Các ngân hàng ngày càng thử nghiệm các khoản tiền gửi được token hóa như một cách thực tế để chuyển tiền từ các ngân hàng thương mại truyền thống lên các hệ thống thanh toán và thanh toán dựa trên blockchain. Một báo cáo mới từ nền tảng dữ liệu tài sản thực tế RWA.io, với sự đóng góp từ UK Finance, Citi, BNY, Kinexys của JPMorgan, Standard Chartered, ABN Amro và Digital Asset, cho rằng các khoản tiền gửi được token hóa đang nổi lên cùng với stablecoin và tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương như một phần của hệ thống tiền mặt trên blockchain cho hệ thống tài chính.
Các khoản nạp được token hóa là đại diện kỹ thuật số của các khoản gửi ngân hàng thông thường trên blockchain hoặc cơ sở hạ tầng sổ cái phân tán khác. Khác với nhiều stablecoin, chúng là nghĩa vụ trực tiếp của ngân hàng phát hành và vẫn chịu sự điều chỉnh bởi các khung pháp lý ngân hàng hiện hành, bao gồm bảo hiểm tiền gửi, yêu cầu vốn và các quy định chống rửa tiền cũng như biết khách hàng của bạn. Báo cáo nhấn mạnh sự gia tăng các dự án thí điểm và triển khai trên khắp châu Âu khi các ngân hàng tìm cách duy trì vai trò của mình trong thanh toán, kho bạc và huy động tiền gửi giữa sự gia tăng của các công cụ tiền kỹ thuật số.
Báo cáo ghi nhận sự tăng tốc rõ rệt tại châu Âu, được định hướng bởi các thí điểm công cộng gần đây. Vào tháng Một, Lloyds Banking Group và Archax thông báo đã hoàn thành giao dịch blockchain công cộng đầu tiên tại Anh sử dụng tiền gửi được token hóa trên mạng Canton. Riêng biệt, thí điểm Great British Tokenised Deposit của UK Finance đang xem xét các khoản thanh toán trên thị trường giữa cá nhân với cá nhân, tái thế chấp và thanh toán tài sản kỹ thuật số, với mục tiêu thúc đẩy tiến độ đến giữa năm 2026.
Câu chuyện rộng hơn là các ngân hàng đang nỗ lực tái định vị mình ở trung tâm của các dòng chảy tiền kỹ thuật số khi các dạng tiền được token hóa ngày càng gia tăng và các hệ thống thanh toán mới xuất hiện. Hình ảnh hệ sinh thái tiền tệ hai cấp độ làm nền tảng cho những nỗ lực này là một chủ đề chính trong báo cáo và là lời nhắc nhở rằng tiền của ngân hàng thương mại vẫn là nền tảng cho các giao dịch hàng ngày, ngay cả khi ranh giới của tài sản kỹ thuật số đang mở rộng.
Nạp được token hóa như một giải pháp trung gian trong cuộc tranh luận về stablecoin và CBDC
Ngân hàng Anh xem các khoản tiền gửi được token hóa là cầu nối quan trọng trong một hệ sinh thái “đa tiền tệ” trong tương lai. Theo quan điểm của họ, các khoản tiền gửi được token hóa sẽ cùng tồn tại với các stablecoin do tư nhân phát hành và, có thể, các đồng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, mang lại một khung khổ để tiền tệ ngân hàng truyền thống có thể hoạt động trên các hạ tầng kỹ thuật số mới trong khi vẫn duy trì các biện pháp bảo vệ pháp lý và bảo vệ người tiêu dùng.
“Việc đưa số tiền đó lên các hệ thống kỹ thuật số sẽ là nền tảng cho thế hệ tài chính kỹ thuật số tiếp theo,” Marko Vidrih, đồng sáng lập và giám đốc điều hành của RWA.io, cho biết. “Vì lý do đó, việc hiểu cách các khoản tiền gửi được token hóa phù hợp trong hệ sinh thái tiền kỹ thuật số rộng lớn hơn cùng với stablecoin và CBDC là rất quan trọng.”
ECB thúc đẩy công việc phát triển đồng euro kỹ thuật số, xây dựng hạ tầng tiền kỹ thuật số
Bối cảnh chính sách tại châu Âu đang tiến triển song song. Ngân hàng Trung ương châu Âu đang mở rộng chương trình euro kỹ thuật số khi tiền kỹ thuật số tư nhân và công cộng cạnh tranh cho việc sử dụng trong nước và xuyên biên giới. ECB đã mở đơn ứng tuyển cho các chuyên gia đóng góp vào các nhóm công việc về cách một đồng euro kỹ thuật số sẽ hoạt động qua các máy ATM, thiết bị thanh toán và hạ tầng chấp nhận, với kế hoạch bắt đầu thí điểm 12 tháng vào nửa sau năm 2027.
Vào tháng Ba, ECB đã công bố Appia, bản thiết kế dài hạn cho các thị trường được token hóa tại châu Âu, hoạt động cùng với tiền của ngân hàng trung ương. Một yếu tố cốt lõi của Appia là Pontes, một cơ chế thanh toán mới được thiết kế để kết nối các nền tảng dựa trên blockchain với cơ sở hạ tầng thanh toán của Eurosystem. Khung hiện tại, TARGET Services, hiện đã xử lý các giao dịch euro giá trị lớn, thanh toán chứng khoán và các khoản thanh toán tức thì trên toàn châu Âu. Pontes dự kiến ra mắt vào quý ba năm 2026, với phản hồi từ cuộc tham vấn của Appia sẽ định hướng các quyết định về khung tổng thể tài chính được token hóa cho châu Âu.
Những phát triển này xảy ra trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách tìm cách cân bằng giữa đổi mới và an toàn, đồng thời các ngân hàng, công ty fintech và tổ chức lưu ký đang tìm hiểu cách tài sản được token hóa và thanh toán trên chuỗi phù hợp với các chế độ quy định và giám sát hiện có.
Đối với các bên tham gia thị trường, hệ quả là rõ ràng: các khoản tiền gửi được token hóa có thể đóng vai trò là cầu nối thực tế để các tổ chức dựa trên hệ thống ngân hàng truyền thống tham gia vào nền kinh tế số hóa mà không từ bỏ các nền tảng được quản lý của họ. Sự thúc đẩy kết hợp—từ các dự án thí điểm tại Anh đến các hạ tầng châu Âu—nhấn mạnh xu hướng hướng tới tiền kỹ thuật số trên chuỗi có khả năng tương tác và được quản lý, đồng thời duy trì các biện pháp bảo vệ tổ chức mà người dùng đang dựa vào ngày nay.
Khi hệ sinh thái phát triển, các nhà đầu tư và người dùng sẽ theo dõi cách các hệ thống này tương tác với các hệ sinh thái stablecoin tư nhân, các dự án thí điểm CBDC và các tiêu chuẩn thanh toán xuyên biên giới. Thành công của các khoản tiền gửi được token hóa sẽ phụ thuộc vào các biện pháp kiểm soát rủi ro, các khung thời gian thanh toán tương thích và mức độ sẵn sàng của các ngân hàng để mở rộng các dự án thí điểm này thành các sản phẩm bền vững, được bảo hiểm và tuân thủ, có thể hoạt động song song với các mạng lưới thanh toán hiện có.
Điều vẫn chưa rõ là các nhà quản lý sẽ nhanh chóng thống nhất các tiêu chuẩn rõ ràng cho các khoản tiền gửi được token hóa như thế nào, phạm vi và bảo hiểm nào sẽ được áp dụng ở quy mô lớn, và thanh khoản cũng như tính kết thúc thanh toán sẽ được đảm bảo ra sao trên các chuỗi blockchain đa dạng. Tuy nhiên, sự hội tụ giữa tiền ngân hàng với cơ sở hạ tầng được token hóa đánh dấu một bước chuyển đáng chú ý trong định hướng của tài chính số, một bước chuyển có thể ảnh hưởng đến cách các tổ chức định giá, quản lý và thanh toán tiền tệ trong một thế giới nơi tiền kỹ thuật số và tiền truyền thống ngày càng cùng tồn tại.
Độc giả nên theo dõi giai đoạn tiếp theo của các thí điểm tại Anh và việc triển khai Appia và Pontes tại châu Âu để có các mốc quan trọng cụ thể về thời gian thanh toán, các bài kiểm tra tương tác và sự rõ ràng về mặt quy định, có thể xác định liệu các khoản tiền gửi được token hóa có trở thành tính năng tiêu chuẩn của hệ thống tài chính, hay chỉ là một loạt thí điểm tiên phong với lợi ích hạn chế ngoài các môi trường kiểm soát.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Banks Push Tokenized Deposits as On-Chain Cash Race Heats Up trên Crypto Breaking News – nguồn cung cấp tin tức tiền điện tử, tin tức bitcoin và cập nhật blockchain đáng tin cậy của bạn.