Bitwise Ra Mắt Kho Lưu Trữ phi Tập Trung DeFi Hướng Tới Lợi Tức 6% trên USDC

• Chiến lược ban đầu tập trung vào việc cho vay stablecoin USDC thông qua các bể thế chấp quá mức trên Morpho.
• Bitwise cho biết chiến lược hiện tại nhắm đến mức lợi nhuận lên đến 6%, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.
• Việc ra mắt cho thấy một sự chuyển dịch rộng lớn hơn của các nhà quản lý tài sản hướng tới việc xây dựng và quản lý hạ tầng trên chuỗi.

Bitwise đã thực hiện bước tiến rõ ràng vượt ra ngoài các sản phẩm giao dịch trên sàn bằng cách ra mắt chiến lược lợi nhuận trên chuỗi đầu tiên không cần lưu ký, cho thấy sự thúc đẩy sâu hơn vào cơ sở hạ tầng tài chính phi tập trung.

Công ty đã xác nhận việc ra mắt vào ngày 26 tháng 1, định vị sản phẩm mới là một kho lưu trữ trên chuỗi do Bitwise quản lý nhưng được thực hiện hoàn toàn thông qua hợp đồng thông minh.

Người dùng luôn giữ quyền kiểm soát tài sản của họ, trong khi Bitwise giám sát việc phân bổ vốn trên các thị trường cho vay phi tập trung.

Nước đi cho thấy các nhà quản lý tài sản tiền điện tử truyền thống ngày càng thử nghiệm với việc tiếp xúc trực tiếp với DeFi thay vì chỉ dựa vào các công cụ được quản lý.

Sản phẩm mới được thiết kế dưới dạng kho lưu trữ phi giám hộ, nghĩa là người dùng không chuyển giao quyền kiểm soát tài sản của họ cho Bitwise hay bất kỳ bên trung gian tập trung nào.

Thay vào đó, tài sản vẫn nằm trong ví do người dùng kiểm soát và được triển khai trên chuỗi theo các quy tắc đã định trước.

Bitwise quản lý các tham số chiến lược, nhưng tất cả các hoạt động đều diễn ra minh bạch trên các chuỗi khối công khai.

Cấu hình này được thiết kế để thu hút các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với lợi nhuận trên chuỗi mà không phải hy sinh việc quản lý tài sản.

Tất cả các vị thế đều có thể nhìn thấy trên chuỗi, cho phép người dùng theo dõi nơi vốn được triển khai theo thời gian thực.

Công ty đã trình bày điều này như một cách để kết hợp quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp với các nguyên tắc cốt lõi của tài chính phi tập trung.

Kho lưu trữ ban đầu tập trung vào việc cho vay stablecoin, bắt đầu với USD Coin USDC.

Các khoản tiền gửi được phân bổ vào các khoản cho vay có thế chấp vượt mức, nơi người vay phải cung cấp tài sản thế chấp dư thừa để đảm bảo khoản vay.

Cấu trúc này nhằm mục đích hạn chế rủi ro đối tác so với các mô hình cho vay thiếu thế chấp.

Chiến lược được xây dựng dựa trên Morpho, một giao thức cho vay phi tập trung cho phép các nhà quản lý tài sản thiết kế các chiến lược cho vay được cá nhân hóa trong khi dựa vào các hợp đồng thông minh tiêu chuẩn.

Theo Bitwise, quỹ an toàn hiện đang nhắm đến mức lợi nhuận lên đến 6% mỗi năm, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Công ty đã nhấn mạnh rằng lợi tức sẽ dao động dựa trên cung và cầu trên chuỗi thay vì cố định hoặc được đảm bảo.

Bitwise cho biết chiến lược thiết kế và giám sát rủi ro liên tục được dẫn dắt bởi Jonathan Man, CFA, người đứng đầu nhóm giải pháp đa chiến lược của công ty.

Kho lưu trữ dựa trên hạ tầng nghiên cứu, giao dịch và quản lý rủi ro hiện có của Bitwise, được phát triển qua nhiều năm quản lý các sản phẩm đầu tư tiền điện tử.

Việc thực thi hợp đồng thông minh đảm bảo rằng các vị thế được quản lý tự động theo các quy tắc được định trước, trong khi tính minh bạch cho phép người dùng tự kiểm tra hoạt động.

Bitwise đến nay chưa công bố dữ liệu hiệu suất, lưu ý rằng quỹ lưu trữ này vẫn còn ở giai đoạn đầu.

Ngân quỹ Morpho đại diện cho bước đi đầu tiên trực tiếp của Bitwise vào các chiến lược DeFi phi lưu ký.

Cho đến nay, công ty chủ yếu được liên kết với các sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch và nghiên cứu hướng đến các nhà đầu tư truyền thống.

Lần ra mắt này đánh dấu sự chuyển dịch hướng tới việc xây dựng và quản lý các công cụ trên chuỗi thay vì chỉ cung cấp sự tiếp cận thông qua các sản phẩm ngoài chuỗi.

Morpho đã thu hút được sự quan tâm như một nền tảng cho các chiến lược DeFi chuyên nghiệp, cho phép các nhà quản lý triển khai vốn theo chương trình đồng thời duy trì minh bạch trên chuỗi.

Bitwise đã nói rằng họ xem các kho lưu trữ trên chuỗi (on-chain vaults) là một phân khúc đang phát triển của thị trường tiền điện tử và dự định sẽ khám phá các chiến lược bổ sung theo thời gian.

Trong khi công ty chưa chia sẻ các mốc thời gian cho việc mở rộng, họ đã mô tả kho lưu trữ này là một bước đầu tiên trong lộ trình trên chuỗi dài hạn.

Khi ngày càng nhiều vốn đổ vào tài chính dựa trên blockchain, động thái của Bitwise cho thấy các nhà quản lý tài sản ngày càng coi DeFi là cơ sở hạ tầng tài chính cốt lõi thay vì một thí nghiệm ngoại vi.

Bài đăng Bitwise ra mắt kho lưu trữ phi tập trung DeFi khi các nhà quản lý tài sản chuyển sang chuỗi khối đã xuất hiện lần đầu trên Tạp chí Tiền xu.