Biến động quyền chọn BTC tăng, nhu cầu phòng ngừa rủi ro bằng put ngắn hạn suy yếu

ChainCatcher đưa tin, Glassnode đăng bài chỉ ra rằng sau khi bitcoin phá vỡ mức kháng cự và tiến vào vùng 82.000-83.000 USD, độ biến động thị trường đã tăng rõ rệt. Dữ liệu quyền chọn cho thấy tỷ lệ biến động ẩn (IV) ngắn hạn đã phục hồi mạnh mẽ kể từ mức thấp tháng 10/2025, trong đó IV 1 tuần tăng 6 điểm, nhu cầu đối với các quyền chọn ngắn hạn đang hồi phục. Độ lệch 25D (Skew) tiếp tục thu hẹp về phía trung tính, cho thấy nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm. Phần bù rủi ro biến động (VRP) chuyển từ âm sang dương, cho thấy giá quyền chọn đang định giá mức biến động tương lai cao hơn so với biến động thực tế của tài sản cơ sở. Đồng thời, tại mức 82.000 USD, có một cụm ngắn hạn gamma ngắn gần 2 tỷ USD, hành vi phòng hộ của các nhà giao dịch có thể khuếch đại biến động giá hiện tại. Trong 24 giờ qua, các vị thế bán call chiếm 81% dòng giao dịch, cho thấy một số nhà giao dịch bắt đầu chốt lời, toàn bộ vị thế có xu hướng sideway thay vì phòng ngừa panic.