Apple và Microsoft tăng giá amid lạm phát linh kiện do AI thúc đẩy

Tác giả gốc: Long Nguyệt

Nguồn gốc bài viết: Wall Street Journal

Apple và Microsoft cùng tuyên bố tăng giá trong cùng một ngày. Điều này có thể không phải là ngẫu nhiên, khi hóa đơn của cuộc chạy đua vũ trang AI bắt đầu được chuyển cho người tiêu dùng bình thường, một làn sóng lạm phát mới do các trung tâm dữ liệu thúc đẩy đang âm thầm hình thành.

Apple thông báo tăng giá toàn cầu đối với Mac, iPad và nhiều sản phẩm phần cứng khác vào thứ Năm, mức tăng cao nhất lên tới 300 USD. Cùng ngày, Microsoft thông báo sẽ tăng giá ba lần đối với các máy chơi game Xbox, bắt đầu từ ngày 1 tháng Tám, với mức tăng lên tới 150 USD đối với một số mẫu. Lý do được hai công ty đưa ra là giá linh kiện lưu trữ và bộ nhớ tăng mạnh.

CEO của Apple, Cook, trước đó đã cảnh báo trước truyền thông. Ông mô tả cuộc khủng hoảng nguồn cung này là "cơn lũ một trăm năm mới có một lần" và cho biết "trong hơn 40 năm kinh nghiệm nghề nghiệp, chưa từng chứng kiến tình huống tương tự". Trong tuyên bố, Apple trực tiếp nêu rõ nguyên nhân: "Sự mở rộng nhanh chóng của các trung tâm dữ liệu AI đã tạo ra nhu cầu phi thường đối với bộ nhớ và lưu trữ, công ty chưa bao giờ thấy giá của một linh kiện nào tăng nhanh và nhiều đến vậy."

Sau khi thông báo được công bố, cổ phiếu Apple giảm 6,15% vào thứ Năm, Microsoft giảm 3,45%.

Lần điều chỉnh giá này của Apple bao gồm nhiều dòng sản phẩm như MacBook, iPad, HomePod, Apple TV và Vision Pro.

Cụ thể: Giá khởi điểm của MacBook Air tăng từ 1.099 USD lên 1.299 USD, tăng khoảng 18%; MacBook Pro 16 inch tăng từ 2.499 USD lên 2.999 USD, tăng đơn lẻ 500 USD; iPad Air tăng từ 599 USD lên 749 USD, tăng 25%; mẫu iPad cơ bản tăng từ 349 USD lên 449 USD; Apple TV tăng từ 129 USD lên 199 USD, tăng hơn 54%.

iPhone không nằm trong danh sách tăng giá lần này. Tuy nhiên, cách diễn đạt của Apple rất đáng chú ý—tuyên bố cho biết đã "đến lúc cần bắt đầu tăng giá cho nhiều sản phẩm", tạo không gian cho các đợt tăng giá tiếp theo trong tương lai.

Về phía Microsoft, giá bán phiên bản tiêu chuẩn Xbox Series X sẽ tăng lên 800 USD, tăng累计 300 USD so với mức giá ban đầu khi ra mắt năm 2020. Microsoft cho biết trên blog chính thức: "Chúng tôi mong muốn không phải tăng giá lần nữa, trong vài tháng qua đã đàm phán với các nhà cung cấp về nhiều phương án, nhưng giá linh kiện đã tăng hơn 2,5 lần và dự kiến sẽ doubling lại vào mùa thu năm 2027."

Xbox CEO Asha Sharma tiết lộ trong email nội bộ rằng chi phí công ty phải trả cho các linh kiện lưu trữ và bộ nhớ dự kiến sẽ tăng năm lần vào mùa lễ 2027 so với năm 2024.

Nguyên nhân của đợt tăng giá này là do việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI đang chiếm dụng lớn nguồn tài nguyên lưu trữ.

Dữ liệu từ FactSet cho thấy, năm nay, năm nhà cung cấp đám mây quy mô lớn gồm Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft và Oracle dự kiến chi tiêu vốn đạt 741 tỷ USD, tăng gần 75% so với cùng kỳ năm trước.

Số tiền này đã chảy đi đâu? Nhà kinh tế học tại Đại học Columbia, Stijn Van Nieuwerburgh, chỉ ra rằng việc xây dựng trung tâm dữ liệu AI là cực kỳ vật lý—cần các thiết bị làm mát đặc biệt, điện năng và cáp quang, máy phát điện dự phòng, cùng lượng lớn bộ nhớ băng thông cao (HBM). Ông ước tính tổng chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng AI trong sáu năm tới có thể lên tới 8 nghìn tỷ USD.

Các nhà cung cấp đã điều chỉnh năng lực sản xuất hướng tới máy chủ AI. Theo dữ liệu từ Counterpoint Research, giá bộ nhớ và lưu trữ trong ba quý qua đã tăng gấp bốn lần. Xu hướng này được phản ánh trực tiếp trong dữ liệu tài chính của các nhà sản xuất chip: biên lợi nhuận gộp của Micron trong quý gần nhất đã tăng từ 39% cách đây một năm lên 84,9%, vượt qua NVIDIA và Meta, lập kỷ lục lịch sử.

Kết quả là: các công ty AI đã chiếm lấy sản lượng lưu trữ vốn dành cho thiết bị điện tử tiêu dùng, khiến các hãng như Apple, Microsoft phải cạnh tranh để giành lấy nguồn cung còn lại với giá cao hơn, cuối cùng chuyển chi phí này cho người tiêu dùng.

Áp lực chi phí này đã để lại dấu ấn trong các dữ liệu vĩ mô.

The U.S. Department of Labor reported that prices for consumer computer software and accessories rose approximately 15% year-over-year in May; prices for wholesale electronic components and accessories surged 27% year-over-year.

Giá điện cũng chịu áp lực. Goldman Sachs dự kiến các trung tâm dữ liệu sẽ chiếm gần một nửa nhu cầu điện mới ở Mỹ trước năm 2030 và dự báo giá điện tiêu dùng sẽ tăng khoảng 6% mỗi năm vào năm 2026 và 2027.

Ngành công nghiệp phần cứng trò chơi cũng đang lan rộng đợt tăng giá. Sony PlayStation đã nhiều lần điều chỉnh tăng giá, giá bán lẻ đề xuất của Nintendo Switch 2 sẽ tăng lên 500 USD vào tháng 9, và giá của máy chơi Steam Machine do Valve sở hữu cũng đã vượt quá 1000 USD.

Giám đốc nghiên cứu của Counterpoint Research, Tarun Pathak, ước tính chi phí linh kiện cao hơn có thể làm tăng chi phí mỗi chiếc iPhone của Apple khoảng 200 USD và dự kiến giá bán của toàn bộ dòng sản phẩm Apple sẽ tăng từ 150 đến 200 USD.

Thứ Năm, tờ Wall Street Journal đăng bài cho biết làn sóng đầu tư vào hạ tầng AI đang tạo ra làn lạm phát thứ ba tại Mỹ.

Bài viết trích dẫn Gregory Daco, kinh tế gia trưởng của EY-Parthenon và chủ tịch Hiệp hội Kinh tế Doanh nghiệp Toàn quốc (NABE), nói: "Trong giai đoạn đầu tiên của bất kỳ cuộc cách mạng công nghệ lớn nào, nguồn lực hạn chế thường chịu áp lực, điều này thường đẩy giá lên cao hơn."

Khác với các cú sốc kinh tế một lần như thuế quan và giá dầu, tác động của AI đến nhu cầu có thể kéo dài nhiều năm. Khảo sát của NABE vào thứ Hai tuần này cho thấy 81% số người được hỏi cho rằng việc xây dựng hạ tầng AI sẽ làm tăng lạm phát trong vòng một năm tới.

Tuy nhiên, cũng có những ý kiến chỉ ra mặt khác. Chủ tịch Fed hiện tại, Powell, trong một bài viết trên Wall Street Journal vào tháng 11 năm ngoái, cho rằng: "AI sẽ trở thành lực lượng giảm phát quan trọng, nâng cao năng suất và tăng cường năng lực cạnh tranh của Mỹ", và cho rằng "việc năng suất tăng 1% mỗi năm sẽ khiến mức sống tăng gấp đôi trong một thế hệ".

Các nhà kinh tế học của UBS cho rằng, từ làn sóng xây dựng hiện tại đến khi AI thực sự làm giảm giá, vẫn còn ít nhất vài năm khoảng cách.