Defiance ETFs vừa nộp hồ sơ lên SEC để ra mắt hai quỹ mới, cho phép nhà đầu tư đồng hành cùng các danh mục đầu tư mạo hiểm của hai công ty công nghệ mạnh nhất. Quỹ Nvidia Ventures và Quỹ Google Ventures nhằm theo dõi các công ty mà mỗi tập đoàn công nghệ này đã đầu tư trực tiếp kể từ khi thành lập.
Điều mà Defiance đang xây dựng
Defiance ETFs chuyên về các quỹ ETF theo chủ đề dựa trên quy tắc, tập trung vào sự đổi mới phá vỡ. Công ty đã tạo ra một phân khúc bằng cách đóng gói các chủ đề đầu tư đang thịnh hành, từ AI đến máy tính lượng tử, vào các cấu trúc quỹ dễ tiếp cận.
Hai hồ sơ mới, được nộp vào ngày 22 tháng Năm, đại diện cho các mục nhập mới nhất trong chiến lược đó. Quỹ ETF Nvidia Ventures sẽ nắm giữ các công ty được coi là đối tác chiến lược hoặc các công ty đầu tư trực tiếp của Nvidia. Quỹ ETF Google Ventures tuân theo cùng logic này đối với danh mục đầu tư của Alphabet.
Các mã chứng khoán và danh mục đầu tư cụ thể chưa được tiết lộ. Cấu trúc phí và phương pháp luận chỉ số cũng vẫn đang được giữ kín trong quá trình xử lý đơn đăng ký.
Các hồ sơ bao gồm kế hoạch được báo cáo nhằm tiếp xúc với cả công ty đại chúng và tư nhân. Các hồ sơ này tuân theo mô hình của Defiance. Vào ngày 23 tháng 4, công ty đã nộp hồ sơ lên SEC cho một quỹ ETF về Khả năng phục hồi AI nhằm theo dõi các cổ phiếu vốn hóa lớn được xem là có khả năng chống lại sự gián đoạn của AI.
Tại sao lại là Nvidia và Google cụ thể
Nhà đầu tư của Google, GV (trước đây là Google Ventures), đã hoạt động từ năm 2009 và hỗ trợ hàng trăm công ty trong nhiều lĩnh vực, từ khoa học sự sống đến phần mềm doanh nghiệp.
Điều này có nghĩa gì đối với các nhà đầu tư
Yếu tố tiếp xúc với công ty tư nhân xứng đáng được chú ý kỹ lưỡng. Nếu các quỹ ETF này thực sự nắm giữ các khoản stake trong các công ty tư nhân, thì cơ chế thanh khoản và phương pháp định giá sẽ cực kỳ quan trọng. Việc nắm giữ tài sản tư nhân trong cấu trúc ETF trước đây đã tạo ra nhiều phức tạp trong việc tính toán NAV hàng ngày và quy trình hoàn trả.
Cũng có một câu hỏi về rủi ro tập trung. Danh mục đầu tư của Nvidia chủ yếu tập trung vào cơ sở hạ tầng AI và các ngành liên quan. Một sự suy giảm trong chi tiêu AI hoặc điều chỉnh giá trị AI sẽ ảnh hưởng nghiêm trọng đến quỹ ETF của Nvidia Ventures, có thể còn nặng nề hơn so với việc nắm giữ chính Nvidia, vì nhiều công ty trong danh mục thiếu cơ sở doanh thu và vị thế thị trường mà Nvidia đang có.