Odaily Planet Daily báo cáo: Công ty khai thác bitcoin và cơ sở hạ tầng tính toán AI IREN Limited tuyên bố kế hoạch phát hành riêng lẻ 2 tỷ USD trái phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi đến hạn năm 2033 theo Quy định 144A dành cho các nhà đầu tư tổ chức đủ điều kiện, với khả năng tăng thêm quy mô phát hành lên 300 triệu USD.
Công cụ nợ cấp cao không có bảo đảm này là trái phiếu chuyển đổi, với lãi suất trả nửa năm một lần, ngày đáo hạn là ngày 1 tháng 12 năm 2033, và nhà đầu tư có thể chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu phổ thông của công ty trong các điều kiện cụ thể. Công ty có quyền lựa chọn thanh toán hoặc kết thúc chuyển đổi bằng tiền mặt, cổ phiếu hoặc kết hợp cả tiền mặt và cổ phiếu. Theo các điều khoản, IREN có thể hoàn trả sớm các khoản nợ này sau ngày 1 tháng 6 năm 2030 nếu đáp ứng các điều kiện về giá cổ phiếu; nếu xảy ra “sự kiện thay đổi lớn”, nhà đầu tư có quyền yêu cầu công ty mua lại trái phiếu với giá trị gốc cộng lãi tích lũy.
Về mục đích sử dụng vốn huy động, công ty sẽ sử dụng một phần số tiền huy động để thanh toán chi phí giao dịch “quyền chọn mua có trần (capped call)”, phần còn lại dùng cho các mục đích doanh nghiệp chung và vốn lưu động. Cấu trúc này nhằm phòng ngừa tác động pha loãng cổ phiếu tiềm ẩn do chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi. Đồng thời, IREN sẽ ký kết các thỏa thuận phòng ngừa rủi ro với các tổ chức tài chính, thông qua các công cụ phái sinh và giao dịch cổ phiếu để phòng ngừa rủi ro chuyển đổi. Cơ chế liên quan có thể không hoàn toàn triệt tiêu hiệu ứng pha loãng khi giá cổ phiếu vượt quá mức “giá trần” đã thiết lập. Ngoài ra, bên phòng ngừa rủi ro có thể thực hiện các giao dịch liên quan trong giai đoạn phát hành và suốt thời gian tồn tại, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu IREN và giá trái phiếu chuyển đổi.
Nhìn chung, thỏa thuận tài trợ này không chỉ tăng cường tính linh hoạt về vốn của công ty mà còn引入了较为复杂的结构性对冲机制，以平衡扩张资金需求与股权稀释风险。（Globenewswire）