William Hill và 888, công ty mẹ của Evoke, xác nhận vào thứ Hai rằng họ đang trong các cuộc thảo luận về việc mua lại Bally’s Intralot với giá 50 pence mỗi cổ phiếu, định giá nhóm cược niêm yết trên FTSE 250 ở mức 225,3 triệu bảng Anh (303,9 triệu USD).
Những điểm chính:
- Evoke đã xác nhận đề nghị mua Bally’s Intralot với giá 50p mỗi cổ phiếu, định giá tập đoàn ở mức 225,3 triệu bảng.
- Bally’s Intralot có đến ngày 18 tháng Năm để đưa ra đề nghị chính thức hoặc rút lui.
- Giao dịch này theo sau việc tăng thuế trò chơi từ xa của Anh từ 21% lên 40% vào tháng 11 năm 2025.
Cổ phiếu của Evoke tăng 16% sau khi xác nhận các cuộc đàm phán về việc mua lại
Lời tuyên bố của Evoke vào thứ Hai cho biết đề xuất dự kiến sẽ có hình thức kết hợp hoàn toàn bằng cổ phiếu với lựa chọn tiền mặt một phần, bao gồm “toàn bộ vốn cổ phần đã phát hành và sẽ phát hành của công ty.” Mức đề nghị 50p đại diện cho mức phí 29% so với giá đóng cửa 38,85p của Evoke vào thứ Sáu, trong khi cổ phiếu của công ty đã tăng gần 16% vào sáng thứ Hai.
Morgan Stanley và Rothschild & Co đang tư vấn cho Evoke về đánh giá. Theo quy định niêm yết của Anh, Bally’s Intralot có thời hạn đến 5 giờ chiều ngày 18 tháng 5 để công bố ý định của mình, trừ khi cả hai bên đều đồng ý gia hạn thời gian này.
CEO của Bally’s Intralot, Robeson Reeves cho biết công ty đã xác định được “những lợi thế chiến lược và vận hành đáng kể” từ sự kết hợp. “Chúng tôi đã xây dựng một doanh nghiệp với tỷ lệ biên lợi nhuận nổi bật trong ngành này. Evoke có quy mô lớn. Chúng tôi nhìn thấy cơ hội hấp dẫn để mang mô hình vận hành của mình đến một doanh nghiệp lớn hơn đáng kể, cùng tiềm năng biến đổi hiệu quả tài chính của họ thông qua những lợi thế hợp nhất khổng lồ mà chúng tôi có vị thế độc đáo để mang lại.”
Bối cảnh chính của ưu đãi là đánh giá chiến lược của Evoke vào tháng 12 năm ngoái. Evoke nợ các chủ nợ khoảng 1,8 tỷ bảng Anh, phần lớn trong số đó đến từ khoản mua lại 2 tỷ bảng Anh của 888 đối với hoạt động không thuộc Mỹ của William Hill vào năm 2021. Nhóm này cũng vận hành các thương hiệu Mr Green và 888.
Hóa đơn nợ càng trở nên nghiêm trọng hơn do mức tăng thuế gần đây. Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves đã công bố việc tăng thuế đánh vào các hoạt động cờ bạc trực tuyến trong ngân sách mùa thu năm 2025, nâng thuế trò chơi từ xa từ 21% lên 40% có hiệu lực từ tháng 4 năm 2026 và áp dụng mức thuế mới 25% đối với cá cược thể thao trực tuyến từ năm 2027, trong khi đua ngựa được miễn. Evoke cho biết vào tháng Ba rằng họ sẽ đóng cửa khoảng 200 cửa hàng cá cược kể từ tháng Năm trở đi, lấy việc tăng thuế làm yếu tố chính và dự kiến chi phí thuế tăng thêm lên tới 135 triệu bảng Anh mỗi năm từ năm 2027.
Deutsche Bank đã hạ cấp cổ phiếu Evoke xuống mức “giữ” vào tháng Một với mục tiêu giá 35p.
Theo Racingpost, chuyên gia phân tích gaming và giải trí của Goodbody, David Brohan, mô tả thông báo này là “không bất ngờ” do những đồn đoán gần đây. “Bally’s Intralot đang nắm giữ vị thế hàng đầu trên thị trường iGaming tại Anh, và chúng tôi xem đây là một động thái thông minh từ họ trong bối cảnh môi trường kinh doanh ngày càng khó khăn hơn sau các đợt tăng thuế tại Anh,” Brohan nói.
Định giá đề xuất 225,3 triệu bảng Anh cao hơn gấp đôi vốn hóa thị trường của Evoke tại thời điểm công bố thông báo đánh giá chiến lược tháng 12 năm 2025, lúc đó ở mức khoảng 98 triệu bảng Anh sau sự sụp đổ cổ phiếu do ngân sách mùa thu.
Bally’s Intralot báo cáo doanh thu hợp nhất theo hình thức giả định khoảng 1,1 tỷ euro và EBITDA điều chỉnh là 431 triệu euro vào năm 2025 sau khi mua lại International Interactive. Evoke cho biết không có sự đảm bảo rằng một đề nghị sẽ được đưa ra và khuyên các cổ đông không nên thực hiện bất kỳ hành động nào để phản hồi đề xuất – đây là ngôn ngữ tiêu chuẩn ở giai đoạn này của các cuộc thảo luận về thâu tóm, bất kể những gì có thể xảy ra tiếp theo.