Các vault DeFi đã tăng trưởng nhanh đến mức cuối cùng cũng có người quyết định xây dựng một bảng điểm chính thức cho chúng. Blockworks Research đã ra mắt bảng điều khiển Vaults Overview chuyên dụng, tổng hợp khoảng 7 tỷ USD tài sản đang được quản lý trên 24 mạng blockchain. Nó theo dõi 59 người quản lý và 132 tài sản khác nhau, tất cả trong một nơi duy nhất.
Bảng điều khiển thực sự làm gì
Bảng điều khiển Blockworks mới hiển thị các chỉ số trên chuỗi, bảng hiệu suất và phân tích cấp curator trong ba phần phụ riêng biệt: Curators, Infrastructure và Top Vaults. Bây giờ bạn có thể so sánh các quản lý quỹ theo cách tương tự như so sánh lịch sử hiệu suất của các quỹ phòng hộ, nhưng dữ liệu nền được trích xuất trực tiếp từ chuỗi thay vì từ file PDF hàng quý.
Các nhà tuyển chọn nổi bật được hiển thị trên bảng điều khiển bao gồm Gauntlet, Steakhouse và Yearn. Blockworks không bắt đầu từ con số không ở đây. Công ty trước đây đã phát triển các công cụ phân tích riêng lẻ cho các giao thức quỹ cụ thể, bao gồm Morpho và Veda. Bảng điều khiển mới tích hợp những nỗ lực đó thành một giao diện thống nhất duy nhất.
Tại sao các vault đang trở thành xu hướng
Tổng tài sản dưới quản lý (AUM) của vault onchain đã tăng từ dưới 100 triệu USD vào đầu năm 2024 lên mức hàng tỷ USD vào cuối năm 2025. Đến tháng 3 năm 2026, AUM của các vault trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi đã đạt 23,6 tỷ USD, tương đương mức tăng 66% so với đầu năm.
Điều này có nghĩa gì đối với nhà đầu tư và thị trường rộng lớn hơn
Phạm vi 24 chuỗi là điều cần lưu ý. Hoạt động của Vault không còn tập trung vào một mạng duy nhất nữa. Vốn được phân bổ trên Ethereum, các mạng Layer 2 và các chuỗi thay thế, tạo ra cả cơ hội lẫn sự phức tạp cho các nhà phân bổ vốn đang cố gắng tối ưu hóa trên nhiều nền tảng.
Phía rủi ro của câu chuyện này xứng đáng được dành thời lượng tương đương. Các chiến lược Vault chỉ tốt bằng các giao thức cơ sở mà chúng triển khai vào, và DeFi có lịch sử dài các vụ khai thác hợp đồng thông minh, sự cố oracle và khủng hoảng thanh khoản đã xóa sạch số dư của người gửi tiền, bất kể nhà quản lý có tinh vi đến đâu.
Sự giám sát quy định đối với các sản phẩm DeFi sinh lợi cũng đang gia tăng tại nhiều jurisdiction. Sự minh bạch khiến các vault hấp dẫn nhà đầu tư cũng chính là sự minh bạch giúp việc kiểm toán tuân thủ trở nên dễ dàng.