Vụ án rửa tiền OTC ở Hồng Kông: Phụ nữ bị kết án vì rửa tiền 9,29 triệu HKD thông qua USDT

Nhiều người hiểu lầm về chính sách Web3 của Hồng Kông: Hồng Kông hỗ trợ phát triển tài sản ảo, nên việc mua, bán, thực hiện giao dịch OTC và kinh doanh stablecoin tại Hồng Kông đều hợp pháp và an toàn.

Câu này chỉ nói đúng một nửa.

Hồng Kông thực sự đang phát triển thị trường tài sản ảo và tạo không gian pháp lý cho các hoạt động như nền tảng giao dịch, tiền ổn định, lưu ký và thanh toán. Tuy nhiên, Hồng Kông khuyến khích sự đổi mới tài chính có giấy phép, có kiểm soát nội bộ, có nhận diện khách hàng và giám sát giao dịch khả nghi, chứ không phải tạo một con đường nhanh hơn để đưa nguồn vốn không rõ nguồn gốc ra nước ngoài.

Một vụ án gần đây được tòa án khu vực Hồng Kông tuyên án rất phù hợp để minh họa ranh giới này.

The Hong Kong media reported that on June 23, 2026, the Hong Kong District Court handed down a verdict in a money laundering case involving OTC virtual assets. A 34-year-old woman from mainland China pleaded guilty to four counts of money laundering in Hong Kong. After arriving in Hong Kong, she opened multiple local digital bank accounts, which were used by a cross-border criminal syndicate to receive proceeds from fraud. After the funds were deposited, she withdrew them as cash and purchased cryptocurrencies at local virtual asset exchange shops. Over a two-month period, the total amount involved reached HK$9.29 million. The court ultimately sentenced her to 47.5 months in prison.

Đây không phải là câu chuyện “mua U ở Hồng Kông sẽ bị kết án”. Điểm đáng chú ý thực sự trong vụ việc này là: tiền lừa đảo đã di chuyển từ tài khoản nạn nhân vào tài khoản ngân hàng số nội địa Hồng Kông, sau đó được chuyển thành tài sản trên chuỗi thông qua tiền mặt và OTC. Đối với các nhóm phạm tội, OTC không phải là công cụ đầu tư, mà là cửa ra để chuyển tiền bẩn từ hệ thống ngân hàng lên chuỗi.

Khi nhiều người thảo luận về các tin tức loại này, họ thường dễ bị lạc đề: Liệu có nên mua USDT không? Liệu sử dụng OTC có bị bắt không? Liệu chia tiền thành nhiều lần giao dịch có chắc chắn là có vấn đề không?

Không phải vậy.

Trong các vụ án hình sự, điều quan trọng cần xem xét là nguồn gốc, mục đích sử dụng và vai trò của người trung gian liên quan đến số tiền này. Tiền sạch, dù được chia thành nhiều khoản, cũng không tự động trở thành tiền bẩn; các khoản tiền có nguồn gốc từ đầu tư thực tế, thương mại, hỗ trợ gia đình hoặc sắp xếp định cư cũng không tự động cấu thành tội phạm chỉ vì sử dụng một công cụ tài chính nào đó.

Nhưng nếu nguồn tiền đến từ tiền phạm pháp, thì mọi hành động sau đó đều sẽ được hiểu lại theo một cách khác: mở tài khoản không còn là việc mở tài khoản thông thường, mà là cung cấp cổng thu tiền; rút tiền không còn là rút tiền thông thường, mà là cắt đứt dòng tiền ngân hàng; mua U qua OTC không còn là giao dịch thông thường, mà là chuyển tiền phạm pháp thành tài sản trên chuỗi dễ dàng chuyển đổi xuyên biên giới hơn; chuyển coin đến ví được chỉ định cũng không còn đơn thuần là chuyển tiền, mà là hỗ trợ nhóm phạm pháp kiểm soát và chuyển dịch tiền phạm pháp.

Đó cũng là lý do tại sao trong các vụ việc này, những người bị truy cứu trách nhiệm thường không chỉ là những người ở phía trước thực hiện chiêu trò lừa đảo. Tài khoản ai mở, tiền ai rút, tiền mặt ai mang đi đổi thành U, địa chỉ ví ai cung cấp, hoa hồng ai nhận — tất cả những hành động này đều sẽ được xem xét trong cùng một chuỗi dòng tiền.

Đối với bào chữa hình sự, điều quan trọng nhất ở đây không phải là “có hiểu tiền điện tử không”, mà là có thể giải thích được chuỗi dòng tiền: tiền đến từ đâu, vì sao lại đến tay bạn, tại sao phải rút tiền mặt, tại sao phải đổi sang U, sau khi đổi xong thì tiền đi đâu, và lúc đó đương sự có nhận thấy tín hiệu bất thường nào không.

Các tổ chức tội phạm xuyên quốc gia muốn rửa tiền, bước đầu tiên thường không phải mua ngay coin, mà là tìm tài khoản trước.

Tiền của nạn nhân cần được chuyển vào một tài khoản địa phương trông có vẻ hợp lệ, có thể nhận tiền và rút tiền. Càng nhiều tài khoản, tiền càng dễ bị phân tán; càng nhiều người sở hữu tài khoản phân tán, nhóm phạm tội càng dễ ẩn nấp phía sau.

Vì vậy, việc cho thuê, bán, cho mượn tài khoản, hoặc theo chỉ dẫn của người khác mở tài khoản để nhận tiền, rủi ro luôn không thấp. Người sở hữu tài khoản có thể cảm thấy mình không lừa đảo, chỉ giúp chuyển tiền. Nhưng theo quan điểm của cơ quan điều tra, tài khoản chính là cửa ngõ để tiền bẩn xâm nhập vào hệ thống tài chính Hồng Kông.

Nếu sau này xuất hiện các trường hợp như nạp tiền số lượng lớn trong thời gian ngắn, rút tiền ngay lập tức, người chuyển tiền và đối tác giao dịch không khớp, yêu cầu không ghi chú, không hỏi nguồn gốc, xử lý nhanh chóng trong cuộc trò chuyện, những hành vi này sẽ trở thành bằng chứng để xác định “biết hoặc nên biết”.

Điểm nhạy cảm trong quá trình OTC nằm ở khoảng cách giữa tiền mặt và tài sản trên chuỗi.

Một bên là tiền mặt, nguồn gốc khó truy vết; bên kia là USDT, tốc độ chuyển đổi nhanh, có thể chuyển qua các nền tảng, ví và khu vực pháp lý khác nhau. Nếu không có KYC nghiêm ngặt, kiểm tra nguồn vốn, lưu trữ hồ sơ giao dịch, địa chỉ ví và xử lý các giao dịch khả nghi, OTC sẽ từ dịch vụ giao dịch trở thành kênh chuyển tiền.

Nguy hiểm nhất trong ngành không phải là “khách hàng đến mua U”, mà là hành vi giao dịch của khách hàng hoàn toàn không thể giải thích rõ ràng. Ví dụ: một người không có nguồn thu nhập ổn định, trong thời gian ngắn mang theo vài triệu tiền mặt để đổi lấy stablecoin; cùng một môi giới liên tục dẫn các khách hàng khác nhau đến giao dịch, nhưng địa chỉ ví, thiết bị và thông tin liên hệ đều trùng lặp nghiêm trọng; tiền được luân chuyển nhanh chóng qua nhiều tài khoản ngân hàng, sau đó tập trung vào OTC để mua coin; khách hàng từ chối giải thích nguồn gốc số tiền, chỉ yêu cầu nhận coin ngay lập tức và chuyển đi ngay.

Nếu chấp nhận toàn bộ các giao dịch này, khi vụ việc được điều tra ngược, các cửa hàng OTC sẽ rất khó giải thích chỉ bằng lời “không biết”. Trong các vụ án hình sự, “không biết” không phải là một lời biện hộ miệng, mà cần xem bạn đã thực hiện các biện pháp nhận diện, xác minh và từ chối phù hợp với mức độ rủi ro hay chưa.

Hồng Kông thực sự đang thúc đẩy sự phát triển của thị trường tài sản ảo. Hệ thống cấp phép cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo đã được triển khai, và hệ thống giám sát đối với các nhà phát hành tiền ổn định đã có hiệu lực từ ngày 1 tháng 8 năm 2025. Theo thông tin công khai từ Cơ quan Quản lý Tiền tệ Hồng Kông, các nhà phát hành tiền ổn định đã nằm trong khuôn khổ giám sát cấp phép tại Hồng Kông; các bên tham gia thị trường cần tuân thủ Luật Tiền ổn định và các hướng dẫn liên quan, và các hoạt động không có giấy phép cũng như quảng cáo không phù hợp đều có thể dẫn đến hậu quả giám sát.

Nhưng con đường quản lý này không phải là nới lỏng, mà là đưa tài sản ảo vào một khung khổ quản lý tài chính rõ ràng hơn.

Tháng 2 năm 2024, chính phủ Hồng Kông đã tiến hành tư vấn công chúng về đề xuất lập pháp điều chỉnh giao dịch ngoại hối tài sản ảo, đề xuất thiết lập hệ thống cấp phép cho các nhà cung cấp dịch vụ giao dịch ngoại hối tài sản ảo theo Đạo luật chống rửa tiền và tài trợ khủng bố. Một số thông tin quan trọng trong đề xuất bao gồm: các tổ chức cung cấp dịch vụ giao dịch tiền mặt với tài sản ảo cần xin giấy phép từ Tổng cục Hải quan; phạm vi giám sát bao gồm cả cửa hàng vật lý và nền tảng trực tuyến; Tổng cục Hải quan sẽ giám sát việc tuân thủ các quy định chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố của các bên được cấp phép.

Điều này cho thấy các cơ quan quản lý đã coi OTC là cổng kết nối quan trọng của thị trường tài sản ảo. Nó kết nối tiền pháp định với tài sản ảo, cũng như kết nối ngân hàng, tiền mặt, stablecoin, ví và chuyển tiền xuyên biên giới. Cổng kết nối càng quan trọng, thì càng khó duy trì lâu dài trạng thái “giới thiệu qua quen biết, giao dịch tiền mặt, không cần nguồn gốc vẫn có thể giao dịch”.

Hải quan Hồng Kông đã công bố một vụ án rửa tiền liên quan đến khoảng 1,15 tỷ đô la Hồng Kông vào tháng 7 năm 2025, trong đó liên quan đến buôn lậu tiền mặt và tài sản ảo. Hải quan cho biết, những người liên quan đã thực hiện các giao dịch lớn thường xuyên và nhanh chóng giữa stablecoin và tiền pháp định với nguồn vốn không rõ nguồn gốc, điều này hoàn toàn không phù hợp với bối cảnh và tình hình tài chính của họ. Cách diễn đạt này thực sự mang ý nghĩa ngành nghề sâu sắc: các cơ quan thực thi pháp luật khi đánh giá rủi ro OTC không chỉ xem xét liệu có mua coin hay không, mà còn xem xét liệu số tiền, tần suất, hồ sơ khách hàng, nguồn vốn và phương thức giao dịch có thể giải thích hợp lý cho nhau hay không.

Khi xem xét những thông tin này cùng nhau, thái độ của Hồng Kông không mâu thuẫn: ngành công nghiệp tài sản ảo tuân thủ đang tiếp tục phát triển, trong khi các kênh rửa tiền thông qua tài khoản, tiền mặt, OTC và ví đang ngày càng bị siết chặt.

Trong các vụ việc này, những người bị cuốn vào có thể là người bình thường.

Có người bị bạn bè thuyết phục đến Hồng Kông mở vài tài khoản, “chỉ giúp thu tiền một chút”. Có người bán tài khoản ngân hàng hoặc ví điện tử của mình cho môi giới. Có người cho rằng mình chỉ là người đi lấy tiền, nhận một chút phí để rút tiền, mua U, chuyển coin, dù có vi phạm nhưng cũng không đến mức thành vụ án hình sự.

Vấn đề là ý nghĩa của việc xác minh danh tính tài khoản nằm ở việc có người chịu trách nhiệm đằng sau tài khoản đó. Các nhóm phạm tội sẵn sàng trả bạn phí lợi ích, không phải vì hành động này không có rủi ro, mà vì họ cần danh tính của bạn để gánh chịu rủi ro.

Khi nạn nhân báo cảnh sát, lưu chuyển ngân hàng bị truy vết, tài khoản bị phong tỏa và cảnh sát đến tận nơi, người thực sự phải giải thích nguồn gốc số tiền chính là chủ tài khoản. Lúc đó, lịch sử trò chuyện, dòng tiền nhận được, lịch sử rút tiền, giao dịch OTC và địa chỉ ví sẽ được xem xét cùng nhau. Bạn có thể đưa ra bằng chứng về hàng hóa, dịch vụ, vay mượn, đầu tư hoặc các mối quan hệ cơ sở thực tế hay không, điều này trực tiếp quyết định liệu lập luận “giúp bạn bè” còn có sức thuyết phục hay không.

Nếu người bình thường thực sự có nhu cầu chuyển tiền xuyên biên giới, họ nên quay lại nguyên nhân thực tế và các con đường tuân thủ. Di cư, đầu tư, hỗ trợ gia đình, y tế, thanh toán thương mại, sinh sống ở nước ngoài—mỗi mục đều có yêu cầu riêng về giấy tờ, hạn mức, thuế và quản lý ngoại hối. Việc cho rằng các con đường tuân thủ phiền phức rồi chuyển sang mượn tài khoản, tìm các điểm đổi tiền bất hợp pháp hoặc mua U bằng tiền mặt thường không giúp giảm chi phí, mà còn gộp chung các rủi ro dân sự, hành chính và hình sự lại với nhau.

Đối với những người làm việc trong lĩnh vực OTC, ví, thanh toán và stablecoin, việc kiểm soát rủi ro không thể dừng lại ở mức “khách hàng tự khẳng định tính hợp pháp”. Tuân thủ không chỉ đơn thuần là chụp ảnh CMND hay yêu cầu khách hàng ký một câu “nguồn vốn hợp pháp” là xong. Những hồ sơ thực sự hữu ích phải kết nối được danh tính khách hàng, lộ trình thanh toán, tài liệu chứng minh nguồn vốn, mục đích giao dịch, địa chỉ ví, hash giao dịch và đánh giá rủi ro. Khi phát hiện giao dịch rõ ràng không hợp lý, cần có bằng chứng về việc từ chối, tạm dừng, tăng cường kiểm tra hoặc báo cáo giao dịch khả nghi.

Khách hàng đại lục mua U thông qua Hồng Kông vẫn cần xem xét thêm rủi ro pháp lý giữa hai vùng. Đây cũng là điểm mà nhiều người dễ đánh giá sai: việc thao tác tại Hồng Kông không có nghĩa là rủi ro chỉ được tính theo luật pháp Hồng Kông. Nếu nguồn vốn, thu hút khách hàng, cung cấp tài khoản, nhu cầu đổi tiền hoặc tội phạm ở khâu đầu chuỗi xảy ra tại đại lục, trong khi hành động diễn ra tại Hồng Kông, thì điều đó không có nghĩa là rủi ro chỉ dừng lại tại Hồng Kông. Trong bối cảnh đại lục, các vụ việc liên quan đến tiền ảo và chuyển tiền xuyên biên giới thường bao gồm các hành vi như kinh doanh bất hợp pháp, che giấu hoặc giấu giếm tài sản phạm tội, rửa tiền, hỗ trợ hoạt động phạm tội trên mạng máy tính, đồng phạm lừa đảo, mở sòng bạc, huy động vốn trái phép từ công chúng... Điều cốt lõi vẫn không phải là nhãn hiệu “mua bán USDT”, mà là nguồn gốc vốn đến từ đâu, vì sao đi qua bạn, bạn kiếm được gì, có thực hiện thu hộ chi hộ không, có giá bất thường không, và có bằng chứng nào giải thích mục đích giao dịch không.

Nếu đã xảy ra tình trạng tài khoản bị khóa, cảnh sát liên hệ, hoặc bị yêu cầu hỗ trợ điều tra, bước đầu tiên không phải là giải thích lặp đi lặp lại “Tôi chỉ giúp đỡ”, mà là sắp xếp ngay các tài liệu: giấy tờ chứng minh nguồn vốn, mối quan hệ giao dịch cơ bản, lịch sử trò chuyện, lưu giao dịch nhận tiền, hồ sơ rút tiền, chứng từ giao dịch OTC, địa chỉ ví, hash trên chuỗi, thông tin đối tác giao dịch, cùng quá trình bạn tin rằng giao dịch này là hợp pháp. Trong các vụ án hình sự, khả năng làm rõ chuỗi tiền tệ thường quan trọng hơn nhiều so với việc chỉ nói rằng bạn không hiểu về tiền mã hóa.

Điều đáng ghi nhớ thực sự từ vụ án rửa tiền OTC ở Hồng Kông này không phải là “mua U sẽ bị tù”, mà là: khi một khoản tiền phải đi qua tài khoản của người khác, rút tiền mặt, mua tiền điện tử qua OTC và ví nước ngoài mới có thể hoàn tất việc chuyển đổi, thì nó đã không còn là vấn đề về đường dẫn kỹ thuật, mà là một chuỗi vốn cần được giải thích theo pháp luật.

Hồng Kông phát triển Web3, hướng đi này không thay đổi. Các nền tảng giao dịch tài sản ảo, tiền ổn định, tài sản được token hóa, thanh toán mã hóa, ví và dịch vụ lưu ký đều có thể trở thành một phần của thị trường tài chính Hồng Kông.

Tuy nhiên, việc phát triển Web3 không đồng nghĩa với việc cho phép tài sản ảo trở thành con đường nhanh chóng cho tiền phạm tội. Những công cụ tài chính mới được đưa vào khuôn khổ quản lý càng phải tuân thủ các ràng buộc về tài khoản, khách hàng, nguồn vốn, hồ sơ giao dịch và giám sát các giao dịch khả nghi.

Đối với người bình thường, đừng mượn tài khoản, đừng bán tài khoản, đừng nhận tiền, rút tiền, mua U hoặc chuyển coin thay cho người lạ. Đối với những người làm việc trong lĩnh vực OTC, ví, thanh toán và stablecoin, đừng chỉ hỏi khách hàng muốn mua bao nhiêu U, mà còn phải hỏi nguồn tiền này đến từ đâu, tại sao lại mua như vậy, sau giao dịch tiền sẽ đi đâu và có bằng chứng nào giải thích không.

Những gì có thể giải thích được mới là giao dịch; những gì không thể giải thích được có thể là một chuỗi vốn từ các hoạt động đen tối.

/ KẾT THÚC.

Bài viết này là tác phẩm gốc của Văn phòng Luật sư Thượng Hải Mankun, thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành lời tư vấn pháp lý hay ý kiến pháp lý cho các sự việc cụ thể. Nếu cần sao chép hoặc tư vấn pháp lý, vui lòng thêm khách hàng: mankunlawyer.