Doanh thu Fintech vượt mức 500 tỷ USD vào năm 2025, được thúc đẩy bởi các neobank và Crypto MA

Các ngân hàng số và doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số đang nhanh chóng trở thành động lực tăng trưởng lớn nhất của fintech, giúp ngành này đạt mức lợi nhuận kỷ lục và thu hút sự quan tâm mới từ các nhà đầu tư, theo Báo cáo Fintech Toàn cầu 2026 của Boston Consulting Group (BCG) và FT Partners. Tại sao điều này quan trọng: - Doanh thu fintech vượt mức 500 tỷ USD vào năm 2025 sau khi tăng 22%—nhanh hơn bốn lần so với tốc độ của các ngân hàng truyền thống. - Ngành này đang có lợi nhuận: biên EBITDA trung bình đạt khoảng 20%, và 74% các công ty fintech công niêm yết lớn báo cáo lợi nhuận vào năm 2025. - Quan trọng nhất, sự phục hồi này được thúc đẩy bởi hiệu suất hoạt động mạnh mẽ hơn, chứ không phải do việc tiếp cận vốn dễ dàng. Hoạt động đầu tư và thoái vốn: - Vốn cổ phần tăng lên 58 tỷ USD vào năm 2025, tăng 53% so với cùng kỳ năm trước. - Thị trường thoái vốn tăng tốc: các đợt IPO fintech tăng 50% lên 42 giao dịch, và khối lượng M&A tăng từ 105 tỷ USD năm 2023 lên 251 tỷ USD năm 2025. - Các công ty fintech quy mô lớn đã hoàn thành 659 thương vụ mua lại vào năm 2025—vượt qua 589 giao dịch của các ngân hàng và doanh nghiệp truyền thống, đánh dấu lần đầu tiên (ngoại trừ năm 2023) fintech dẫn đầu trong các giao dịch mua bán. Tài sản kỹ thuật số, AI và M&A chiến lược: - Ngoài thanh toán và cho vay, tài sản kỹ thuật số là trọng tâm chính của các bên mua lại. Các công ty đang sử dụng M&A để nhanh chóng bổ sung năng lực trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, trí tuệ nhân tạo và tuân thủ khi cạnh tranh gia tăng và thời gian phát triển nội bộ kéo dài. - AI đang nổi lên như một nhân tố nhân hiệu suất: các fintech tái thiết kế quy trình làm việc xung quanh AI—không chỉ gắn thêm công cụ—đã ghi nhận lợi ích năng suất phát triển lên đến năm lần và cải thiện đáng kể trong các lĩnh vực kỹ thuật, thẩm định tín dụng, tuân thủ và hỗ trợ khách hàng. Neobanks tiến hóa thành nền tảng đa sản phẩm: - Neobanks đang vượt ra ngoài các mô hình thanh toán đơn giản và chiến lược thu hút khách hàng để xây dựng các nền tảng tài chính đa dạng. Các lĩnh vực mở rộng chính bao gồm quản lý tài sản, bảo hiểm, cho vay, đầu tư và thanh toán xuyên biên giới. - Tín dụng tiêu dùng nổi bật là cơ hội lớn để neobanks củng cố mối quan hệ thông qua các phương pháp thẩm định tín dụng thay thế. - Xu hướng khu vực: - Châu Âu: nhiều neobanks hàng đầu đã bổ sung dịch vụ đầu tư, sản phẩm giao dịch và thế chấp. - Mỹ Latinh: tăng trưởng tập trung vào các sản phẩm tín dụng và cho vay cá nhân trên khắp các thị trường. - Hoa Kỳ: điều kiện khó khăn hơn—chi phí thu hút khách hàng cao, quy định phân mảnh, các doanh nghiệp truyền thống ăn sâu và dân số có nhiều tài khoản ngân hàng khiến việc phá vỡ trên toàn quốc trở nên khó khăn. Các neobanks nước ngoài có khả năng thành công cao hơn khi nhắm đến các phân khúc đặc thù; các doanh nghiệp nội địa đang chuyển hướng sang khách hàng có giá trị cao hơn. Sự thay đổi quy định và giấy phép: - Khoảng cách quy định giữa ngân hàng và fintech đang thu hẹp tại Hoa Kỳ, Anh và EU. Các con đường cấp phép và giấy phép đang trở nên dễ tiếp cận hơn—mặc dù tuân thủ vẫn còn đầy thách thức. - Ngày càng nhiều fintech đang tìm kiếm giấy phép ngân hàng liên bang Hoa Kỳ để mở ra lợi thế huy động vốn, kiểm soát sản phẩm và trực tiếp sở hữu mối quan hệ với khách hàng. Kết luận tổng thể: “Fintech không chỉ đơn thuần phục hồi sau những năm điều chỉnh, mà đã vươn ra phía bên kia với tư cách là một ngành công nghiệp trưởng thành hơn về bản chất,” ông Inderpreet Batra, Giám đốc điều hành và Đối tác cấp cao tại BCG và Trưởng bộ phận Thanh toán & Fintech toàn cầu cho biết. Các công ty hàng đầu đang kết hợp lợi nhuận với mở rộng sản phẩm và thị trường. Để tham chiếu, BCG và FT Partners ước tính fintech hiện chiếm khoảng 4% doanh thu dịch vụ tài chính toàn cầu. Điều này có ý nghĩa gì với độc giả quan tâm đến tiền mã hóa: - Sự quan tâm ngày càng tăng đối với M&A trong tài sản kỹ thuật số cho thấy xu hướng hợp nhất và đầu tư chiến lược mạnh mẽ hơn vào các năng lực lưu ký, giao dịch, token hóa và tuân thủ. - Nỗ lực của neobanks trong lĩnh vực cho vay, đầu tư và thanh toán xuyên biên giới mở ra các kênh phân phối mới cho các sản phẩm gốc tiền mã hóa và tài sản được token hóa. - Các công cụ thẩm định tín dụng và tuân thủ dựa trên AI có thể giảm chi phí và đẩy nhanh sự chấp nhận của tổ chức đối với các dịch vụ tài sản kỹ thuật số. Tóm lại: fintech không còn chỉ là một ranh giới thử nghiệm—nó đang trưởng thành thành một ngành công nghiệp sinh lời và tích cực mua lại, nơi neobanks, các mô hình tài sản kỹ thuật số và dịch vụ dựa trên AI sẽ định hình làn sóng tăng trưởng tiếp theo.