Các sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung phát triển khi khối lượng giao dịch tăng mạnh
Các sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (DEX) đang nhanh chóng giành được thị phần, cung cấp cho các nhà giao dịch các lựa chọn thay thế có chi phí thấp hơn, dựa trên blockchain so với các địa điểm giao dịch tập trung truyền thống. Các nền tảng này cho phép người dùng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn có đòn bẩy, mà không có các hạn chế thông thường về ngày đáo hạn và bên trung gian, thúc đẩy sự chuyển dịch hướng tới thị trường phái sinh tài chính phi tập trung (DeFi).
Những điểm chính cần ghi nhớ
- Thị phần của các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã tăng từ 2,1% vào tháng 1 năm 2023 lên mức kỷ lục 11,7% vào tháng 11 năm 2025.
- Thể tích giao dịch tổng trên các sàn DEX perpetual đã tăng gấp ba vào năm 2025, đạt hơn 12 nghìn tỷ USD giữa nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm phái sinh trên chuỗi.
- Những mã thông báo DEX hàng đầu như Hyperliquid dự kiến sẽ vượt quá 200 đô la trong vòng một thập kỷ, được thúc đẩy bởi việc áp dụng nền tảng ngày càng tăng.
- Các đối thủ lớn đang chạy đua để phát triển các dịch vụ tích hợp như cho vay, môi giới và lưu ký trong cơ sở hạ tầng phi tập trung.
Các mã được đề cập: $HYPE
Tâm trạng: Tăng giá
Tác động giá: Tích cực. Việc áp dụng ngày càng tăng của các sàn giao dịch phi tập trung kiểu hợp đồng vĩnh viễn (perp DEXs) và sự mở rộng thị phần của chúng có khả năng tăng giá trị của các mã thông báo liên quan.
Ý tưởng giao dịch (Không phải là lời khuyên tài chính): Giữ. Khu vực này cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ giữa bối cảnh đổi mới công nghệ đang diễn ra và khối lượng thương mại đang tăng lên.
Bối cảnh thị trường: Khi giao dịch phái sinh phi tập trung tăng tốc, ngành công nghiệp tiền điện tử tiếp tục chuyển dịch sang các cơ chế tài chính hoàn toàn trên chuỗi khối, thách thức các cấu trúc tài chính truyền thống.
Sự phát triển của các sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn và ý nghĩa thị trường
Các nền tảng phi tập trung chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn đang thay đổi cảnh quan của các sản phẩm phái sinh. Theo Delphi Digital, các nền tảng này được dự đoán sẽ tiếp tục giành thị phần từ các sản phẩm tài chính truyền thống nhờ tận dụng hiệu quả hoạt động của họ. Khác với các hệ thống truyền thống phân mảnh và tốn kém, cơ sở hạ tầng hiệu suất cao cho phép các sàn giao dịch phi tập trung (perp DEXs) tối ưu hóa giao dịch, cho vay và dịch vụ lưu ký, định vị chúng trở thành các trung tâm tài chính toàn diện trong hệ sinh thái blockchain.
“Các sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn có thể phát triển thành các nền tảng đa dạng, đóng vai trò vừa là công ty môi giới, vừa là tổ chức quản lý tài sản và vừa là trung tâm thanh toán tất cả trong một,” Delphi Digital nhận xét trong một bài đăng gần đây trên mạng xã hội, nhấn mạnh cuộc đua cạnh tranh giữa các nền tảng như Aster, Lighter và Paradex để đổi mới và mở rộng các dịch vụ của họ.
Sự gia tăng về khối lượng giao dịch cho thấy rõ xu hướng này. Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy rằng thị phần của các sàn giao dịch phi tập trung (perp DEXs) đã tăng vọt từ 2,1% lên mức cao nhất là 11,7% vào cuối năm 2025. Hơn nữa, tổng khối lượng giao dịch trên các sàn này đã tăng vọt từ 4,1 nghìn tỷ USD vào đầu năm 2025 lên hơn 12 nghìn tỷ USD vào cuối năm, phản ánh sự tăng trưởng gấp 3 lần và việc áp dụng rộng rãi bởi các nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội tiếp cận các sản phẩm phái sinh phi tập trung.
Mặc dù những con số này đánh dấu sự tiến bộ đáng kể, nhưng chúng vẫn còn khiêm tốn so với các sản phẩm phái sinh bán lẻ, đạt 846 nghìn tỷ USD giá trị danh nghĩa vào giữa năm 2025 theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế. Tuy nhiên, xu hướng này cho thấy rằng các giải pháp phi tập trung ngày càng trở nên thiết yếu đối với thị trường tiền điện tử và tài chính nói chung, với các nền tảng như Hyperliquid ( $HYPE) đang sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể. Triển vọng gần đây của Cantor Fitzgerald dự đoán mã thông báo có thể vượt mức 200 USD trong vòng mười năm, được hỗ trợ bởi tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép dự đoán và các chiến lược mua lại mã thông báo.
Bài viết này ban đầu được công bố như Delphi Digital nói rằng các sàn giao dịch phi tập trung sẽ thống trị tài chính vào năm 2026 vào Tin tức nóng về tiền điện tử – nguồn tin cậy cung cấp tin tức tiền điện tử, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.