Quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise đang bước vào thị trường quỹ được token hóa đang phát triển nhanh chóng lần đầu tiên thông qua kế hoạch mua lại quỹ carry tiền điện tử của Superstate.
Bitwise có ý định đảm nhận trách nhiệm quản lý đầu tư cho Quỹ Superstate Crypto Carry, được biết đến với mã USCC, vào ngày 1 tháng Sáu, các công ty cho biết vào thứ Năm.
Quỹ sẽ được đổi tên thành Bitwise Crypto Carry Fund trong khi vẫn tiếp tục vận hành trên cơ sở hạ tầng blockchain của Superstate.
USCC quản lý hơn 267 triệu USD tài sản và cung cấp cho các nhà đầu tư đủ điều kiện tiếp cận chiến lược “cash-and-carry” trong lĩnh vực tiền mã hóa. Giao dịch này nhằm mục đích tạo lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa giá spot của tiền mã hóa và hợp đồng giao sau, vốn thường giao dịch ở mức phí trong điều kiện thị trường tăng giá. Hơn 100 triệu USD tài sản của quỹ đang được sử dụng chủ động làm tài sản đảm bảo trong các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) như Aave và Kamino.
Động thái này mang lại cho Bitwise, công ty quản lý 11 tỷ USD tài sản tiền điện tử qua các quỹ ETF và quỹ tư nhân, cơ hội đầu tiên thâm nhập vào thị trường đang phát triển các sản phẩm đầu tư được token hóa.
Các quỹ được token hóa đã trở thành một trong những lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất của tài sản kỹ thuật số khi các nhà quản lý tài sản toàn cầu tìm cách hiện đại hóa cách thức hoạt động của các quỹ. Các công ty bao gồm BlackRock, Franklin Templeton và Fidelity đã ra mắt các sản phẩm kho bạc và thị trường tiền tệ được token hóa, trong khi các công ty bản địa tiền điện tử đang thử nghiệm các phiên bản trên chuỗi của các quỹ phòng hộ và chiến lược sinh lời.
Thông qua token hóa, các nhà đầu tư có thể nắm giữ các token sở hữu dựa trên blockchain trong quỹ, có thể được di chuyển và thanh toán 24/7. Những người ủng hộ cho rằng cấu trúc này có thể giảm thiểu sự chậm trễ trong thanh toán và giúp quỹ dễ dàng chuyển đổi hoặc sử dụng trong các ứng dụng tài chính phi tập trung.
Thị trường đã mở rộng nhanh chóng trong hai năm qua. Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy các tài sản thực được token hóa đã vượt quá 30 tỷ USD toàn cầu, với các sản phẩm trái phiếu Hoa Kỳ được token hóa chiếm hơn 15 tỷ USD.
Sự chuyển đổi này cũng phản ánh sự thay đổi chiến lược của Superstate, công ty khởi nghiệp về token hóa do Robert Leshner, người sáng lập Compound, thành lập. Thay vì quản lý quỹ trực tiếp, Superstate dự định tập trung vào FundOS, nền tảng hạ tầng của họ cho các sản phẩm đầu tư được token hóa. Tháng trước, công ty quản lý tài sản trị giá 2,2 nghìn tỷ đô la Invesco tiếp quản quỹ thị trường tiền tệ trên chuỗi của Superstate, mang lại lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cho các nhà đầu tư.
“Các thị trường vốn đang chuyển dịch lên chuỗi,” CEO của Bitwise Hunter Horsley cho biết trong một tuyên bố. “Các tổ chức truyền thống và native crypto ngày càng sử dụng các quỹ được token hóa.”
Cấu trúc của quỹ bản thân sẽ vẫn giữ nguyên phần lớn sau khi chuyển giao. Các nhà đầu tư hiện tại sẽ giữ nguyên mã USCC, hợp đồng token và địa chỉ blockchain trong khi Superstate tiếp tục xử lý các dịch vụ phát hành và chuyển token.