Apex Group đang hướng dẫn quản lý quỹ cho một quỹ bất động sản được token hóa, với các cổ phần được phát hành trên Nền tảng Tài sản Kỹ thuật số của Goldman Sachs (GS DAP). Theo Apex, sự hợp tác này kết hợp Goldman Sachs, sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số Archax, nhà quản lý bất động sản LRC Group và nhà cung cấp khả năng tương tác Ownera.
“Việc token hóa ở quy mô tổ chức phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng đáng tin cậy và được quản lý,” Agnes Mazurek, Giám đốc Toàn cầu về tài sản kỹ thuật số của Apex Group, cho biết, nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà quản lý quỹ và nhà đầu tư đối với các giải pháp bản địa blockchain phù hợp với các khung quản trị và giám sát hiện có. Nỗ lực này phản ánh xu hướng rộng hơn trong ngành, khi các ngân hàng, công ty quản lý quỹ và các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số được quản lý đang nỗ lực đưa các quỹ tài sản thực tế lên blockchain, đồng thời duy trì các cơ chế phục vụ nhà đầu tư quen thuộc và các rào cản quy định.
Các đơn vị được token hóa phát hành thông qua GS DAP
Cổ phiếu của quỹ được phát hành dưới dạng token kỹ thuật số trên Nền tảng Tài sản Kỹ thuật số của Goldman Sachs (GS DAP), một khung nền tảng dựa trên blockchain được thiết kế để hỗ trợ phát hành, thanh toán, lưu ký và chuyển tài sản kỹ thuật số. GS DAP, ra mắt năm 2022, hoạt động trên nền Canton Network và sử dụng ngôn ngữ hợp đồng thông minh DAML của Digital Asset để cho phép các luồng dữ liệu và giá trị riêng tư, có quyền truy cập.
“Việc phát hành đơn vị quỹ bản địa blockchain trên GS DAP cho phép đầu tư vào các tài sản bất động sản một cách chính xác, đồng thời mở ra khả năng chuyển nhượng linh hoạt hơn trong tương lai,” ông Mathew McDermott, Giám đốc Toàn cầu về tài sản kỹ thuật số của Goldman Sachs và là thành viên hội đồng quản trị Digital Asset, cho biết. Thỏa thuận này đặt tài sản bất động sản được token hóa trong một cấu trúc được quản lý, nhằm đơn giản hóa hồ sơ sở hữu và quy trình thanh toán, đồng thời duy trì quyền quản trị và bảo vệ nhà đầu tư.
Trong hợp tác này, LRC Group – một nhà quản lý đầu tư bất động sản toàn Âu – sẽ quản lý quỹ, trong khi Archax – được mô tả là sàn giao dịch tập trung vào tài sản thực tế (RWA) – đóng vai trò là người giữ tài sản và đối tác phân phối ban đầu. Ownera cung cấp lớp tương tác kết nối các bên phát hành, người giữ tài sản và các kênh phân phối, giúp hệ sinh thái hoạt động với mức độ kết nối cao hơn giữa các nền tảng khác nhau.
Cointelegraph đã yêu cầu thêm chi tiết từ Apex Group, nhưng công ty này không cung cấp thêm thông tin nào vào thời điểm xuất bản.
Các bài viết liên quan trong ngành nhấn mạnh sự tăng trưởng liên tục của việc token hóa tài sản thực tế, bao gồm các quỹ thị trường tiền tệ được token hóa, các quỹ tư nhân và các mạng lưới tài sản đảm bảo. Bối cảnh thị trường rộng hơn cho thấy các tổ chức ngày càng thử nghiệm các cấu trúc trên chuỗi cho tài sản truyền thống.
Sự tham gia của Apex Group vào bất động sản được token hóa theo sau một bước đi trước đó trong lĩnh vực token hóa, hợp tác với Coinbase để ra mắt quỹ sinh lời được token hóa của Bitcoin trên mạng Base vào đầu năm nay. Dự án này nhấn mạnh xu hướng mà các nhà quản lý tài sản tìm cách kết hợp các cơ chế phát hành gốc blockchain với các tiêu chuẩn quản lý quỹ và dịch vụ nhà đầu tư quen thuộc.
Các chuyên gia ngành chỉ ra rằng việc JPMorgan mở rộng cơ sở hạ tầng token hóa thông qua Kinexys, một nền tảng tập trung vào thanh toán, ký quỹ và token hóa tài sản, là một phần của làn sóng thí nghiệm rộng lớn hơn trên Wall Street đối với tài sản thực trên chuỗi. Những nỗ lực này cùng nhau minh họa một con đường hướng tới việc tiếp cận linh hoạt và lập trình được các lớp tài sản thực, đồng thời nhằm duy trì các kiểm soát rủi ro truyền thống và tuân thủ quy định.
Tại sao sự phát triển này lại quan trọng đối với thị trường
Việc token hóa bất động sản trên GS DAP với một khung khổ được điều tiết và hướng đến quản trị mang lại một số lợi ích tiềm năng cho nhà đầu tư và quản lý. Trước hết, các đơn vị trên blockchain có thể cải thiện hiệu quả thanh toán và giảm ma sát trong các giao dịch xuyên biên giới, từ đó có thể mở rộng nhóm nhà đầu tư đủ điều kiện vượt ra ngoài các cấu trúc quỹ thông thường. Thứ hai, việc sử dụng một nền tảng tập trung và được điều tiết như GS DAP có thể giúp duy trì các tiêu chuẩn tiết lộ thông tin, tuân thủ và dịch vụ nhà đầu tư nhất quán, ngay cả khi tài sản được chuyển sang hệ thống phát hành và chuyển nhượng dựa trên blockchain. Thứ ba, lớp tương tác do Ownera cung cấp có thể giúp đồng bộ hóa nhiều kênh phân phối, tổ chức lưu ký và nhà phát hành, giảm sự phân mảnh trên thị trường tài sản được token hóa.
Điều chưa rõ ràng là thanh khoản sẽ phát triển như thế nào khi các vị thế bất động sản được token hóa bắt đầu giao dịch hoặc chuyển nhượng trên blockchain. Mặc dù GS DAP và Canton Network mang lại những lợi thế về quyền riêng tư và quản trị cho các đơn vị quỹ trên chuỗi, thanh khoản thị trường cho bất động sản được token hóa vẫn là một biến số đang phát triển, phụ thuộc vào sự rõ ràng về mặt quy định, độ tin cậy của việc lưu ký và độ sâu của các thị trường thứ cấp. Các nhà quan sát cũng sẽ theo dõi cách các nhà quản lý tài sản truyền thống cân bằng giữa sự nghiêm ngặt trong tuân thủ và tốc độ, tính minh bạch mà việc phát hành gốc blockchain hứa hẹn.
Nhìn về tương lai: Tiếp tục thúc đẩy việc token hóa bởi các tổ chức
Dự án do Apex dẫn đầu củng cố một câu chuyện rộng lớn hơn: ngành tài chính đang dần chuyển các tài sản thực tế lên các hệ thống kỹ thuật số mà không hy sinh các kiểm soát và giám sát mà nhà đầu tư kỳ vọng. Việc tích hợp các nhà quản lý tài sản, đối tác lưu ký và các mạng lưới tương tác cho thấy một cách tiếp cận kết nối và chuẩn hóa hơn đối với các quỹ được token hóa—một cách tiếp cận có thể thúc đẩy quá trình token hóa tài sản thực tế vượt ra ngoài tín dụng tư nhân và bất động sản để bao gồm các nhóm tài sản khác khi hệ sinh thái trưởng thành.
Khi các quỹ được token hóa ngày càng được ưa chuộng, các nhà đầu tư sẽ muốn theo dõi tiến độ từ các bên phát hành về thời gian triển khai, cập nhật quản trị và các tùy chọn thanh khoản. Các nhà quản lý cũng có khả năng đưa ra ý kiến khi ngày càng nhiều tổ chức theo đuổi các đợt chào bán tài sản thực trên chuỗi, nhằm đảm bảo rằng những lợi ích của token hóa được phát huy mà không làm tổn hại đến các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư.
Độc giả nên theo dõi cách sáng kiến này được triển khai trong hệ sinh thái GS DAP, bao gồm bất kỳ sự tinh chỉnh nào đối với các thỏa thuận lưu ký, đối tác phân phối và khả năng tương tác xuyên nền tảng có thể định hình tốc độ và phạm vi của việc token hóa tổ chức trong các quý tới.
Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tiêu đề Apex, Archax Hợp Tác Với Goldman Sachs Trong Quỹ Bất Động Sản Được Token Hóa trên Crypto Breaking News – nguồn tin crypto đáng tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.