Úc xem xét cải cách thuế vốn danh mục đầu tư có thể làm tăng thuế đối với tiền điện tử và cổ phiếu

• Kho bạc có thể thay thế mức giảm 50% thuế vốn của Úc bằng điều chỉnh theo lạm phát.
• Kho bạc ước tính chi phí ưu đãi thuế vốn Australia là 21,8 tỷ AUD mỗi năm.
• Úc có thể giới hạn các lợi ích thuế về đòn bẩy âm chỉ dành cho các căn nhà mới xây theo các cải cách được đề xuất.

Chính phủ Úc đang xem xét những thay đổi lớn đối với thuế lợi tức vốn (CGT) và định giá âm trước Ngân sách Liên bang vào thứ Ba, gây ra tranh luận trong toàn bộ lĩnh vực đầu tư.

Trong một cuộc xuất hiện trên Sky News, Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers nói rằng các cải cách được đề xuất nhằm giải quyết vấn đề khả năng chi trả nhà ở và “sự bất công giữa các thế hệ”. Tuy nhiên, các nhà phê bình cho rằng những thay đổi này có thể làm tăng thuế đối với cổ phiếu, tiền điện tử và bất động sản đầu tư.

Bộ Tài chính được cho là đang xem xét giảm mức chiết khấu CGT 50% của Úc hoặc thay thế nó bằng mô hình điều chỉnh theo lạm phát. Theo các quy định hiện hành, Australians sở hữu tài sản hơn 12 tháng chỉ phải nộp thuế trên một nửa lợi nhuận vốn của họ. Số tiền còn lại sẽ bị đánh thuế theo mức thuế thu nhập thông thường của họ.

Ví dụ, một người mua nhà với giá 500.000 AUD và bán lại với giá 700.000 AUD sẽ ghi nhận lợi nhuận 200.000 AUD. Với mức chiết khấu hiện tại, chỉ có 100.000 AUD trở thành thu nhập chịu thuế.

Kho bạc ước tính khoản giảm thuế vốn sẽ khiến chính phủ mất đi 21,8 tỷ AUD doanh thu trong năm tài chính 2025–26.

Tuy nhiên, hiện tại Bộ Tài chính đang xem xét quay trở lại hệ thống điều chỉnh theo lạm phát, điều này có thể làm tăng hóa đơn thuế cho các nhà đầu tư dài hạn. Đặc biệt, hệ thống này đã được sử dụng trước năm 1999.

Sử dụng ví dụ của Bộ Tài chính, một nhà đầu tư bán bất động sản trị giá 700.000 AUD, mua với giá 500.000 AUD, có thể phải nộp thuế trên khoảng 121.000 AUD lợi nhuận sau khi điều chỉnh lạm phát.

Chính phủ cũng đang xem xét lại các quy định về negative gearing. Negative gearing cho phép các nhà đầu tư khấu trừ tổn thất đầu tư từ thu nhập chịu thuế. Phân tích của Văn phòng Ngân sách Quốc hội ước tính chính sách này sẽ gây thiệt hại 7,4 tỷ AUD về doanh thu bị mất trong năm 2025–26 đối với khoảng 1,1 triệu người nộp thuế.

Ngoài ra, các báo cáo cho thấy chính phủ có thể giới hạn lợi ích giảm thuế đối với tài sản âm chỉ áp dụng cho các căn nhà mới xây để hỗ trợ nguồn cung nhà ở.

Các nhà kinh tế tại Commonwealth Bank ước tính các cải cách kết hợp có thể tạo ra thêm 20 tỷ AUD trong doanh thu trong 10 năm đồng thời giảm giá nhà ở từ 3% đến 6%.

Các cải cách được đề xuất cũng sẽ ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tiền điện tử vì tài sản kỹ thuật số nằm trong phạm vi quy định CGT của Úc.

Hiện tại, những người Úc sở hữu các loại tiền điện tử như bitcoin hoặc ethereum trong hơn 12 tháng sẽ được hưởng mức giảm thuế 50% giống như các khoản đầu tư vào cổ phiếu và bất động sản.

Nếu mức chiết khấu được giảm hoặc loại bỏ, các nhà đầu tư tiền điện tử có thể phải đối mặt với mức thuế cao hơn đối với lợi nhuận dài hạn.

Các nhà phê bình cho rằng những thay đổi này có thể ảnh hưởng không đồng đều đến người Úc trẻ tuổi, những người ngày càng phụ thuộc vào tiền điện tử, cổ phiếu và ETF để tích lũy của cải khi giá nhà tiếp tục tăng.

Các đề xuất đã nhận chỉ trích từ các nhà đầu tư và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp. Quản lý tài sản Geoff Wilson cho biết các cải cách này có thể ảnh hưởng đến những người Úc trẻ tuổi sử dụng cổ phiếu và ETF để xây dựng của cải.

Wilson cho rằng một nhà đầu tư đóng góp 10.000 AUD mỗi năm trong 50 năm với lợi suất hàng năm 15% có thể tăng danh mục đầu tư lên 10,84 triệu AUD. Ông ước tính thuế theo hệ thống đề xuất có thể vượt quá 5 triệu AUD.

Quản lý danh mục đầu tư Christopher Joye cảnh báo rằng các cải cách này có thể khiến các nhà đầu tư rời xa các doanh nghiệp và nhà cho thuê để chuyển sang nhà ở sở hữu cá nhân, vốn vẫn được miễn thuế lợi nhuận vốn. Chính phủ chưa xác nhận các chi tiết cuối cùng của các cải cách, nhưng các đề xuất này dự kiến sẽ chiếm ưu thế trong các cuộc thảo luận khi ngân sách liên bang được công bố vào thứ Ba.

Liên quan: Chỉ số CPI vào thứ Ba có thể ảnh hưởng đến giá bitcoin như thế nào?