Trong khi bitcoin tiếp tục suy yếu, tâm lý giảm giá đối với Strategy trên thị trường rõ ràng gia tăng. Các nhà giao dịch trong tuần này tập trung đặt cược vào công ty niêm yết có vị thế bitcoin tích cực nhất, với dòng tiền từ các tùy chọn và cổ phiếu ưu đãi liên quan đều chuyển sang hướng giảm.
Giao dịch quyền chọn rõ ràng thiên về bán
Khối lượng giao dịch quyền chọn bán của cổ phiếu vào thứ Sáu vượt quá hai lần khối lượng quyền chọn mua, và số lượng quyền chọn bán được mua cũng vượt quá ba lần số lượng quyền chọn mua. Theo dữ liệu được CNBC trích dẫn, tổng giá trị giao dịch quyền chọn liên quan khoảng 335 triệu USD, trong đó khoảng 250 triệu USD liên quan đến quyền chọn bán.
Một số giao dịch lớn trong YieldMax Short MSTR Option Strategy ETF (WNTR) cũng liên quan đến chiến lược chênh lệch bán khống Strategy. Quỹ này đã tăng khoảng 30% kể từ ngày 11 tháng 5, phản ánh sự gia tăng các vị thế đặt cược vào áp lực giảm giá của giá cổ phiếu Strategy.
STRC giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm
Cổ phiếu ưu đãi lãi suất biến đổi STRC của Strategy giảm 3,6% vào thứ Năm, đóng cửa ở mức 92 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm ngoái. Sản phẩm này được Michael Saylor mô tả là “ tín dụng kỹ thuật số” và so sánh với các quỹ thị trường tiền tệ.
CEO của Quantify Funds, David Dziekanski, cho biết thị trường đang đánh giá lại các rủi ro liên quan đến Saylor. Ông nhấn mạnh rằng để giá STRC quay trở lại mức 100 USD, có thể cần sự hỗ trợ từ lợi suất cao hơn.
Môi trường lãi suất gia tăng áp lực
Việc bán ra trái phiếu chính phủ Mỹ và sự gia tăng lợi suất cũng gây áp lực lên các tài sản loại này. Công cụ CME FedWatch cho thấy sau khi dữ liệu việc làm mạnh được công bố, xác suất thị trường kỳ vọng tăng lãi suất thêm một lần nữa trong năm nay đã tăng lên hơn 40%.
CNBC cũng nhắc đến việc bitcoin đã rơi xuống dưới 60.000 USD vào thứ Sáu, lần đầu tiên kể từ cuối năm 2024.