Các quỹ Abu Dhabi nắm giữ hơn 1 tỷ USD trong quỹ IBIT của BlackRock

Trong một thông báo mang tính bước ngoặt khiến thị trường tài chính toàn cầu sửng sốt, hai công cụ đầu tư nổi bật của Abu Dhabi tiết lộ họ cùng nắm giữ hơn 1 tỷ USD trong quỹ ETF Bitcoin spot của BlackRock, IBIT, tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024. Việc phân bổ quy mô lớn này cho thấy sự thay đổi sâu sắc trong việc các tổ chức chấp nhận tiền điện tử, đặc biệt từ các quỹ tài sản chủ quyền ở Trung Đông. Thông tin này, lần đầu tiên được The Block báo cáo vào ngày 15 tháng 1 năm 2025, cung cấp bằng chứng cụ thể về dòng vốn ngày càng tăng từ tài chính truyền thống vào các sản phẩm tài sản kỹ thuật số được quản lý. Từ đó, động thái của các nhà đầu tư hàng đầu Abu Dhabi đã thay đổi cách nhìn nhận về tính hợp lệ của bitcoin như một tài sản dự trữ chiến lược.

Theo các báo cáo pháp lý gần đây, quỹ đầu tư chủ quyền của Abu Dhabi, Mubadala Investment Company, báo cáo đang nắm giữ 12,7 triệu cổ phiếu của Quỹ iShares Bitcoin (IBIT). Vị thế này có giá trị khoảng 631 triệu USD vào cuối năm. Đồng thời, Al Warada Investments, một công ty con then chốt của Hội đồng Đầu tư Abu Dhabi (ADIC), đã tiết lộ khoản đầu tư sở hữu 8,22 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 408 triệu USD. Cùng nhau, các vị thế này đại diện cho một trong những khoản đầu tư tổ chức công khai lớn nhất vào ETF Bitcoin spot kể từ khi được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) phê duyệt lịch sử vào tháng 1 năm 2024.

Đầu tư này không diễn ra trong chân không. Thay vào đó, nó theo sau một năm trưởng thành đáng kể về mặt quy định và phát triển sản phẩm trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số. Việc phê duyệt nhiều quỹ ETF spot bitcoin tại Hoa Kỳ đã tạo ra một kênh an toàn, quen thuộc để huy động vốn tổ chức quy mô lớn. Để làm rõ, IBIT của BlackRock liên tục nằm trong số các quỹ ETF hàng đầu toàn cầu về dòng tiền vào kể từ khi ra mắt, thường cạnh tranh với các sản phẩm đã được thiết lập theo dõi vàng hoặc các chỉ số thị trường rộng. Do đó, sự gia nhập của các quỹ Abu Dhabi đại diện cho sự công nhận chiến lược đối với lớp tài sản mới này thông qua phương tiện khả dụng đáng tin cậy và thanh khoản nhất.

Các chuyên gia phân tích chỉ ra một số lý do thuyết phục cho sự phân bổ chiến lược này. Chủ yếu, các quỹ tài sản chủ quyền như Mubadala có nhiệm vụ đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ qua các tài sản không tương quan để đảm bảo bảo toàn của cải dài hạn. Về mặt lịch sử, các quỹ này đã phân bổ vào các khoản đầu tư thay thế như vốn tư nhân, cơ sở hạ tầng và bất động sản. Bitcoin, với các đặc tính tiền tệ độc đáo và mức độ tương quan historically thấp với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, hiện nay phù hợp với khung đa dạng hóa này, đặc biệt khi được tiếp cận thông qua cấu trúc ETF được quản lý và lưu ký.

Hơn nữa, bối cảnh địa chính trị và vĩ mô năm 2024 đã tạo ra lực đẩy mạnh mẽ. Những lo ngại về lạm phát kéo dài, rủi ro mất giá tiền tệ và các động lực thương mại toàn cầu thay đổi đã làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản phi tập trung với giới hạn cứng. Đối với các quốc gia giàu dầu mỏ như Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, đầu tư vào bitcoin có thể được xem như một công cụ phòng vệ trước quá trình chuyển đổi năng lượng dài hạn và cách bảo vệ tài sản quốc gia trong tương lai. Việc lựa chọn IBIT của BlackRock đặc biệt quan trọng, vì nó tận dụng quy mô, danh tiếng và cơ sở hạ tầng quản lý rủi ro chưa từng có của nhà quản lý tài sản này.

Phân tích chuyên gia về các xu hướng chấp nhận của tổ chức

Các chuyên gia tài chính nhấn mạnh hiệu ứng tín hiệu của khoản đầu tư này. “Khi các quỹ đầu tư chủ quyền với quy mô như vậy thực hiện một động thái, nó không bao giờ chỉ đơn thuần là một giao dịch; đó là một thông điệp,” Tiến sĩ Lena Schmidt, thành viên cấp cao tại Viện Sáng tạo Tài chính Toàn cầu, nhận xét. “Việc các quỹ Abu Dhabi phân bổ vào IBIT xác nhận toàn bộ cấu trúc ETF và cung cấp một mô hình cho các nhà đầu tư tổ chức bảo thủ khác. Điều này đưa Bitcoin từ biên giới đầu cơ sang trung tâm danh mục đầu tư chiến lược.”

Dữ liệu hỗ trợ xu hướng này. Bảng sau minh họa lộ trình tăng trưởng của các khoản nắm giữ tổ chức trong các quỹ ETF Bitcoin spot kể từ khi ra mắt:

Sự tiếp nhận tuần tự này cho thấy một mô hình rõ ràng về sự giảm dần sự tránh rủi ro và gia tăng sự thoải mái với lớp tài sản này. Sự tham gia của vốn chủ quyền đánh dấu giai đoạn cuối cùng của quá trình đưa vào hệ thống các tổ chức này, có thể giải phóng hàng nghìn tỷ vốn từ các thực thể được chính phủ hỗ trợ tương tự trên toàn thế giới.

Việc tiết lộ này có tác động tức thời và lâu dài đối với các thị trường toàn cầu. Trong ngắn hạn, nó mang lại tín hiệu tăng giá mạnh mẽ, củng cố luận điểm về bitcoin như một tài sản lưu trữ giá trị. Quan trọng hơn, nó ảnh hưởng đến các cuộc thảo luận về quy định trên toàn thế giới. Các khu vực vẫn đang xem xét khung pháp lý cho tiền điện tử có thể xem khoản đầu tư này như một trường hợp nghiên cứu về việc tiếp xúc một cách thận trọng và được quy định. Các quỹ đã lựa chọn sản phẩm được quy định tại Mỹ và báo cáo với SEC, điều mà những người ủng hộ cho rằng hỗ trợ nhu cầu về môi trường quy định rõ ràng, chứ không phải hạn chế, để nắm bắt sự đổi mới tài chính.

Đối với bức tranh tổng thể về các quỹ ETF, khoản đầu tư này nhấn mạnh thành công của lợi thế đi trước. Thương hiệu của BlackRock, kết hợp với mạng lưới phân phối khổng lồ của họ, đã biến IBIT thành công cụ được ưa chuộng cho việc phân bổ quy mô lớn và nhạy cảm như vậy. Xu hướng này có thể thúc đẩy sự tập trung trong số chục quỹ ETF Bitcoin spot, với dòng tiền ngày càng tập trung vào những sản phẩm có độ tin cậy và thanh khoản cao nhất từ các tổ chức.

Các tác động chính bao gồm:

• Xác thực thị trường: Hợp pháp hóa các quỹ ETF bitcoin cho các nhóm vốn bảo thủ nhất.
• Ổn định giá: Vốn tổ chức mua và giữ dài hạn giúp giảm biến động thị trường.
• Động lực pháp lý: Áp lực lên các trung tâm tài chính toàn cầu khác để phê duyệt các sản phẩm tương tự.
• Đa dạng hóa chiến lược: Thiết lập tiền lệ cho các quỹ chủ quyền khác phân bổ 1-5% danh mục đầu tư vào tài sản kỹ thuật số.

Việc tiết lộ rằng hai quỹ của Abu Dhabi nắm giữ hơn 1 tỷ USD trong quỹ ETF Bitcoin IBIT của BlackRock đánh dấu một cột mốc quan trọng trong lịch sử tài chính. Nó thể hiện sự hội tụ giữa quản lý tài sản chủ quyền truyền thống với nền kinh tế tài sản kỹ thuật số thông qua một công cụ hoàn toàn được điều tiết và minh bạch. Động thái này mang lại sự xác nhận chưa từng có cho cấu trúc ETF Bitcoin spot và cho thấy sự chấp nhận của các tổ chức đã bước từ giai đoạn thử nghiệm ban đầu sang giai đoạn triển khai chiến lược. Kết quả là, cảnh quan đầu tư cho tiền điện tử đã thay đổi vĩnh viễn, thiết lập một chuẩn mực mới về cách các tổ chức toàn cầu tiếp cận đa dạng hóa danh mục đầu tư trong thời đại kỹ thuật số. Hiện tại, sự chú ý đang chuyển sang việc quỹ chủ quyền lớn nào sẽ tiếp bước Abu Dhabi trong việc đón nhận IBIT của BlackRock và các công cụ tương tự.

Q1: Những quỹ nào ở Abu Dhabi đã đầu tư vào quỹ ETF bitcoin của BlackRock?
A1: Hai quỹ này là Công ty Đầu tư Mubadala (quỹ tài sản chủ quyền của Abu Dhabi) và Al Warada Investments, một công ty con của Hội đồng Đầu tư Abu Dhabi (ADIC).

Câu hỏi 2: Quỹ Abu Dhabi đã đầu tư bao nhiêu vào IBIT?
A2: Tổng cộng, họ nắm giữ hơn 1 tỷ USD. Mubadala nắm giữ khoảng 631 triệu USD cổ phiếu, và Al Warada nắm giữ khoảng 408 triệu USD tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2024.

Câu hỏi 3: Tại sao khoản đầu tư này lại có ý nghĩa đối với thị trường tiền điện tử?
A3: Điều này thể hiện sự chấp nhận từ nguồn vốn quỹ chủ quyền dài hạn cực kỳ bảo thủ. Điều này xác nhận bitcoin như một tài sản chiến lược của tổ chức và khuyến khích các quỹ lớn khác xem xét phân bổ tương tự.

Câu hỏi 4: Tại sao họ chọn IBIT của BlackRock thay vì các quỹ ETF bitcoin khác?
A4: BlackRock là nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới với danh tiếng không thể so sánh trong quản lý rủi ro và dịch vụ tổ chức. Quỹ IBIT của họ cung cấp thanh khoản sâu, các giải pháp lưu ký mạnh mẽ và thương hiệu đáng tin cậy, rất quan trọng đối với các nhà đầu tư chủ quyền lớn.

Câu hỏi 5: Điều này có ý nghĩa gì đối với quy định tiền điện tử trong tương lai?
A5: Điều này cho thấy các tổ chức lớn ưu tiên các sản phẩm được quản lý như các quỹ ETF được phê duyệt tại Hoa Kỳ. Điều này có khả năng khuyến khích các nhà quản lý ở các quốc gia khác xây dựng các khung quy định rõ ràng để thu hút nguồn vốn này, thúc đẩy sự chấp nhận an toàn và phổ biến hơn.