Bernstein vào ngày 20 tháng 7 năm 2026 phát hành báo cáo nghiên cứu chỉ ra rằng, mỗi 1 GW công suất tính toán bổ sung hàng năm tương ứng với đầu tư thiết bị 8 tỷ USD. Nếu công suất tính toán hàng năm tăng thêm 50 GW, tổng chi tiêu toàn cầu cho thiết bị bán dẫn từ năm 2027 đến 2029 sẽ vượt quá 700 tỷ USD, quy mô hàng năm gần 300 tỷ USD. Hiện tại, ước tính nhu cầu ngành hàng năm chỉ ở mức 120 đến 150 tỷ USD; nếu tốc độ xây dựng công suất tính toán duy trì đà tăng trưởng nhanh, lợi nhuận của các nhà sản xuất thiết bị hàng đầu sẽ vượt quá dự báo thị trường. Theo kịch bản 50 GW, tỷ số P/E của Applied Materials, Lam Research và KLA vào năm 2028 sẽ giảm xuống mức 15 đến 18 lần. Bernstein kỳ vọng Applied Materials và đưa ra đánh giá “vượt trội thị trường” đối với sáu công ty bao gồm Lam Research, KLA và ASML, trong khi Screen giữ nguyên đánh giá “phù hợp thị trường”.
Báo cáo Bernstein: Sự mở rộng năng lực tính toán AI sẽ thúc đẩy chi tiêu cho thiết bị bán dẫn vượt quá kỳ vọng thị trường
AiCoinChia sẻ
Tóm tắt
Báo cáo thị trường hàng ngày mới nhất của Bernstein nhấn mạnh sự gia tăng nhu cầu về năng lực tính toán AI, liên kết mỗi 1GW công suất tính toán hàng năm với khoản đầu tư thiết bị 8 tỷ USD. Trong kịch bản tăng trưởng hàng năm 50GW, chi tiêu cho thiết bị wafer từ năm 2027 đến 2029 có thể vượt quá 700 tỷ USD, cao hơn nhiều so với các ước tính hiện tại là 120–150 tỷ USD. Các altcoin cần theo dõi có thể hưởng lợi từ đà tăng trưởng do phần cứng thúc đẩy. Applied Materials, Lam Research và KLA dự kiến sẽ có hệ số P/E năm 2028 giảm xuống mức 15–18 lần. Bernstein xếp Applied Materials và bốn công ty khác ở mức outperform.
Nguồn:Hiển thị bản gốc
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên trang này có thể được lấy từ bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm hoặc ý kiến của KuCoin. Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin chung, không có bất kỳ đại diện hay bảo đảm nào dưới bất kỳ hình thức nào và cũng không được hiểu là lời khuyên tài chính hay đầu tư. KuCoin sẽ không chịu trách nhiệm về bất kỳ sai sót hoặc thiếu sót nào hoặc về bất kỳ kết quả nào phát sinh từ việc sử dụng thông tin này.
Việc đầu tư vào tài sản kỹ thuật số có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vui lòng đánh giá cẩn thận rủi ro của sản phẩm và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn dựa trên hoàn cảnh tài chính của chính bạn. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản sử dụng và Tiết lộ rủi ro của chúng tôi.