CoinShares, công ty quản lý khoảng 10 tỷ USD tài sản và là nhà quản lý ETP tài sản kỹ thuật số lớn nhất châu Âu, đang mang cơ sở hạ tầng quỹ được quản lý của mình lên chuỗi. Công ty đã công bố một đối tác chiến lược với công ty công nghệ tài chính Kiln, dựa trên giao thức Railnet của Kiln, để xử lý các luồng thanh toán, kiểm soát tuân thủ và báo cáo minh bạch cho một chiến lược đầu tư lai mới.
Hợp tác thực sự bao gồm những gì
Jérôme Castille, Giám đốc Điều hành tại CoinShares, đã mô tả việc tích hợp Railnet như một quyết định hạ tầng có chủ đích. Giao thức này sẽ xử lý các luồng nạp và hoàn tiền, quản lý giá trị tài sản ròng và lớp tuân thủ mà các nhà phân bổ tổ chức yêu cầu trước khi ký séc.
Chiến lược này kết hợp lợi suất cho vay DeFi với lợi suất truyền thống từ tài sản thực được token hóa, cùng các chiến lược arbitrage basis, tất cả trong một cấu trúc quỹ tuân thủ duy nhất. Điều này giúp CoinShares trở thành nhà quản lý tài sản được cấp phép đầu tiên tại châu Âu hội tụ ba nguồn lợi suất này dưới một mái nhà. Công ty hoạt động dưới các giấy phép AIFMD, MiFID và MiCA.
CoinShares xem chiến lược mới này là cột trụ thứ ba song song với hoạt động ETP tiền điện tử hiện có và các chiến lược đầu tư thay thế chủ động của họ.
Tại sao lại là Railnet và Railnet là gì
Railnet, do Kiln phát triển, hoạt động như một “lớp niềm tin có thể xác minh” mà cả hai công ty đều mô tả. Giao thức này tích hợp các kiểm soát tuân thủ trực tiếp vào cơ sở hạ tầng có thể lập trình để thanh toán và báo cáo.
Laszlo Szabo, CEO của Kiln, và Jean-Marie Mognetti, CEO của CoinShares, đều nhấn mạnh vào góc độ hội tụ tài chính lai. Không có token tiền điện tử cụ thể nào được tiết lộ trong khuôn khổ thỏa thuận này.
Bối cảnh rộng hơn của DeFi dành cho tổ chức
Công ty xếp hạng là nhà quản lý ETP tài sản kỹ thuật số lớn thứ tư toàn cầu. CoinShares không chỉ token hóa một lớp tài sản duy nhất, mà còn xây dựng một chiến lược sinh lời toàn diện lấy nguồn từ cả các nguồn trên chuỗi và ngoài chuỗi, mô tả cách tiếp cận này là quản lý “các khoản lợi tức rủi ro độc lập khác nhau,” với thành phần cho vay DeFi, thành phần token hóa RWA và thành phần chênh lệch cơ sở được xem như các nhóm rủi ro riêng biệt.