Quỹ đầu tư mạo hiểm lâu năm tại Thung lũng Silicon, Benchmark, đã hoàn thành đợt huy động vốn mới với tổng cộng 2 tỷ USD và lần đầu tiên thành lập quỹ tăng trưởng chuyên biệt. Theo báo cáo của Wall Street Journal trích dẫn các nguồn thạo tin, 1,25 tỷ USD sẽ được sử dụng cho các khoản đầu tư giai đoạn sau, và 750 triệu USD sẽ được đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu.
Điều này có nghĩa là Benchmark đang phá vỡ thói quen đầu tư lâu năm của chính mình. Trong hơn hai thập kỷ qua, tổ chức này luôn duy trì quy mô quỹ riêng lẻ ở mức khoảng 425 triệu USD, tập trung chủ yếu vào các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu, nhấn mạnh vào việc sàng lọc kỹ lưỡng và tỷ lệ nắm giữ cao.
AI fundraising boosts fund size
Trong vài năm gần đây, số vốn huy động của các công ty khởi nghiệp AI đã tăng nhanh, đặc biệt là các công ty mô hình nền tảng, với mỗi vòng gọi vốn thường đạt hàng trăm triệu đô la Mỹ. Quy mô quỹ hiện tại của Benchmark quá nhỏ, khiến họ khó tham gia vào các dự án đòi hỏi vốn đầu tư lớn như vậy.
Bài báo cho biết, trước đây Benchmark chưa từng đầu tư vào Anthropic, OpenAI và các phòng thí nghiệm AI khác có nhu cầu vốn cao. Quỹ tăng trưởng mới cho thấy họ đang bắt đầu dành không gian cho các vòng gọi vốn lớn hơn và ở giai đoạn sau hơn.
Đồng thời, quỹ đầu tư sớm trị giá 750 triệu USD mới được thành lập cũng giúp Benchmark có thêm không gian hoạt động trong bối cảnh định giá tăng cao. Trước đây, tổ chức này chủ yếu tham gia vào vòng tài trợ Series A, nhưng trong những năm gần đây đã dần mở rộng phạm vi đầu tư sang các giai đoạn sớm hơn hoặc rộng hơn như vòng seed và Series B.
Đã tham gia các dự án vòng B và Pre-IPO
Trong vài tháng qua, Benchmark đã đầu tư vào hai công ty AI vòng B, bao gồm nền tảng AI không mã hóa Gumloop và nền tảng bán hàng và CRM gốc AI Monaco. Điều này cho thấy nhịp độ đầu tư của họ đã không còn giới hạn trong khung thời gian đầu tư sớm truyền thống.
Ở các dự án sau này, Benchmark cũng đã bắt đầu tham gia. TechCrunch trước đó đã báo cáo rằng tổ chức này đã tham gia vào vòng gọi vốn 1 tỷ USD trước khi công ty chip AI Cerebras niêm yết thông qua một đặc biệt mục đích tài chính trị giá 225 triệu USD. Benchmark đã dẫn đầu vòng gọi vốn Series A của Cerebras từ năm 2016.
Cerebras đã hoàn thành IPO vào tháng trước. Theo các báo cáo, Benchmark đạt lợi nhuận trên sổ sách khoảng 3,25 tỷ USD tại mức giá phát hành. Lợi nhuận từ việc thoái vốn này được coi là một trong những bối cảnh quan trọng thúc đẩy việc thành lập quỹ tăng trưởng độc lập của họ.
Điều chỉnh đội ngũ đối tác đồng thời
Ngoài sự thay đổi trong cơ cấu quỹ, Benchmark trong hai năm qua cũng đã điều chỉnh đội ngũ đối tác. Năm 2024, Miles Grimshaw rời công ty và quay trở lại Thrive Capital. Sau đó, Sarah Tavel chuyển sang vai trò venture partner với mức độ tham gia thấp hơn, còn Victor Lazarte rời đi để thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm riêng của mình.
Để bổ sung đội ngũ, Benchmark đã tuyển dụng hai nhà đầu tư mới, bao gồm Everett Randle từ Kleiner Perkins và Jack Altman, em trai của Sam Altman, CEO của OpenAI.
Từ quy mô huy động vốn, giai đoạn đầu tư đến cấu hình đội ngũ, quỹ đầu tư mạo hiểm từng nổi tiếng với sự kiềm chế này đang hướng tới mô hình phù hợp hơn với thời đại AI. Theo các nguồn thạo tin, quỹ tăng trưởng mới dự kiến sẽ thực hiện 5 đến 6 khoản đầu tư lớn, bao gồm cả các công ty đã đầu tư hiện tại và các dự án khởi nghiệp mới.