- Quỹ ETF Bitwise XRP nắm giữ 131,2 triệu XRP, theo dõi chỉ số chuẩn của CME và sử dụng Coinbase để định giá và lưu ký tài sản.
- ETF ghi nhận dòng tiền vào 1,44 tỷ USD kể từ khi ra mắt, với 267 triệu USD cổ phiếu mới được tạo ra, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của nhà đầu tư từ sớm.
- Lỗ ròng 25,9 triệu USD do giá XRP giảm, không tạo ra thu nhập và chi phí được trang trải bằng cách bán tài sản.
Bitwise đã nộp báo cáo thường niên đầu tiên dài 107 trang về quỹ XRP ETF với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, chi tiết về hiệu suất và cấu trúc. Hồ sơ này bao gồm hoạt động kể từ khi quỹ ra mắt vào ngày 19 tháng 11 năm 2025. Nó nêu rõ các khoản nắm giữ, dòng tiền vào, tổn thất và các sắp xếp lưu ký, cung cấp phân tích đầy đủ về cách sản phẩm được hỗ trợ bởi XRP hoạt động.
Cơ cấu quỹ và các tài sản cốt lõi
Báo cáo cho thấy quỹ chỉ nắm giữ XRP như tài sản chính. Quỹ báo cáo 131,2 triệu đồng tiền, với định giá dựa trên giá thị trường của Coinbase. Coinbase cũng đóng vai trò là người giữ tài sản của quỹ, bảo vệ các tài sản cơ sở.
Ngoài ra, quỹ ETF theo dõi XRP bằng chỉ số chuẩn của CME. Cấu trúc tuân theo Mô hình Giao dịch Hướng dẫn Quỹ. Trong thiết lập này, nhà tài trợ nguồn cung XRP từ các đối tác bao gồm Nonco LLC và Cumberland DRW LLC.
Trong khi đó, quỹ áp dụng phí nhà tài trợ hàng năm là 0,34%. Nhà tài trợ đã miễn phí trên 500 triệu USD đầu tiên trong một tháng sau khi ra mắt.
Dòng tiền, cổ phần và hoạt động thị trường
Bản ghi nhận nhấn mạnh dòng vốn mạnh mẽ kể từ khi ra mắt. ETF ghi nhận khoảng 267 triệu USD trong các cổ phiếu mới được tạo ra trong giai đoạn báo cáo. Hơn nữa, tổng dòng tiền vào đạt 1,44 tỷ USD kể từ tháng 11 năm 2025.
Tính đến ngày 16 tháng 3 năm 2026, quỹ báo cáo 16,98 triệu cổ phiếu đang lưu hành. Những con số này phản ánh sự tham gia liên tục, mặc dù các dòng tiền ra gần đây cũng xuất hiện trong báo cáo.
Đáng chú ý, quỹ giữ lượng tiền mặt tối thiểu. Nó chỉ xử lý tiền mặt trong các hoạt động tạo và hoàn trả cổ phần.
Thua lỗ do giá XRP giảm
Báo cáo chi tiết mức giảm ròng tài sản từ hoạt động đạt 25,937 triệu USD. Sự sụt giảm này là do tổn thất chưa thực hiện liên quan đến biến động giá XRP. Trong giai đoạn này, XRP giảm từ $2,03 xuống $1,82.
Do đó, quỹ báo cáo lỗ ròng trên mỗi cổ phiếu là 2,31 USD. Quỹ cũng không ghi nhận bất kỳ thu nhập đầu tư nào trong giai đoạn này.
Để quản lý chi phí, nhà tài trợ có thể bán các khoản nắm giữ XRP khi cần thiết. Tuy nhiên, quỹ không có kế hoạch sử dụng vay mượn.