Trong nhiều năm qua, những người xây dựng tham vọng nhất trong lĩnh vực tiền mã hóa tập trung vào hệ thống cơ sở của ngành: chuỗi khối nhanh hơn, hợp đồng thông minh sạch hơn, kinh tế giao thức tốt hơn. Nhưng ngày càng có nhiều dự án hiện tại đang chuyển hướng từ lớp nền tảng sang những thứ quen thuộc hơn với người dùng thường ngày: thanh toán, thẻ và các dịch vụ giống ngân hàng số.
Sự chuyển dịch này phản ánh một nhận thức rộng lớn hơn bên trong lĩnh vực tiền mã hóa: trong khi các giao thức quan trọng, việc áp dụng thường theo sau tính hữu ích. Các dự án hiện đang bắt đầu quảng bá điều gì đó khác: rằng người dùng có thể chi tiêu, tiết kiệm và vay mượn bằng tiền mã hóa, mà không cần phải hiểu các yếu tố kỹ thuật phức tạp bên dưới.
Sự phát triển trong nhắn tin diễn ra khi stablecoin được định vị là có ứng dụng tài chính hàng ngày. Nghiên cứu từ Messari lập luận Giai đoạn tiếp theo của các ngân hàng neobank tiền mã hóa sẽ không đơn thuần là sao chép các ứng dụng fintech trên nền tảng blockchain, mà thay vào đó sẽ cố gắng xây dựng lại các chức năng ngân hàng cốt lõi, như chi tiêu và vay mượn trực tiếp trên chuỗi mà không phụ thuộc vào các hệ thống thanh toán truyền thống.
Nền tảng restaking Ethereum ether.fi nằm trong số một số trong những dự án có bản chất tiền mã hóa đó để thực hiện sự chuyển đổi đó, vượt ra ngoài việc phát triển giao thức để cung cấp các dịch vụ thanh toán và ngân hàng được xây dựng trên nền tảng tài chính phi tập trung. Kể từ đó, xu hướng này chỉ ngày càng tăng nhanh. Polygon, trước đây chủ yếu được biết đến là một mạng mở rộng cho Ethereum, gần đây đã công bố những điều mới các khoản mua lại cho crypto rails và cơ sở hạ tầng thanh toán cho các trường hợp sử dụng stablecoin.
“Việc gọi nó là một sự thay đổi là chính xác,” Tổng giám đốc Polygon Marc Boiron nói với CoinDesk trong một cuộc phỏng vấn. “Đó chỉ là sự thay đổi mà chúng tôi đã bắt đầu 12 tháng trước và thực sự đã xây dựng hướng tới, không chỉ đơn thuần là nói về nó.”
Trọng tâm của quá trình chuyển đổi là mong muốn đơn giản hóa trải nghiệm người dùng bị phân mảnh nổi tiếng của tiền điện tử. Ngày nay, các doanh nghiệp muốn chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử hoặc tích hợp các công cụ blockchain thường cần kết nối nhiều nhà cung cấp khác nhau, chẳng hạn như ví, các dịch vụ chuyển đổi tiền mặt, dịch vụ lưu ký và tích hợp giao thức, mỗi dịch vụ đều có những thách thức kỹ thuật và quy định riêng.
"Khi chúng tôi trò chuyện với các ngân hàng, công ty công nghệ tài chính và các nhà bán lẻ, một trong những điều làm họ thất vọng nhất là việc phải làm việc với một công ty blockchain, một công ty ví, một công ty cung cấp dịch vụ chuyển đổi — điều này rất phức tạp," Boiron nói. "Họ chỉ muốn một API duy nhất mà họ có thể tích hợp. Đó là một lợi thế cạnh tranh rất lớn của chúng tôi."
Nhà sáng lập và CEO của Ether.fi Mike Silagadze coi sự hội tụ này là một sự tiến hóa tự nhiên cho ngành công nghiệp. "Dường như đây là một xu hướng đang phát triển nhanh chóng, với rất nhiều công ty đang gia nhập [lĩnh vực] này và nhìn thấy sự tăng trưởng, điều đó thật tuyệt vời", Silagadze nói với CoinDesk.
Đặt cược của anh ấy là việc áp dụng sẽ không đến từ người dùng tương tác trực tiếp với giao thức, mà đến từ các sản phẩm tài chính bản địa tiền mã hóa hoạt động như ngân hàng, mà không từ bỏ các nguyên tắc cốt lõi đã thu hút người dùng đến DeFi từ đầu tiên.
“Tôi thực sự tin rằng việc áp dụng sẽ đến từ rất nhiều những nhà chơi kiểu ngân hàng tiền mã hóa này,” Silagadze nói.
Sự hấp dẫn, theo ông ấy lập luận, nằm ở sự kết hợp các tính năng mà fintech truyền thống khó có thể sao chép dễ dàng. Người dùng vẫn giữ quyền tự quản lý tài sản của họ, trong khi vẫn có thể chi tiêu hoặc vay dựa trên chúng. "Bạn có được khả năng kết hợp của DeFi, vì vậy bạn thực sự có thể sử dụng tài sản DeFi của mình để vay hoặc chi tiêu," Silagadze nói. "Bạn có quyền tự quản lý, vì vậy bạn thực sự kiểm soát tài sản của mình."
Hiện tại, Silagadze tin rằng việc tiếp cận tính có thể kết hợp của DeFi có thể mở ra một làn sóng mới về hoạt động người dùng. "Tôi chỉ nghĩ rằng điều này sẽ dẫn đến một lượng lớn hoạt động người dùng, và cuối cùng, điều đó sẽ dẫn đến việc chấp nhận rộng rãi."
Dù vậy, sự hối hả tiến đến các hình thức thanh toán dựa trên tiền mã hóa đặt ra một câu hỏi hiển nhiên: thị trường có nguy cơ bị bão hòa trước khi nó thậm chí còn chưa chứng minh được bản thân không?
Báo cáo của Messari ghi nhận rằng các khoản thanh toán cuộc đua đã bắt đầu xuất hiện dấu hiệu chật chội. Nhiều sản phẩm ngân hàng số tiền mã hóa ngày nay dựa vào các thẻ ghi nợ trả trước tự động chuyển đổi tài sản thành tiền pháp định và thanh toán trên các mạng thẻ truyền thống, một mô hình mà công ty mô tả là đã bão hòa và chỉ có sự khác biệt rất nhỏ so với các sản phẩm fintech hiện có.
“Thẻ tiền điện tử vừa bị bão hòa quá mức và cũng vừa còn rất non trẻ. Ngày nay, hầu hết các thẻ tiền điện tử đều giống nhau: bạn có thể dễ dàng mở một tài khoản ảo tại Mỹ ở hơn 150 quốc gia bằng Bridge hoặc Rain. Điều đó thật phi thường, nhưng đồng thời chúng ta lại có hàng chục sản phẩm giống hệt nhau vì rào cản gia nhập quá thấp,” Sam Ruskin, một nhà phân tích tại Messari nói.
Tuy nhiên, theo Ruskin, chi phí thanh toán trên chuỗi có thể giảm đáng kể do có ít bên trung gian hơn. "Một chi phí lớn trong lĩnh vực tài chính là rủi ro thanh toán; khoảng cách giữa thời điểm bạn nghĩ rằng mình đã được thanh toán và thời điểm tiền thực sự thuộc về bạn để chi tiêu. Tuy nhiên, stablecoin trên chuỗi có thể sử dụng thanh toán nguyên tử, vì vậy giao dịch và thanh toán diễn ra đồng thời, theo thời gian thực," ông nói thêm.
Hiện tại, còn quá sớm để biết liệu nhóm ngân hàng số tiền mã hóa hiện tại có thể tạo ra những doanh nghiệp bền vững hay sẽ hòa lẫn vào nhau trong một thị trường đông đúc.
Boiron của Polygon thừa nhận rằng sự cạnh tranh sẽ ngày càng gay gắt, nhưng xem đó là dấu hiệu của sự thành công chứ không phải mối đe dọa.
"Khi bạn đạt được sự phù hợp thực sự giữa sản phẩm và thị trường, toàn bộ thị trường sẽ bùng nổ," ông nói. "Bạn sẽ thấy rất nhiều người tham gia, và những người thực hiện tốt nhất sẽ sống sót."
Đối với một ngành công nghiệp từ lâu tập trung vào hạ tầng, việc chuyển hướng sang thanh toán cho thấy một giai đoạn mới: một giai đoạn nơi sự thành công của tiền mã hóa được đo lường không phải bằng việc nó thu hút bao nhiêu nhà phát triển, mà là bằng việc liệu một người có thể dễ dàng chạm vào thẻ, gửi tiền hoặc điều hành doanh nghiệp mà không cần nghĩ đến chuỗi công nghệ phía sau hay không.
Hiện tại, vẫn còn một số công việc cần làm trước khi trải nghiệm trở nên mượt mà. "Các phương tiện chuyển đổi giữa tiền pháp định và tiền điện tử còn tốn kém và chưa trưởng thành," Ruskin nói về những khoảng trống chưa được giải quyết hiện nay. "Việc làm cho việc chuyển đổi từ tiền pháp định sang tiền điện tử trở nên dễ dàng hơn sẽ mang lại người dùng mới và các trường hợp sử dụng mới trên chuỗi."