Cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của Cục Dự trữ Liên bang vừa thông báo với ngành một điều mà họ hiếm khi nghe thấy từ Washington: chúng tôi sẽ không nói cho bạn chính xác phải làm thế nào.
Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát Michelle Bowman đã sử dụng hội nghị của Viện Chính sách Ngân hàng tại London vào ngày 13 tháng 7 để trình bày tầm nhìn của bà về cách các nhà quản lý nên xử lý trí tuệ nhân tạo trong lĩnh vực tài chính. Phiên bản ngắn gọn: hãy cung cấp cho các ngân hàng các giới hạn, chứ không phải một bộ áo giam.
Sổ tay dựa trên nguyên tắc cho AI trong ngân hàng
Luận điểm của Bowman tập trung vào bốn nguyên tắc hướng dẫn mà cô muốn làm nền tảng cho cách tiếp cận của Fed trong hiện đại hóa quy định. Thứ nhất, tập trung vào các rủi ro tài chính quan trọng, chứ không phải mọi tình huống có thể xảy ra. Thứ hai, điều chỉnh quy định phù hợp với các profin rủi ro cụ thể, thay vì áp dụng các quy tắc chung cho các tổ chức có quy mô và độ phức tạp khác nhau. Thứ ba, duy trì tính minh bạch và trách nhiệm giải trình trong chính quá trình giám sát. Thứ tư, adopted một tư thế hướng tới tương lai thực sự hỗ trợ đổi mới thay vì vô thức dập tắt nó.
Đây không phải là một nhận xét đơn lẻ. Bowman lần đầu tiên đề cập đến khái niệm này trong bài phát biểu ngày 1 tháng Năm, nơi bà kêu gọi các nhà quản lý đồng nghiệp đánh giá lại các hướng dẫn giám sát hiện hành để tránh tạo ra gánh nặng quá mức cho các tổ chức tài chính. Bài phát biểu tại London đã củng cố thêm thông điệp đó, xem đây là một phần trong nỗ lực hiện đại hóa rộng lớn hơn.
Thời điểm này đáng chú ý. Hội đồng Ổn định Tài chính đã công bố báo cáo tham vấn vào khoảng tháng 6 năm 2026, nêu ra các hướng dẫn về việc áp dụng AI có trách nhiệm trong toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu, với thời hạn nhận ý kiến công chúng là ngày 22 tháng 7. Phát biểu của Bowman rơi đúng vào cuộc thảo luận quốc tế này, cho thấy Fed đang suy nghĩ theo hướng tương tự như các đối tác toàn cầu của mình.
Tại sao các nhà đầu tư tiền điện tử nên chú ý
Bowman không nhắc đến tiền điện tử. Không một lần, không trong bài phát biểu nào. Không đề cập đến token kỹ thuật số, stablecoin hay blockchain.
Triết lý điều tiết mà Bowman đang nêu ra, dựa trên nguyên tắc thay vì quy định cụ thể, chính là khung mà các nhà ủng hộ tiền mã hóa đã khao khát từ rất lâu. Khi một quan chức cấp cao của Fed lập luận rằng các nhà điều tiết không nên can thiệp chi tiết vào cách các ngân hàng áp dụng công nghệ mới nổi, lập trường triết học này không chỉ giới hạn gọn gàng trong AI. Nó tạo tiền lệ và cuối cùng lan rộng sang cách các nhà điều tiết cùng những đó suy nghĩ về các công nghệ mới nổi khác, bao gồm các hệ thống sổ cái phân tán và tài sản kỹ thuật số.
Cũng có một mối liên hệ trực tiếp hơn. Các ngân hàng ngày càng tìm hiểu ứng dụng AI vào tuân thủ, quản lý rủi ro và phát hiện gian lận trên tất cả các loại tài sản, bao gồm cả tài sản kỹ thuật số. Nếu Fed áp dụng cách tiếp cận nhẹ nhàng hơn đối với cách các ngân hàng triển khai các công cụ AI, những ngân hàng này có thể dễ dàng xây dựng hạ tầng kết nối với thị trường tiền mã hóa. Hãy tưởng tượng các hệ thống chống rửa tiền do AI điều khiển dành cho việc lưu ký tài sản kỹ thuật số, hoặc các mô hình học máy đánh giá rủi ro trong các khoản vay DeFi.
Bối cảnh cạnh tranh thay đổi
Rủi ro, tất nhiên, là “linh hoạt” cũng có thể có nghĩa là “mơ hồ.” Nếu không có quy tắc rõ ràng, các tổ chức có thể vẫn do dự trong việc áp dụng AI một cách tích cực vì họ không chắc các ranh giới thực sự nằm ở đâu. Quy định dựa trên nguyên tắc nghe có vẻ tuyệt vời trong bài phát biểu tại hội nghị. Nhưng trên thực tế, nó có thể khiến các đội ngũ tuân thủ phải đoán mò và các bộ phận pháp lý phải làm thêm giờ.
Các nhà đầu tư tiền điện tử cũng nên lưu ý rằng sự im lặng của Bowman về tài sản kỹ thuật số có thể cho thấy tư thế tổng thể của Fed. Ngân hàng trung ương dường như hài lòng để các cơ quan khác, chủ yếu là SEC và CFTC, dẫn dắt việc điều tiết các vấn đề liên quan đến tiền điện tử, trong khi nó tập trung vào các công cụ mà các ngân hàng sử dụng hơn là các tài sản mà họ tiếp xúc.
Nỗ lực song song của FSB về hướng dẫn AI thêm một chiều kích mới. Nếu các nhà quản lý toàn cầu thống nhất tiếp cận dựa trên nguyên tắc, điều này có thể tạo ra một sân chơi quốc tế đồng đều hơn cho công nghệ tài chính nói chung, giảm thiểu sự tận dụng chênh lệch quy định vốn từng đẩy sự đổi mới tiền điện tử ra nước ngoài.
Đối với các nhà đầu tư đang định vị xung quanh sự hội tụ giữa AI và tài chính, hãy theo dõi xem ngôn từ của Bowman có chuyển hóa thành những thay đổi thực tế trong giám sát tại Fed hay không. Bài phát biểu thì dễ, nhưng cập nhật quy trình kiểm tra, đào tạo nhân sự và ưu tiên thực thi mới thì khó khăn hơn.