Những điểm then chốt:
- Giao sau vĩnh viễn cổ phiếu Coinbase đã ra mắt cho người dùng không thuộc Mỹ đủ điều kiện.
- Các hợp đồng cung cấp mức đòn bẩy 24/7 đối với các cổ phiếu và ETF Mag 7.
- Động thái này làm sâu sắc thêm chiến lược sàn giao dịch mọi thứ của Coinbase.
Các hợp đồng giao sau vĩnh viễn của cổ phiếu Coinbase hiện đã khả dụng cho các nhà giao dịch đủ điều kiện ngoài Hoa Kỳ. Chúng mang đến cho người dùng một cách mới để giao dịch Apple, Nvidia, Tesla và các cổ phiếu Mỹ khác thông qua cấu trúc thị trường bản địa tiền điện tử. Việc ra mắt này bổ sung mức đòn bẩy 24/7 cho quyền sở hữu cổ phiếu tổng hợp trên Coinbase Advanced và Coinbase International Exchange.
Điều này sẽ mở rộng hoạt động phái sinh của công ty vượt ra ngoài tài sản kỹ thuật số và tiến gần hơn đến tầm nhìn lâu dài của họ về một sàn giao dịch mọi thứ. Coinbase cho biết sản phẩm này được quản lý, tập trung và được thiết kế dành cho người dùng bán lẻ và tổ chức tại các khu vực được phê duyệt.
Tại sao giao sau vĩnh viễn cổ phiếu Coinbase lại quan trọng ngay bây giờ?
Thời gian này đáng chú ý. Các thị trường chứng khoán Hoa Kỳ truyền thống vẫn hoạt động theo lịch trình hàng tuần hạn chế, trong khi tiền điện tử được giao dịch 24/7. Coinbase đang đặt cược rằng các nhà giao dịch muốn có cùng quyền truy cập liên tục cho cổ phiếu, đặc biệt khi các tin tức vĩ mô, tin đồn về kết quả kinh doanh hoặc sự kiện rủi ro xảy ra ngoài giờ làm việc của Wall Street.
Trong thông báo của mình, công ty cho biết các hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về việc tiếp cận liên tục 24/7 tại các thị trường nơi việc tiếp cận trực tiếp các cổ phiếu Mỹ có thể tốn kém hoặc bị hạn chế.
Cách tiếp cận này cũng phản ánh một sự chuyển dịch rộng hơn trong ngành. Hợp đồng vĩnh cửu đã trở thành sản phẩm đặc trưng trong lĩnh vực tiền mã hóa vì chúng cung cấp đòn bẩy linh hoạt mà không có ngày đáo hạn cố định. Coinbase hiện đang áp dụng cấu trúc đó cho cổ phiếu và ETF trên một nền tảng tập trung. Họ đang tự định vị mình trong số những sàn giao dịch tập trung lớn đầu tiên mang hợp đồng vĩnh cửu cổ phiếu ra thị trường.
Làm thế nào để giao sau vĩnh viễn cổ phiếu Coinbase mở rộng quyền truy cập vào Mag 7?
Tại thời điểm ra mắt, các hợp đồng giao sau vĩnh viễn của Coinbase bao gồm nhóm Magnificent 7: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta và Tesla. Công ty cũng cho biết các hợp đồng giao sau vĩnh viễn được liên kết với SPY và QQQ đã có sẵn tại các khu vực pháp lý cho phép. Điều này mang đến cho nhà giao dịch khả năng tiếp cận các giao dịch đà tăng của từng cổ phiếu đơn lẻ và các chỉ số chứng khoán Mỹ rộng hơn từ một tài khoản.
Hồ sơ đòn bẩy mang tính aggressive nhưng quen thuộc với người dùng phái sinh. Coinbase cho biết các nhà giao dịch có thể sử dụng đòn bẩy lên đến 10x đối với hợp đồng cổ phiếu đơn lẻ và lên đến 20x đối với ETF vĩnh viễn, với thanh toán được xử lý bằng USDC.
Nền tảng cũng hỗ trợ đòn bẩy chéo giữa các hợp đồng giao sau vĩnh viễn và số dư spot. Tính năng này được thiết kế để cải thiện hiệu quả vốn cho các nhà giao dịch tích cực và các phòng quỹ.
Việc truy cập phụ thuộc vào khu vực và quy trình đăng ký. Coinbase cho biết các hợp đồng này có sẵn cho người dùng bán lẻ không thuộc Mỹ đủ điều kiện thông qua Coinbase Advanced. Các tổ chức cũng có thể giao dịch chúng trên Coinbase International Exchange. Người dùng tại Mỹ bị loại trừ, và một số jurisdiction có thể vẫn hạn chế truy cập dựa trên quy định địa phương.
Tại sao giao sau vĩnh viễn cổ phiếu Coinbase phù hợp với mọi sàn giao dịch?
Phiên bản ra mắt này không diễn ra một cách cô lập. Vào đầu tháng Ba, Coinbase đã triển khai quyền truy cập vào các hợp đồng giao sau tại 26 quốc gia châu Âu thông qua thực thể được điều tiết theo MiFID, bao gồm các sản phẩm được chỉ số hóa như hợp đồng giao sau Mag7 plus Crypto Equity Index.
Công ty cũng mở rộng Coinbase Prime với các hợp đồng giao sau được quy định tích hợp và ký quỹ chéo thống nhất giữa spot và phái sinh dành cho tổ chức. Cùng nhau, những tính năng này cho thấy nỗ lực rõ ràng trong việc xây dựng một nền tảng đa tài sản mở rộng từ tiền mã hóa sang cổ phiếu, chỉ số và các thị trường toàn cầu khác.
Thông điệp chiến lược rất rõ ràng. Coinbase muốn người dùng giao dịch tiền điện tử, tài sản truyền thống và các thị trường được token hóa trong một lớp hạ tầng duy nhất thay vì chia nhỏ hoạt động qua các nền tảng chuyên biệt. Các hợp đồng hoán đổi cổ phiếu giúp lấp đầy khoảng cách này vì chúng sử dụng hạ tầng tiền điện tử, thanh toán bằng USDC và vẫn sẵn có thông qua cùng một động cơ giao sau hoán đổi mà công ty đã sử dụng trong các thị trường tài sản kỹ thuật số.
Đối với các nhà giao dịch, hợp đồng giao sau vĩnh viễn cổ phiếu Coinbase tạo ra một kênh mới để phòng ngừa rủi ro, định vị theo sự kiện và các chiến lược liên tài sản kết nối cảm xúc tiền điện tử với sự dẫn đầu của cổ phiếu. Điều này khiến sản phẩm ít giống một tính năng bổ sung nhỏ hơn và càng giống một tín hiệu cho thấy sự cạnh tranh giữa các sàn giao dịch sẽ tiến về đâu tiếp theo.
Coinbase cho biết họ có kế hoạch mở rộng danh mục sản phẩm theo thời gian để bao gồm thêm các cổ phiếu thanh khoản cao, các chỉ số bổ sung, hàng hóa và các tài sản giao dịch toàn cầu khác khi nhu cầu tăng lên.
Bài viết Coinbase Stock Perpetual Futures ra mắt dành cho trader toàn cầu Mag 7 xuất hiện đầu tiên trên The Coin Republic.