Một vòng gọi vốn 20 triệu đô la Mỹ do Galaxy Digital (GLXY) của Mike Novogratz dẫn đầu đang hỗ trợ nỗ lực sử dụng blockchain phía sau hậu trường để cải tổ thị trường $6 nghìn tỷ tài chính có tài sản đảm bảo, nơi nhiều giao dịch vẫn dựa vào các quy trình thủ công.
Đợt gọi vốn, bao gồm Parafi Capital và Crane Ventures, đã được dành cho Fence, một startup phát triển phần mềm để xử lý lớp vận hành của các giao dịch tín dụng có cấu trúc.
Lớp đó — từ theo dõi các khoản vay đến xác minh tài sản đảm bảo và chuyển tiền mặt — thường bị chia cắt giữa nhiều công ty và vẫn đang chạy trên bảng tính, PDF và email. Cấu hình này có thể làm chậm các giao dịch và khiến nhà đầu tư có ít khả năng quan sát các tài sản đảm bảo cho khoản đầu tư của họ.
Fence nhằm thay thế những quy trình đó bằng một hệ thống duy nhất cập nhật dữ liệu theo thời gian thực, Juan Montero, đồng sáng lập và CEO của Fence, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CoinDesk. Các chủ cho vay có thể theo dõi hiệu suất khoản vay và dòng tiền liên tục, thay vì phụ thuộc vào các báo cáo định kỳ, ông giải thích.
Công ty cho biết cách tiếp cận này có thể giảm chi phí cho các nhà quản lý tài sản lớn. Trong các giao dịch với BBVA, một trong những ngân hàng lớn nhất Tây Ban Nha quản lý 800 tỷ USD tài sản, Fence báo cáo chi phí huy động vốn thấp hơn cho người vay và giảm khối lượng công việc vận hành, đồng thời theo dõi khối lượng lớn các khoản vay một cách liên tục.
Fence đang sử dụng blockchain ít như một sản phẩm giao diện người dùng hơn là như một nền tảng hậu cần. Công ty không quảng bá cho các ngân hàng và nhà quản lý tài sản về các token hoặc ví tiền điện tử. Thay vào đó, nó sử dụng các hợp đồng thông minh phía sau hậu trường để quản lý tiền mặt, tài sản đảm bảo và các quy tắc điều chỉnh những giao dịch này.
Theo Montero, trong một cơ sở thông thường, các bên cho vay có thể phải chờ vài ngày để kiểm tra dữ liệu khoản vay, gửi báo cáo và thanh toán được xử lý. Fence lấy thông tin này thông qua API, thực hiện kiểm tra bằng phần mềm và sử dụng hợp đồng thông minh để giải ngân khi các điều khoản giao dịch được đáp ứng.
Công ty cũng có thể token hóa các vị thế của người cho vay trong các phương tiện tài trợ và, trong một số trường hợp, các khoản vay hoặc hóa đơn cơ sở. Điều này có thể cho phép các nhà đầu tư chuyển vị thế, vay dựa trên chúng hoặc nhận thanh toán tự động khi chủ sở hữu thay đổi. Tuy nhiên, Montero cho biết việc token hóa chỉ được sử dụng khi mang lại giá trị gia tăng.
“Chúng tôi không muốn bị xem là một công ty blockchain. Chúng tôi đang xây dựng hạ tầng cho các thị trường vốn,” Montero nói. “Những người khác số hóa giấy tờ. Fence đã tái thiết hệ thống đường ống.”
Công ty cho biết hiện đang quản lý khoảng 1,5 tỷ USD tài sản trên nền tảng của mình, hợp tác với các công ty bao gồm BlackRock và Fortress. Nó có thể đưa các giao dịch mới vào hoạt động trong vài tuần, so với vài tháng theo các quy trình tiêu chuẩn.
Số vốn này sẽ giúp công ty mở rộng tại Hoa Kỳ và phát triển sản phẩm của mình, Montero cho biết, với niềm tin rằng dữ liệu nhanh hơn và ít bước thủ công hơn có thể thay đổi cách các thị trường tín dụng hoạt động phía sau hậu trường.