Khoảng 27 triệu USD đã bị thanh lý trên nền tảng cho vay phi tập trung Aave trong 24 giờ qua, một số người tham gia thị trường cho rằng có thể do vấn đề định giá tạm thời liên quan đến token wstETH.
Dữ liệu blockchain được đánh dấu bởi công ty quản lý rủi ro Chaos Labs cho thấy sự gia tăng đột biến trong các khoản thanh lý trong 24 giờ qua. Một số người quan sát cho rằng sự kiện này có thể liên quan đến việc cập nhật giá trong hệ thống oracle mà Aave sử dụng để xác định giá trị tài sản đảm bảo.
Các oracle là các dịch vụ cung cấp dữ liệu giá từ thế giới bên ngoài vào các ứng dụng blockchain. Các giao thức cho vay như Aave phụ thuộc vào chúng để xác định khi nào tài sản đảm bảo của người vay không còn đủ để bảo đảm khoản vay — tại thời điểm đó, vị thế có thể bị thanh lý.
Mặc dù các tình huống như vậy hiếm khi xảy ra, gần đây nhất, một thiết lập oracle giá do người cho vay DeFi Moonwell cấu hình sai đã định giá Coinbase Wrapped ETH (cbETH) ở mức khoảng $1 thay vì khoảng $2.200, khiến giao thức phải gánh khoản nợ xấu gần $1,8 triệu.
Trong trường hợp của Aave, một số người cho rằng vấn đề có thể liên quan đến wstETH, một token do Lido phát hành đại diện cho ether đã stakes. Vì nó tích lũy phần thưởng stakes theo thời gian, một wstETH thường có giá trị cao hơn nhẹ so với một ETH.
Theo một bài đăng từ LTV Protocol trên X, vào thời điểm thanh lý, oracle của Aave dường như định giá wstETH ở mức khoảng 1,19 ETH, trong khi thị trường rộng hơn định giá nó gần với 1,23 ETH.
Khối lượng giao dịch của các cặp wstETH vẫn ở mức tương đối thấp, với chỉ 10 triệu USD được giao dịch trong 24 giờ qua, nên khó có khả năng các nhà giao dịch tinh ý đã tận dụng được sự chênh lệch giá trước khi giá quay trở lại.
Người phát ngôn của Aave không phản hồi yêu cầu bình luận từ CoinDesk.
Sớm hơn trong ngày, công ty rủi ro LlamaRisk đã đăng ngắn gọn một bài viết trên diễn đàn AAVE, gán các đợt thanh lý cho vấn đề với oracle rủi ro của Chaos Labs, trước khi xóa nó.
Chaos Labs sau đó cho biết oracle cơ bản đã báo cáo đúng giá trị thị trường, và các khoản thanh lý thực chất được kích hoạt bởi vấn đề cấu hình trong oracle rủi ro CAPO của giao thức, được thiết kế để đặt giới hạn về tốc độ tăng giá của các token sinh lợi như wstETH.
Theo Chaos Labs, sự cố xảy ra do sự không khớp giữa các tham số lỗi thời được lưu trong hợp đồng thông minh, bao gồm tỷ giá trao đổi tham chiếu và dấu thời gian đi kèm. Vì những giá trị này không được cập nhật đồng bộ, hệ thống CAPO đã tạm thời tính toán tỷ giá trao đổi tối đa được phép thấp hơn giá trị thị trường thực tế của wstETH.
Điều đó đã khiến giao thức xử lý wstETH với giá trị thấp hơn khoảng 2,85% so với giá trị thực tế, đẩy một số vị thế vay xuống dưới ngưỡng an toàn, kích hoạt thanh lý.
Chaos Labs cho biết giao thức không phát sinh nợ xấu, mặc dù các nhà thanh lý — những người giao dịch hoặc bot hoàn trả các khoản vay rủi ro để đổi lấy tài sản thế chấp được chiết khấu — đã thu về khoảng 499 ETH từ tiền thưởng và lợi nhuận thanh lý do chênh lệch giá tạm thời.
Một đóng góp viên của Lido cho CoinDesk biết: "Chúng tôi đã nhận thức được các vụ thanh lý do cơ chế oracle báo giá sai wstETH sang USD. Nguyên nhân không liên quan đến bản thân wstETH, cách nó hoạt động hay giao thức Lido, vốn vẫn đang vận hành bình thường."
Oliver Knight đã đóng góp báo cáo cho câu chuyện này.