Goldman Sachs và các ông lớn phố Wall đón nhận bitcoin trong bối cảnh chuyển dịch lớn từ các tổ chức

Bài viết: Sylvain Saurel

Biên dịch: Chopper, Foresight News

Trong những ngày qua, trục của thế giới tài chính đã hoàn toàn đảo ngược. Chúng ta vừa chứng kiến sự chuyển đổi giá trị nhanh nhất, gây choáng ngợp nhất và rõ ràng nhất trong lịch sử nhân loại.

Wall Street, pháo đài vững chắc của tài chính truyền thống và tòa tháp ngà của tiền pháp định, đã chính thức giơ cờ trắng.

Họ không chỉ đầu hàng, mà còn tranh nhau để phong vương cho người chiến thắng.

Trong mười lăm năm qua, những ông lớn tài chính truyền thống luôn nói với mọi người rằng Bitcoin là một trò cười, là một vụ lừa đảo Ponzi, là bong bóng, là công cụ giao dịch bất hợp pháp, là tulip số, là một chiêu trò do nhóm các hacker mật mã sống trong hầm dưới đất tạo ra. Họ ban đầu chế giễu, sau đó đàn áp, và bây giờ? Họ đang phát cuồng vì muốn sở hữu nó.

Hãy cùng xem xét cách danh dự của các tổ chức đã sụp đổ tập thể trong những ngày qua.

Goldman Sachs: Từ "công cụ lừa đảo" đến ETF Bitcoin

Đúng vậy, chính là công ty Goldman Sachs đó. Đế chế ngân hàng đầu tư toàn cầu, từng bị tạp chí Rolling Stone chế giễu là “con bạch tuộc hút máu quấn quanh khuôn mặt loài người”, nay đã vươn tay sang lĩnh vực tài sản số mới.

Trong nhiều năm, các nhà quản lý của Goldman Sachs đã tận dụng mọi cơ hội để chế giễu tiền tệ phi tập trung. Chúng ta đều nhớ những ánh mắt khinh bỉ trên các kênh tài chính, khi các nhà quản lý mặc vest chỉnh tề khẳng định với công chúng rằng Bitcoin không có giá trị nội tại. CEO của họ từng công khai tuyên bố rằng Bitcoin là “công cụ lừa đảo”. Mục đích của câu chuyện này là khóa chặt tài sản trong vòng tròn khép kín của họ để tiếp tục thu phí qua đường.

Nhưng bây giờ, tông điệu đã hoàn toàn thay đổi, Goldman Sachs đang ra mắt quỹ ETF Bitcoin. Sự giả dối này vừa khiến kinh ngạc, vừa nằm trong dự đoán. Những tổ chức từng cảnh báo bạn tránh xa những “lừa đảo” giờ đây đang thu phí quản lý để giúp bạn nắm giữ nó.

Tại sao lại đột ngột thay đổi ý định? Vì trên Wall Street không có đạo đức vĩnh cửu, chỉ có lợi ích vĩnh cửu. Khi các khách hàng có tài sản cao đe dọa chuyển tiền đi và yêu cầu mạnh mẽ phân bổ vào tài sản có hiệu suất tốt nhất trong thập kỷ qua, những gì từng được gọi là đạo đức đã tan biến trong một đêm. “Lừa đảo” bỗng chốc trở thành “tài sản thay thế sáng tạo”. Goldman Sachs không phải đã thức tỉnh, mà là đã cảm nhận được áp lực.

Morgan Stanley: Từ cấm trở thành đợt ra mắt lớn nhất trong lịch sử

Nếu sự đảo chiều của Goldman Sachs là một vở hài kịch, thì Morgan Stanley chính là minh chứng điển hình của sự mỉa mai lịch sử. Không lâu trước đây, Morgan Stanley còn cực kỳ thù địch với tài sản kỹ thuật số, thậm chí còn được cho là cấm sử dụng từ ngữ “tiền mã hóa” trong các email nội bộ công ty. Nó trở thành Voldemort, một loại tài sản không được phép nhắc tên. Họ coi nó như một dịch bệnh, một loại virus có thể lây nhiễm vào những căn phòng họp bằng gỗ hồng sắc cao quý và được giám sát chặt chẽ của họ.

Và hiện tại, ngay trong những ngày gần đây, Morgan Stanley đã có đợt ra mắt ETF lớn nhất trong lịch sử công ty.

Tài sản cơ sở của sản phẩm tài chính đình đám này là gì? Đúng vậy, đó là Bitcoin.

Tài sản mà họ từng cố xóa khỏi từ điển công ty, nay đã trở thành viên ngọc quý trong dòng sản phẩm hiện đại. Những chuyên gia trước đây thậm chí không được phép phát âm từ này, giờ đang lần lượt gọi điện cho các khách hàng giàu nhất, thuyết phục họ phải phân bổ 1% đến 5% danh mục đầu tư vào “vàng kỹ thuật số”. Sự chênh lệch nhận thức này thật khó tin, nhưng nỗi sợ bỏ lỡ của các tổ chức đã lấn át mọi lệnh cấm. Họ cuối cùng cũng hiểu: bạn không thể cấm tương lai, nhưng bạn có thể dán một mã chứng khoán lên nó và bán cho đại chúng.

Charles Schwab: Mở cửa giao dịch spot cho nhà đầu tư lẻ

Khi các ngân hàng đầu tư đang chơi trò chơi ETF, Charles Schwab đi thẳng hơn: quyết định mở trực tiếp giao dịch tiền điện tử spot cho lượng khách hàng khổng lồ của mình.

Charles Schwab đại diện cho nhà đầu tư phổ thông, là người canh giữ tài sản trung lưu, tài khoản hưu trí và danh mục đầu tư đại chúng. Trong nhiều năm, họ đã giữ khách hàng trong những lĩnh vực an toàn và dễ dự đoán như quỹ tương hỗ, cổ phiếu truyền thống và trái phiếu địa phương. Muốn mua Bitcoin? Bạn phải rời khỏi Charles Schwab, bước vào các sàn giao dịch tiền điện tử hoang dã và tự quản lý khóa riêng của mình.

Thời đại đã thay đổi. Bằng cách tích hợp giao dịch tiền điện tử spot, Charles Schwab thực sự công nhận: một danh mục đầu tư không có Bitcoin là chưa đầy đủ. Đây không chỉ đơn thuần là cung cấp một quỹ ETF, mà còn giúp hàng triệu nhà đầu tư phổ thông có thể trực tiếp nắm giữ tài sản cơ sở thông qua tài khoản môi giới đáng tin cậy.

Không thể nhấn mạnh quá mức về ý nghĩa của hành động này đối với sự phổ biến của Bitcoin. Nó đã đặt đồng tiền kỹ thuật số phi tập trung màu cam này ngay cạnh Apple, Amazon và S&P 500, trên bảng điều khiển của các nhà đầu tư Mỹ bình thường. Nó xóa bỏ các rào cản, xóa bỏ định kiến, và mở ra cánh cửa cho một lượng vốn khổng lồ đang quan sát, khao khát tham gia nhưng còn do dự.

New York Stock Exchange: Tối ưu hóa toàn diện cơ sở hạ tầng

Sau đó là trái tim của tài chính truyền thống: Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE). Phòng giao dịch thiêng liêng từng đầy ắp tiếng hét của các nhà giao dịch với những tờ giấy, nay đang lặng lẽ và hiệu quả xây dựng cơ sở hạ tầng tiền điện tử chuyên dụng.

NYSE không chỉ tạo điều kiện cho các giao dịch, mà còn đang xây dựng cơ sở hạ tầng. Hệ thống hạ tầng này đã được triển khai, tích hợp và “hoạt động trơn tru như một chú mèo nằm cuộn tròn trên chiếc laptop ấm áp”. Khi hệ thống nền tảng của các cổ phiếu toàn cầu quyết định xây đường và cầu cho tài sản kỹ thuật số, cuộc tranh luận đã kết thúc.

Sở Giao dịch Chứng khoán New York không xây dựng cơ sở hạ tầng cho những trào lưu nhất thời, cũng không đầu tư hàng triệu đô la vào tích hợp công nghệ cho các mô hình Ponzi. Họ chỉ xây dựng hệ thống cho những điều vĩnh cửu. Bằng cách tích hợp tài sản mã hóa ở cấp độ sàn giao dịch, hệ thống cũ chính thức kết nối với mô hình số mới. Họ thừa nhận rằng tương lai của việc chuyển giao giá trị, thanh toán và quyền sở hữu tài sản ít nhất một phần sẽ vận hành dựa trên các mạng lưới mã hóa.

Để hiểu được sự thay đổi lớn lao và nhanh chóng này, chúng ta phải vượt qua những thông báo bề ngoài và đi sâu vào tâm lý và logic kinh tế cơ bản của Phố Wall.

Ban đầu họ bỏ qua bạn, sau đó chế nhạo bạn, rồi tấn công bạn, và cuối cùng bạn chiến thắng.

Câu này thường bị nhầm là của Gandhi, nhưng lại mang tính chân lý phổ quát trong lĩnh vực đổi mới phá vỡ, và hoàn toàn phù hợp với hành trình đối đầu giữa Bitcoin và tài chính truyền thống.

Giai đoạn bị bỏ qua và chế giễu (2009–2017)

Ban đầu, Wall Street hoàn toàn không quan tâm. Bitcoin chỉ là trò chơi của các cryptopunk và những người theo chủ nghĩa tự do. Khi nó bắt đầu nổi lên, sự chế giễu liền bắt đầu, bị coi là “tiền trò chơi Monopoly”. Một mạng lưới có tổng cung cố định 21 triệu, phi tập trung, không có người lãnh đạo, lại muốn thách thức đồng tiền chủ quyền của USD? Tại Davos và các bữa tiệc rượu của Wall Street, đó là một trò cười lớn nhất.

Giai đoạn tấn công (2017–2023)

Khi bitcoin liên tục tái sinh từ trong khủng hoảng, tiếng cười đã chuyển thành nỗi sợ. Chính vào giai đoạn này, các ông chủ như Dimon đe dọa sa thải bất kỳ nhân viên giao dịch nào dám mua bitcoin, SEC tiến hành cuộc truy quét vô tình, và truyền thông liên tục đăng tải những tin tức tử biệt “bitcoin đã chết”, lặp đi lặp lại hàng trăm lần.

Họ tấn công nó vì nó đe dọa mô hình kinh doanh của họ. Các ngân hàng truyền thống phụ thuộc vào những người giữ cửa, trung gian và phép thuật dự trữ một phần, trong khi bitcoin không cần những điều đó. Nó hoạt động theo mô hình điểm-điểm, tự lưu trữ và minh bạch về mặt toán học. Điều này khiến họ sợ hãi.

Thời kỳ đầu hàng (giai đoạn hiện tại)

Khi bạn dành 15 năm nỗ lực bóp nghẹt một ý tưởng, nhưng nó vẫn không chết; khi nó lớn lên thành một danh mục tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la mà bạn hoàn toàn không thể kiểm soát, điều gì sẽ xảy ra?

Bạn buộc phải đầu hàng.

Sự chuyển hướng của Phố Wall không xuất phát từ sự thức tỉnh đột ngột. Họ không phải đã đọc whitepaper của Bitcoin đêm qua và đột nhiên hiểu được sự tinh vi của cơ chế bằng chứng công việc của Satoshi Nakamoto.

Không, họ đầu hàng vì Wall Street về bản chất là một cỗ máy hút phí. Trong hơn một thập kỷ qua, một sự chuyển dịch tài sản khổng lồ mang tính lịch sử đã hoàn toàn diễn ra ngoài hệ sinh thái của họ. Các sàn giao dịch tiền mã hóa bản địa đã thu về hàng chục tỷ đô la doanh thu, trong khi các ngân hàng truyền thống vì kiêu ngạo và bị ràng buộc bởi quy định, chỉ có thể đứng nhìn.

Cuối cùng, con số nói lên tất cả. Cơ hội chi phí khi bỏ qua bitcoin là quá cao để có thể chịu đựng. Họ đã nhận ra sự thật cuối cùng của thời đại này: nếu bạn không thể tiêu diệt nó, hãy gia nhập nó.

Họ quyết định: nếu mọi người muốn mua Bitcoin, thì tốt nhất nên mua qua quỹ ETF của Goldman Sachs để Goldman Sachs thu phí quản lý 0,25%; nếu muốn giao dịch, thì tốt nhất nên giao dịch trên Charles Schwab. Phố Wall không đón nhận tinh thần cốt lõi của Bitcoin, mà chỉ thừa nhận sự tất yếu của nó và cố gắng chia sẻ một phần lợi ích.

Chuỗi sự kiện này đầy tính công lý mang tính thi ca.

Tài chính truyền thống dựa vào sự tin tưởng: Bạn phải tin rằng ngân hàng trung ương sẽ không làm giảm giá tiền tệ, tin rằng các ngân hàng thương mại sẽ không đánh cược hết số tiền gửi của bạn, và tin rằng các sở thanh toán sẽ thực hiện giao dịch đúng hạn.

Và lịch sử đã nhiều lần chứng minh rằng, từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đến lạm phát phi kiểm soát trong những năm 2020, sự tin tưởng này thường bị lạm dụng.

Bitcoin dựa vào toán học. Nó dựa vào mã nguồn mở, hàm băm mật mã và các quy tắc cứng nhắc được các nút toàn mạng thực thi. Nó không quan tâm đến dòng dõi, mã bưu điện hay quy mô quản lý của bạn. Nó chỉ đơn giản là tạo ra một khối mỗi 10 phút, tích, rồi đến khối tiếp theo.

Chính sự nhất quán vô tình và kiên định này đã cuối cùng đánh bại sự kháng cự của các tổ chức. Phố Wall nhận ra rằng họ đang cố gắng chống lại trọng lực. Bạn không thể xóa bỏ toán học thông qua luật pháp, cũng không thể xóa bỏ tính khan hiếm tuyệt đối thông qua truyền thông.

Hệ thống tiền pháp định đang lung lay dưới áp lực của nợ chủ quyền ở mức số khổng lồ, in tiền không ngừng nghỉ và bất ổn địa chính trị, trong khi bitcoin thì hoàn toàn ngược lại. Trong một thế giới tràn ngập các yếu tố tài chính ảo, nó là một sổ cái tinh khiết và không thể thao túng. Tiền thông minh cuối cùng đã nhận ra điều này: bitcoin không phải là công cụ phòng ngừa cho hệ thống cũ, mà là chiếc xuồng cứu sinh.

Hãy để những ngày gần đây được ghi vào lịch sử tài chính với cái tên 「Đầu hàng lớn».

Đây là sự ghi nhận dành cho những người nắm giữ từ sớm: các cryptopunks, nhà đầu tư lẻ, những tín đồ kiên trì qua đợt giảm giá 80%, những người bị gia đình chế giễu vào dịp Lễ Tạ ơn, những nhà mơ mộng nhìn thấy tương lai sớm hơn cả các tổ chức.

Họ đúng, những ông lớn ăn vest sai rồi.

Và bây giờ, những ông lớn này buộc phải mua tài sản này từ những người mà họ từng chế nhạo, với mức giá phản ánh sự vô minh của họ trong nhiều năm qua.

Goldman Sachs đã cúi đầu, Morgan Stanley đã cúi đầu, Charles Schwab đã cúi đầu, Sở Giao dịch Chứng khoán New York đã cúi đầu.

Họ không còn lựa chọn nào khác, kiến trúc tài chính thế kỷ 21 đang được viết lại dựa trên các giao thức phi tập trung.

Câu chuyện đã hoàn toàn đảo ngược. Hiện nay, việc nắm giữ Bitcoin không còn được coi là rủi ro. Trong tài chính truyền thống, rủi ro nghề nghiệp lớn nhất chính là không đầu tư vào Bitcoin. Các tổ chức nhận ra rằng, chuyến tàu đã rời ga, và họ đang chạy nước rút đến sân ga, ném vali lên xe, lo sợ không kịp chiếm chỗ.

Chúng ta đã vượt qua giai đoạn chấp nhận và bước vào giai đoạn hòa nhập. Nhưng đừng nhầm lẫn: không phải Phố Wall hòa nhập Bitcoin, mà là Bitcoin đã hòa nhập Phố Wall.

Con ngựa gỗ đã vào thành, binh lính đang tràn ra ngoài. Cơ sở hạ tầng đã sẵn sàng, ETF đã niêm yết giao dịch, thị trường spot đã mở cửa, những người canh cổng của thời đại cũ đã buông bỏ danh dự chỉ để chia một phần lợi ích.

Bitcoin không thể bị ngăn cản, nó chưa bao giờ có thể bị ngăn cản. Đó là một ý tưởng ra đời một cách tất yếu, đằng sau nó là mạng máy tính mạnh mẽ nhất trong lịch sử nhân loại.

Vì vậy, hãy chào mừng đến với cuộc cách mạng này, những ông lớn phố Wall.