tham gia vào số lượng thị trường ít hơn trong cả đời họ 289 cáiTuy nhiên, số lượng thị trường mà các tài khoản trong "Bot Zone" tham gia thường vượt quá 500 cái .
Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là gần 40% "tâm lý thị trường" mà bạn nhìn thấy thực ra chỉ là sự dao động của mã lệnh.
Nếu bạn
Quyết định dựa trên khối lượng giao dịch, bạn rất có thể chỉ đang cung cấp tính thanh khoản cho một tập lệnh đối xung không có quan điểm nào (xem bài viết trước:
Hubble xác định thuật toán như thế nào?
Để chính xác nhận diện những "kẻ săn mồi máy móc" này, Hubble đã phát triển một hệ thống dựa trên "Phương pháp phân tích bốn phần tư trục tọa độ XY" cơ chế lọc của nó.
Định luật đường chéo của người thật
Đối với người dùng thật, số lượng thị trường tham gia và tổng số lần giao dịch có mối quan hệ tuyến tính loga tích cực. Khi số lượng thị trường được nghiên cứu tăng lên, số lần giao dịch tăng lên một cách vừa phải, điều này cho thấy rằng... Tỷ lệ tập trung(Tổng số giao dịch / Số thị trường tham gia) luôn duy trì ở mức 2~10 khoảng hợp lý
Tiêu chuẩn phán định: Dữ liệu chứng minh 95% người dùng có tỷ lệ tập trung thấp hơn 12,25 .
"Phân phối biên duyên" của robot
Robot sẽ phá vỡ mối quan hệ tuyến tính này, phân bố ở các mép của trục tọa độ:
Lệch dọc (loại đào sâu): Rất ít thị trường, nhưng giao dịch rất nhiều. Những địa chỉ này thường là các kịch bản cung cấp thanh khoản, tỷ lệ tập trung (Focus Ratio) đỉnh có thể lên tới 39.394 .
Lệch chuẩn theo hàng ngang (loại phân phối hàng hóa)Có rất nhiều thị trường, nhưng giao dịch trên từng thị trường lại rất ít. Những địa chỉ này thường là các thợ xây hoặc狙击 thủ (người săn mua hàng loạt).
Nhóm nghiên cứu của chúng tôi phát hiện ra rằng những "chuyên gia dự đoán" thực thụ thường tập trung chuyên sâu vào lĩnh vực cụ thể.
Những "chuyên gia vạn năng" nhảy từ thị trường này sang thị trường khác hàng trăm lần, thường dựa trên logic chênh lệch tỷ lệ cược để kiếm lời, chứ không phải là hiểu biết sâu sắc về kết quả sự kiện. Việc theo dõi các tín hiệu như vậy sẽ khó học được được logic thực sự của trò chơi.
Thời gian nắm giữ là chân lý duy nhất.
Ngoài số lần tĩnh, chúng ta theo dõi Đường cong tồn kho Nhận ra bản chất của Bot "Dòng tiền lưu thông nhanh":
Bot HFT/MEVThời gian nắm giữ trung bình Dưới 60 giây Chỉ có robot mới có thể hoàn thành toàn bộ vòng khép kín phòng ngừa rủi ro trong vài chục giây.
Grid Bot/Nhà cung cấp thanh khoảnThời gian nắm giữ trong 10 phút trong
Nhà giao dịch thật: Vị thế nắm giữ của các nhà giao dịch hoạt động thường thì > 1 giờ, người nắm giữ xu hướng có thể kéo dài đến 1 ngày Trên đây.
Điều này cho thấy: thuật toán có thể mô phỏng tần suất giao dịch, nhưng khó có thể mô phỏng được sự "do dự" và "quyết đoán" của con người.
Những tín hiệu có thời gian nắm giữ dưới 10 phút cơ bản chỉ là tiếng ồn, bởi vì chúng không phải là dự đoán kết quả, mà chỉ là tận dụng biến động giá.
Tóm tắt: Nguyên tắc tồn tại của Polymarket
Dựa trên phân bố thực tế của 1,46 triệu địa chỉ, chúng tôi đã tóm tắt ba nguyên tắc cốt lõi sau đây cho các nhà giao dịch theo lệnh:
Thể tích giao dịch không đồng nghĩa với sự đồng thuận, tính thanh khoản không đồng nghĩa với lợi nhuận.37% khối lượng giao dịch trên thị trường chỉ là "các thuật toán đang nhảy múa". Nếu bạn đi theo thị trường có khối lượng cao, bạn có thể không phải đang bước vào một xu hướng nóng, mà chỉ đang bước vào một "máy xay thịt" của các robot giao dịch tần suất cao.
"Người chơi đa năng" nhiều khả năng là "công nhân trên dây chuyền lắp ráp".Thống kê đã đưa ra câu trả lời: con người không thể cùng lúc tham gia sâu vào 300 chủ đề. Những khoản đầu tư thông minh thực sự thường tập trung chuyên sâu vào một số lĩnh vực cụ thể.
Thời gian là tiêu chuẩn vàng duy nhất để xác định con người thậtThuật toán có thể mô phỏng tần suất giao dịch, nhưng khó có thể mô phỏng được "thời gian phơi bày" thực sự của con người. Những tín hiệu giá trị thực sự thường ẩn chứa trong những địa chỉ sẵn sàng chấp nhận rủi ro phơi bày kéo dài hơn 1 giờ.
PolyHub: Sinh ra để giải quyết "sự mất nước của tín hiệu"
Trong môi trường thị trường hiện tại, việc theo đuổi mù quáng tín hiệu gốc của Polymarket là rất nguy hiểm. Để giải quyết vấn đề này, chúng tôi đã xây dựng... Công cụ PolyHub này.
Chúng tôi hướng tới việc hỗ trợ các nhà giao dịch vượt qua tiếng ồn từ thuật toán, để tìm ra được "trí tuệ con người" thực sự nắm bắt xu hướng.
Nếu bạn quan tâm đến việc xuyên thấu sương mù thị trường và xác định được dòng tiền thông minh thực sự, hãy tham gia cùng chúng tôi trong kế hoạch khám phá:
Theo dõi @PolyHubNhận được phân tích dữ liệu chuyên sâu và cập nhật mô hình thuật toán về thị trường dự báo vào thời gian sớm nhất.
Tham gia tương tác:Thích / Chia sẻTweet gốcVà bình luận "Danh sách chờ"Chúng tôi sẽ giữ lại PolyHub các vị trí thử nghiệm nội bộ đầu tiên.